Финансовый рынок

1. Сущность и функции фр

2. Классиыикация

3. Компоненты фр

Финансовый рынок – это сфера реализации финансовых активов и экономических отношений между продавцами и покупателями этих активов. Финансовые активы – это деньги, объекты недвижимости, драгоценные камни и металлы, за исключением ювелирных и бытовых изделий и лома этих изделий, депозитный и иностранный капитал. Финансовый рынок выполняет следующие функции:

1. Реализация стоимости и потребительской стоимости, заключенной в финансовых активами, через обмен денег на финансовые активы и возмещение затрат на производство и возмещение.

2. Функция доведения материальных активов до потребителей (покупателей или вкладчиков), которая проявляется через создание сети различных институтов по реализации финансовых активов (банки, биржи, ИФ)

3. Перераспределительная функция, которая включает в себя оперативное перераспределение денежных средств, между отраслями и сферами экономики, территориями и странами, группами и слоями населения, предприятиями и государством. Осуществляется финансирование бюджетных расходов на не инфляционной основе, т.е. без выпуска в обращение дополнительных денежных средств. Финансовый рынок, выполняя эту функцию, дополняет процесс бюджетного распределения и перераспределения.

4. Аккумулирующая функция, проявляется через создание условий для мобилизации временно свободных финансовых ресурсов с последующим их использованием в интересах участников рынка и национальной экономики в целом. Мобилизация, внутренних и привлеченных источников финансирования осуществляется для развития хозяйственных процессов долгосрочных инвестиций и удовлетворения частных потребностей.

5. Регулирующая функция заключается в создании правил торговли и участия в ней в определении форм контроля и управления, порядка разрешения споров между участниками рынка. Выполняя эту функцию финансовый рынок осуществляет децентрализованное управление

…

Региональный рынок охватывает рынки отдельных регионов торговли.

Национальный рынок охватывает рынок одного единственного государства

Местный рынок охватывает часть рынка одного государства

Относительно присутствия резидентов:

1. Рынок резидентов

2. Рынок не резидентов

В зависимости от способа торговли:

1) Традиционные рынки

2) компьютеризированные рынки

В зависимости от степени организованности:

1) организованные рынки, рынок функционирует по определенным правилам, установленными специальными финансовыми учреждениями

2) неорганизованные рынки, рынок это сфера обращения финансовых активов без соблюдения всеми участниками правил

В зависимости от места торговли выделяют:

1) биржевой рынок, это рынок организованный финансовой, фондовой, валютной биржей

2) не биржевой рынок, это рынок где обращаются финансовые активы, не допущенные торгом на биржевой рынок.

От формы обращения финансовых активов:

1. Первичный рынок, происходит первичное размещение только что пущенных в обращение финансовых активов

2. На вторичном рынке обращаются ранее выпущенные финансовые активы. Здесь в процессе купли-продажи актива определяется его рыночный курс, т.е. производится корректировка курса финансового актива

В зависимости от вида сделок:

1) Кассовый рынок, это рынок с немеленым исполнением сделок в течении 1-2 рабочих дней, не считая дня заключения сделки

2) Срочный рынок, на котором заключаются разнообразные по виду сделки со сроком исполнения превышающим 2 рабочих дня

По основной группе финансовых активов:

1. Рынок ценных бумаг, это совокупность экономических отношений, связанных с обращением и куплей-продажей ценных бумаг. Сегментами рынка ценных бумаг является рынок акций, рынок облигаций и т.д.

2. Валютный рынок, это совокупность экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций по купли-продажи валют, ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала. Сегментами этого рынка являются рынок долларов США, рынок английского фунта и т.д.

3. Рынок драгоценных металлов и драгоценных камней, это совокупность экономических отношений, связанных с обращением драгоценных металлов и драгоценных камней. Сегментами этого рынка являются: рынок золота, рынок серебра, рынок алмазов и т.д.

4. Денежный рынок, это совокупность экономических отношений, обслуживающих процесс движения денежных средств. Объектами и сегментами рынка являются: деньги, депозиты и т.д.

5. Рынок капитала, это совокупность экономических отношений, связанных с движением суммы капиталов, т.е. совокупность краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитных операций, обслуживающих преимущественно процесс движения оборотных и основных средств у заемщика. Сегментами рынка капитала являются рынок межбанковских кредитов, рынок кредитов юридическим лицам, рынок кредитов физическим лицам.

6. Страховой рынок, это совокупность экономических отношений, связанных с реализацией услуг страхования, предоставляемых специализированными страховыми организациями физическим и юридическим лицам. Страховой рынок делится на такие сегменты, как рынок личного страхования, рынок страхования имущества, рынок страхования предпринимательских рисков, рынок страхования ответственности

7. Рынок недвижимости, это совокупность экономических отношений, связанных с обращением недвижимого имущества. Сегментами являются: рынок земельных участков, рынок квартир, рынок нежилых помещений и т.д.

Каждый рынок в свою очередь делится на сегменты.

Для каждого из этих рынков характерна своя специфика, своя структура и правила совершения сделок, в то же время все финансовые рынки, связанные между собой. Взаимодействие финансовых рынков осуществляется с помощью механизма ценообразования, таких механизмов, как спрос и предложение.

3.

Любой финансовый рынок состоит из следующих компонентов: субъекты, объекты рынка, операции проводимые финансовым рынком, органы регулирования и надзора, саморегулируемые организации и инфраструктура рынка.

Субъектами рынка являются: физические или юридические лица, которые покупают или продают финансовые активы, осуществляют расчеты по ним, вступают в экономические отношения по поводу обращения финансовых активов. К субъектам финансовым рынкам относятся: эмитенты, инвесторы, финансовые институты

Объекты финансового рынка – это товары рынка, а именно различные финансовые активы, обращающиеся на рынке

Операции, проводимые финансовым рынком – это действия с финансовыми активами на финансовом рынке для достижения поставленных целей. Осуществляются следующие операции: выпуск или эмиссия, размещение, купля-продажа, обмен, траст или доверительное управление, страхование, оценка инвестиционного риска, посредничество и т.д.

К органам финансового регулирования и надзора рынка относятся: президент, правительство, государственная дума, совет федерации, ЦБ, Министерство Финансов и его департаменты и органы на местах.

К саморегулируемым организациям относятся такие профессиональные участниками как, ассоциация участников фондового рынка, совет крупнейших регистраторов и депозитариев, всероссийский союз страховщиков, лига кредитных союзов.

Финансовый рынок не может существовать без хорошо развитой инфраструктуры, т.е. правовой, информационной, депозитарной, а также расчетно-клиринговой и регистрационной сети.

Инфраструктуру финансового рынка создает организация, в том числе обеспечивающая исполнение операций, депозитарии, клиринговые агентства , а также информационные агентства.

Субъекты рынка, государственные органы регулирования и надзора, саморегулируемые организация, а также инфраструктура являются участниками финансового рынка.