56. Планирование баланса.

В качестве основных целей планирования баланса можно отметить следующие:

• оценка изменения имущества в плановом периоде в зависимости от объема реализации. Изменение объема производства обычно сопровождается изменением объема запасов, необходимых для осуществления деятельности предприятия. Кроме того, может измениться количество денежных средств, которые находятся у предприятия, величина дебиторской задолженности. В случае увеличения объема производства, возможно, может потребоваться дополнительное увеличение оборудования и производственных площадей;

• оценка дополнительной потребности в источниках финансирования необходимых для осуществления деятельности предприятия;

• определение источников финансирования. В качестве источников финансирования могут быть использована краткосрочная кредиторская задолженность, кредиты банка, нераспределенная прибыль. Если потребность в финансировании велика, то этом может потребовать осуществления эмиссии ценных бумаг (акций или облигаций);

• плановый баланс может быть использован для оценки стоимости фирмы в будущем.

Существуют различные методы планирования баланса. Наиболее простой метод – планирование баланса на основе прогноза объема продаж.

В основу данного метода положены две основные гипотезы: большинство элементов баланса тесно связаны с объемом продаж; использование активов фирмы находится на оптимальном уровне для текущего объема реализации.

На первом этапе необходимо выделить элементы баланса, которые изменяются при изменении объема продаж. На втором этапе находится отношение переменных элементов баланса к объему продаж в отчетном периоде. На третьем этапе определяются значения переменных элементов баланса в плановом периоде умножением планового объема продаж на отношения элементов баланса к объему продаж в отчетном периоде.

Рассмотренный метод планирования баланса является простым, но, тем не менее, полезным, так как позволяет заблаговременно оценить дополнительную потребность в денежных средствах и наметить мероприятия по привлечению денежных средств.

Более точно планирование баланса можно осуществить на основе изучения динамики отдельных элементов баланса при изменении объема продаж и построения более сложных моделей планирования.

57. Планирование бюджета.

Бюджет – это финансовый план, охватывающий все стороны деятельности организации, позволяющий сопоставить все понесенные затраты и полученные результаты в финансовых терминах на предстоящий период времени в целом и по отдельным подразделениям.

Бюджеты подразделяются на 4 группы.

1. Основные бюджеты: бюджет доходов и расходов (БДР), бюджет движения денежных средств (БДДС), расчетный баланс (РБ).

2. Операционные бюджеты: бюджет продаж (БП), бюджет прямых материальных затрат (БПМЗ), бюджет управленческих расходов (БУР) и др.

3. Вспомогательные бюджеты: бюджет налогов, план капитальных затрат, кредитный план.

4. Дополнительные (специальные) бюджеты: бюджет распределение прибыли, бюджет отдельных проектов и программ.

Бюджет денежных расходов и поступлений.

Плановый бюджет расходов и поступлений позволяет оценить перспективы с точки зрения обеспечения ликвидности деятельности фирмы.

Разработка планового бюджета позволяет:

• выявить дефицит денежных ресурсов и заблаговременно предпринять меры по его устранению;

• определить величину временно свободных денежных средств и предусмотреть меры по их рациональному использованию;

• оценить возможность использования различных источников финансирования;

• осуществлять контроль за использованием денежных ресурсов.

Предприятия могут использовать различные формы бюджета в зависимости от особенностей функционирования предприятия.

Планирование бюджета может осуществляться или укрупненным методом, или на основе подготовленных графиков поступлений и расходования денежных средств.

При использовании укрупненного метода планирования бюджета поступления и расходы по основной деятельности отчетного периода корректирующая в зависимости от изменения объема продаж в плановом периоде. При планировании может быть использованы следующая зависимость:

, где – денежные поступления или расходы в плановом периоде; – денежные поступления или расходы в отчетном периоде; – темп роста объема продаж в плановом периоде.

Более точно планировать бюджет можно на основе графиков поступлений и расходов. В этом случае работники предприятия, осуществляющие процесс планирования бюджета, должны разработать плановые графики движения денежных средств на основе заключенных договоров, сроков выплаты заработной платы, и налогов, а также статистики об отклонениях при осуществлении платежей потребителями продукции.