2 Вопрос. Источники формирования оборотных средств

Источники финансирования классифицируются на:

• Собственные

• Заемные

• Привлеченные

Основные направления привлечения кредитов:

1. Кредитование сезонных запасов сырья, материалов, связанных с сезонностью производства или с внешними факторами (сельское хозяйство, пищевые предприятия)

2. Временное восполнение недостатков СОС

3. Осуществление расчетов и опосредование платежных оборотов

Изучить нормативы соотношения собственных и заемных средств предприятия (экономически обосновать)

2. Вопрос.

Этапы нормирования:

1. разрабатываются нормы запасов по каждому элементу нормируемых оборотных средств

2. расчет частных нормативов, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей

3. нормирование – это суммирование частных нормативов.

Методы нормирования оборотных средств

1. прямого счета

2. аналитический

3. коэффициентный

Норматив оборотных средств, авансируемых в сырье:

Нос = Р(среднесуточный расход сырья и материалов)*Д(норма запасов дня)

Норма запасов дня зависит от срока хранения сырья, имеющихся складских или подсобных помещений, имеющихся количество специального оборудования, имеющихся собственных оборотных средств.

Отдельно устанавливается и рассчитывается норма производственных запасов.

Производственный запас включает в себя:

• транспортный запас,

• подготовительный запас,

• технологический запас,

• текущий складской запас,

• страховой запас

Каждый из этих видов запасов имеет определенную методику расчета

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется:

Н=Р * Т * К

Р - однодневные затраты на производство

Т – длительность производственного цикла в днях

К – коэффициент нарастания затрат

Затраты выделяют как единовременные и нарастающие.

Коэффициент нарастания затрат рассчитывается:

1. при равномерном возрастании (обозначения не дописала)

2. при неравномерном нарастании Ки=Си/Cк

Норматив оборотных средств на готовую продукцию Н=В*Д

В – однодневный выпуск продукции

Д - норма запасов в днях

Проблемы нормирования ОС

1. Отсутствие достаточно полной информации о происходящих изменениях во внешней среде

2. Отсутствие квалифицированных работников

3. Отсутствие производственных программ на предприятии

4. Несоответствие качества сырья между договорами и фактическим потреблением

2. Вопрос. Оценка эффективности оборотных средств

Оценка эффективности оборотных средств рассчитывается с использованием основных показателей деятельности организации за определенный период времени, такие как:

• Выручка от реализации продукции

• Прибыль от продаж

• Прибыль до налогообложения

• Чистая прибыль

• Среднегодовая стоимость оборотных средств

• Среднегодовая стоимость средств вложенных в запасы сырья, полуфабрикаты и готово продукции

Эффективность использования оборотных средств оценивается при помощи следующих показателей:

1. Время обращения оборотных средств

В=ОС/(Вр/Д)

Отношение среднегодовой стоимость Оборотных С к выручке от реализации разделенной на количество дней (однодневная реализация)

Показывает за какой период времени наши средства совершили один оборот.

В динамике время обращения должно иметь тенденцию к снижению, т.к. это характеризует улучшение использования оборотных средств

2. Коэффициент оборачиваемости

Ко = Выручка от реализации(Вр)/среднегодовую стоимость основных средств(ОС)

Показывает сколько раз наши оборотные средства обернулись за определенный период времени

В динамике данный коэф должен иметь тенденцию к росту, т.к. он характеризует повышение эффективности использования ОбС

3. Коэффициент закрепления

Кз = ОС/Вр(выручка от реализации)

Характеризует какая стоимость ОбС обеспечивает получение выручки от реализации на 1 руб

В динамике должен иметь тенденцию к снижению, т.к. потребность в оборотных средствах для обеспечения выручки от реализации уменьшается

4. Рентабельность ОбС

Робс = Прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль/ОС(среднегодовая стоимость ОС)

Показывает сколько прибыли мы получили на 1 рубль ОбС за определенный период времени.

Должен иметь тенденцию к росту, т.к. это показатель говорит о повышении эффективности использования ОбС

Для оценки эффективности использования ОбС рассчитывается изменение ОбС в абсолютной сумме и рассчитывается относительное высвобождение, вовлечении ОбС.

Пример:

Объем реализованной продукции на предприятии в предшествующем году составил 600 000 000 руб,

В отчетной году 612 000 000руб,

Среднегодовые остатки ОбС в предшествующем. году 120 000 000

В отчетном 110 500 000

Определить

1. Коэффициент оборачиваемости ОбС

5 раз средства обернулись за предшествующий период времени

5,5 в отчетном. Произошло ускорение

2. Длительность одного оборота

В отчетном 66 дней

В предыдущем 73(72) дня

Уменьшился.

3. Коэффициент загрузки

Предшествующий 0,2 (20 коп на 1 рубль)

Отчетный 0,18

Сокращение на 2 коп

4. Абсолютное высвобождение или вовлечение ОбС

9500т.р

Эффект ускорение оборачиваемости ОбС выражается в высвобождении (уменьшении) потребности ОбС

5. Относительное высвобождение или привлечение ОбС

Необходимо рассчитать потребность в ОбС за отчетный год исходя из фактического оборота по реализации продукции в отчетном периоде и оборачиваемости за предшествующий период. Разность ОбС и будет показывать нам относительное высвобождение (вовлечение)

1)612 млн руб.(выручка)/365*72 (73)=122400000

Относительное высвобождение ОбС за счет сокращения времени обращения на 7(6) дней и увеличение скорости обращения на 0,5 раз.

Высвобождение ОбС имеет ряд положительных эффектов:

1. Производство продукции происходит при меньших затратах и сумме оборотных средств

2. Высвобождаются материальные ресурсы

3. Ускоряется поступление в бюджет отчислений от прибыли, доходов и т.д.

4. Улучшается финансовое состояние предприятия, т.к. высвобождаемые финансовые ресурсы могут быть прибыльно использованы в виде прочих доходов