- •Загальні теоретичні основи фінансового ринку
- •Тема 1. Фінансовий ринок: сутність, функції та роль в економіці
- •2. Характеристика суб'єктів фінансового ринку
- •3. Об'єкти фінансового ринку
- •Питання для семінарських і практичних занять
- •Тестові завдання
- •Тематика рефератів
- •Тема 2. Регулювання та саморегулювання фінансового ринку
- •1. Мета і форми державного регулювання фінансового ринку
- •3. Уповноважені органи виконавчої влади у сфері регулювання фінансового ринку
- •4. Саморегулівні організації професійних учасників фінансового рипну
- •Питання для семінарських та практичних занять
- •Тестові завдання
- •Тематика рефератів
- •Тема 3. Фінансові посередники
- •Інфраструктура фінансового ринку.
- •1. Сутність фінансового посередництва. Функції фінансових посередників
- •2. Характеристика контрактних фінансових інститутів, що діють на фінансовому ринку
- •Питання для семінарських
- •Тестові завдання
- •Тематика рефератів
- •Структурно-функціональна побудова фінансового ринку
- •Тема 4. Ризик і ціна капіталу
- •Методи управління фінансовими ризиками.
- •1. Поняття й класифікація фінансових ризиків
- •2. Методи оцінювання ризику на фінансовому ринку
- •3. Методи управління фінансовими ризиками
- •Питання для семінарських та практичних занять
- •Методи управління фінансовими ризиками.
- •Тестові завдання
- •Тематика рефератів
- •2. Сутність і функції кредиту
- •3. Банки — основні учасники ринку капіталів
- •Питання для семінарських і практичних занять
- •Тестові завдання
- •Тематика рефератів
- •Тема 6. Ринок облігацій та ринок цінних паперів як складові ринку капіталів
- •2. Характеристика видів і типів облігацій та їх роль в економіці
- •3. Вексель. Проблеми вексельного обігу в Україні
- •4. Банківські цінні папери
- •Питання для семінарських та практичних занять
- •Задачі для вирішення на семінарських та практичних заняттях
- •Тестові завдання
- •Тематика рефератів
- •Тема 7. Ринок похідних фінасових інструментів
- •2. Опціон та його специфікація
- •3. Ф'ючерс та загальні характеристики ф'ючерсних контрактів
- •4. Депозитарна розписка
- •5. Варант та інші похідні цінні папери
- •Питання для семінарських і практичних занять
- •Тестові завдання
- •Тематика рефератів
- •Засади регулювання фінансового ринку
- •Тема 8. Грошовий ринок та ринок банківських позик
- •Структура і сутність грошового ринку. Об'єкти та суб'єкти ринку
- •1. Структура і сутність грошового ринку, Об'скти та суб'єкти ринку
- •2 Характеристика облікового ринку та його особливості
- •3. Характеристика міжбанківського ринку. Операції на міжбанківському ринку
- •Питання для семінарських і практичних занять
- •Тестові завдання
- •Тематика рефератів
- •2. Валютні операції
- •Питання для семінарських і практичних занять
- •Тестові завдання
- •Тематика рефератів
- •2. Біржові операції та їх класифікація
- •3. Поняття про індекси та методи їх визначення
- •4. Види індексів та їх місце на фінансовому ринку
- •5. Характеристика основних світових фондових індексів
- •6. Особливості й роль українських фондових індексів
- •Питання для семінарських і практичних занять
- •Тестові завдання
- •Тематика рефератів
- •Тема 11. Протидія легалізації сумнівних фінансових операцій
- •1. Світова практика запобігання легалізації доходів, одержаних злочинним шляхом
- •2. Україна в міжнародному правовому полі щодо протидії сумнівним фінансовим операціям
- •3. Порівняльний аналіз міжнародного та українського законодавства з питань боротьби з відмиванням грошей
- •4. Суб'єкти та порядок здійснення первинного та державного фінансового моніторингу в Україні
- •5. Критерії сумнівних операцій, що підлягають фінансовому моніторингу
- •Питання для семінарських і практичних занять
- •Тестові завдання
- •Тематика рефератів
4. Банківські цінні папери
Визначення банку як установи, яка акумулює вільні кошти і розміщує їх на основі повернення, дає змогу виділити в його діяльності такі функції, що пов'язані з визначенням цінних паперів. Так купівля банками акцій промислових підприємств пов'язана з прагненням банків до отримання прибутку. Великі банки-монополісти не задовольняє звичайний прибуток від кредитних операцій. В результаті купівлі промислових акцій частина монополістичного надприбутку переходить від промисловості до банків шляхом отримання ними дивідендів за промисловими акціями. У даному разі банки виступають як інвестори. Банківські установи Для отримання емісійного прибутку випускають цінні папери.
З розвитком операцій комерційних банків, із необхідністю задоволення вимог НБУ щодо мінімального розміру статутного фонду в комерційних банків виникла потреба збільшити розміри цього фонду. Це відбувається шляхом емісії.
Для реєстрації випуску банк-емітент складає проспект емісії. Банк може випускати акції двох видів — прості й привілейовані.
Функції банку як емітента з обслуговування власних цінних паперів виявляються у:
випуску акцій;
організації їх розміщення;
забезпеченні ліквідності;
виплаті дивідендів;
веденні реєстрів іменних цінних паперів;
депозитарному обслуговуванні.
До цінних паперів банку належать також ощадний сертифікат, депозитний сертифікат, банківський вексель.
Ощадний сертефікат - це вид цінних паперів, який є письмовим свідоцтвом банку про депонування коштів, що засвід-чує право власника сертифіката на одержання суми депозиту і процентів за ним після закінчення встановленою терміну
В Україні ощадні сертифікати існують, як правило, у паперовій формі. Пострадянські країни, наприклад Росія, пішли в цьому напрямі значно далі. У 1992 р. Всеросійський біржовий банк здійснив випуск таких сертифікатів у вигляді металевих монет, що надає їм ще й нумізматичної цінності. Нині цим банком опрацьовуються питання емісії срібних сертифікатів.
Основна особливість ощадних сертифікатів в Україні полягає в тому, що цей вид цінних паперів може випускатися лише банківськими установами (банками).
Банк-емітент здійснює реєстрацію випущених сертифікатів шляхом записів у спеціальних корінцях або реєстраційному журналі. В корінці депозитного та ощадного сертифіката обов'язково вказується номер документа, сума вкладу, дата видачі сертифіката, термін його повернення, найменування та підпис бенефіціара.
Для визначення процентних виплат банками публікується депозитна сітка, що являє собою таблицю, в якій показана залежність розміру процентних виплат від терміну та розміру депозиту.
2. Депозитний сертефікат — це письмовий цінний папір бан-ку-емітента про внесення коштів, який засвідчує право власника або його правонаступника на одержання після закінчення встановленого терміну суми депозиту і відсотків за ним.
В Україні найбільш поширеним серед банківських цінних паперів є депозитний сертифікат НБУ.
У Положенні «Про депозитний сертифікат НБУ» чітко й вичерпно визначено поняття і сутність депозитного сертифіката НБУ. Це один із монетарних інструментів, що є борговим цінним папером Національного банку України у бездокументарній формі, який засвідчує розміщення в НБУ коштів комерційних банків та їх право на отримання внесеної суми і процентів після закінчення встановленого терміну. Положення визначає порядок проведення операцій із сертифікатами.
Мета випуску таких сертифікатів:
• введення інструмента, що мас замінити облігації внутрішньої державної позики, довіру до яких підірвано;
* використання нового способу регулювання кількості грошейив обігу.
Сертифікати НБУ випускаються за рішенням Правління Національного банку України періодично у вигляді окремих випусків, а їхня номінальна вартість встановлюється залежно від потреби регулювання обсягів грошової маси.
Останнім часом в Україні отримали розповсюдження валютні ощадні сертифікати. Вони є письмовим свідоцтвом банку про депонування коштів у доларах США та підтверджують права пред'явників сертифікатів на отримання їх вартості за котируванням на день пред'явлення. Номінальна вартість таких сертифікатів у різних банках різна — від 20 до 500 доларів США. Перший випуск таких сертифікатів, іменних та на пред'явника, був здійснений у лютому 1996 року АКБ «Надра».
Як правило, сертифікати розміщують на аукціонах, термін їх обігу становить 1—180 днів; вони можуть бути предметом купівлі-продажу, застави, а також інших операцій на вторинному ринку.
Можна виділити такі види сертифікатів:
За видами вкладників:
а) ощадний (фізична особа);
б) депозитний (юридична особа). За формою розрахунків:
а) безготівковий (депозитний);
б) готівковий (ощадний). За терміном позики:
а) визначений (терміновий);
б) невизначений (до запитання). За способом реєстрації руху:
а) без додаткових записів (на пред'явника);
б) з оформленням цесії (іменний). За способом реєстрації випуску:
а) відривний корінець (з корінцями);
б) реєстраційний журнал (без корінців).
Серед інших видів банківських цінних паперів слід назвати вексель банку. Банківський вексель призначений для залучення/ вільних коштів фізичних та юридичних осіб, має депозитну природу. Однак на відміну від сертифікату, він може бути викорис-I таний як платіжний засіб в оплату за товари та послуги.