33. Платежеспособность предприятия и ликвидность: определение, показатели, виды ликвидности баланса.

К показателям, характеризующим финансовое положение организации, относится платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. В теории и практике анализа различают: — долгосрочную платежеспособность – способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе; — текущую платежеспособность (ликвидность) – способность организации своевременно и в полном объеме отвечать по своим краткосрочным обязательствам, используя при этом оборотные активы. Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспективы оценивают показателями ликвидности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Ликвидность предприятия - это ликвидность его активов, т.е. их способность быть превращенными в деньги, как правило, по рыночной цене или с небольшой уступкой в цене. Величина ликвидности активов также связанна с временем их превращения в деньги: чем быстрее, тем ликвиднее. На ликвидность предприятия основное влияние оказывает структура его активов и капитала, а также организация и состояние оборотных активов и источников их формирования. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность достигается путем равенства м/у обязательствами предприятия и его активами. Анализ ликвидности баланса. Активы деляться на: 1) наиболее ликвидные А1 (денежные средства и краткосрочные финан. вложения); 2) быстро реализуемые А2 (дебиторская задолженность сроком погашения < 12 мес.); 3) медленно реализуемые активы А3 (запасы, налог на добавлен.стоимость,прочие АО); 4) трудно реализуемые А4 (стр.190). Статьи пассива баланса: 1) наиболее срочные обязательства П1 (кредит.задолженность); 2) краткосрочные пассивы П2 (кратк.кредиты, заемные средства перед учредителями); 3) Долгосрочные пассивы П3 (долгосрочн.кредиты и займы+ резервы предстоящих расходов+ доходы будущих периодов); 4) постоянные пассивы П4 (капитал и резервы). Для ликвидности баланса необходимо выполнение след. условий: а) А1>П1 (преприятие платежеспособно); б) А2>П2 (в будущем может стать платежеспособным); в) А3>П3; г) А4>П4. Показатели ликвидности баланса: 1) Коэф. абсолютной ликвидности (Ка.л.) – явл-ся наиболее жестким критерием ликвидн. предприятия и показывает какая часть краткоср. заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.( 0,2-0,3) 2) Коэф. быстрой(срочной/промежуточной) ликвидности (Кпл)отражает прогнозир. платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. ( 0,7-0,8) 3) Коэф. покрытия или текущей ликвидности (Ктл) дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. ( 1,5-2) Анализирую состояние платежеспособности предприятия необходимо рассматривать причины финан. затруднений, частоту их образования, продолжительность просроченных долгов. Причинами неплатежеспос. могут быть: невыполнение плана по производству и реализации продукции; повышение ее себестоимости; невыполнение плана прибыли и как результат – недостаток собственных источников самофинансирования предприятия; высокий процент налогообложения. Также причиной может стать неправильное использование собственного капитала.

34. Деловая активность предприятия: понятие, качественные и количественные показатели деловой активности

деловая активность – это важнейшая характеристика экономического состояния и развития предприятия.

Качественные критерии – широта рынков сбыта, репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие поставщиков и потребителей.

Количественные критерии – определяются абсолютными и относительными показателями.

Абсолютные – объем реализации произведенной продукции (работ,услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия)

Сравнивать показатели в динамике за ряд периодов

Тп > Тв > Та > 100%

Тп – темп роста прибыли Тв – темп роста выручки Та- темп роста активов

Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами чем остальные. Издержки производства должны снижаться, а активы предприятия использоваться рационально.

Относительные показатели характеризуют эффективность использования ресурсов.

Показатель	Формула	Что показывает
1.Выручка от продаж продукции V	Стр 010 ф2	Объем ден средств полученных от продаж продукции
2.Чистая прибыль(Пч)	Прибыль отчетного года (ф 2 стр 190)	Прибыль остающаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль и другими платежами
3.Фондоотдача производственных фондов(Ф)		Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Показывает сколько на 1 руб стоимости внеоборотных активов реализовано продукции
4.Коэффициент общей оборачиваемости капитала(Ок)		Показывает скорость оборота всех средств предприятия
5.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала(Оск)		Отражает активности СС или активность ден средств которыми рискуют акционеры или собственники. Рост в динамике-повышение эффективности используемого ск
6.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств(Ооб)		Скорость оборота мат и ден ресурсов предприятия за анализируемый период или на сколько рублей оборота приходится на каждый рубль данного вида активов
7.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств(Ом.ср.)		Число оборотов за отчетный период, за который мат оборотные средства превращаются в ден форму
8.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности(Од.з.)		Число оборотов за период коммерческого кредита. Снижение значения показателя свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами
9.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности(Ок.з.)		Скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно.возможен остаток ден средств у предприятия
10.Средний срок оборота материальных средств(См.ср.)		Продолжительность оборота мат средств за отчетный период
11.Средний срок оборота дебиторской задолженности(С д.з.)		Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение-это хорошо
12.Продолжительность оборота кредиторской задолженности(С к.з.)		Период за который предприятие покрывают срочную задолженность увеличение периода-хорошо
13. Продолжительность операционного цикла(Цо)	Цо=Сд.з+См.ср	Общее время в течение которого ин ресурсы находятся в мат средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремится к снижению
14.Продолжительность финансового цикла(Цф)	Цф=Цо-Ск.з	Время в течение которого фин ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления – сокращение фин цикла, т.е сокращение опреационного цикла и замедление срока оборота кред задолженности до приемлемого уровня

Значение для любого предприятия:

1. от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации товаров

2.с размерами выручки от реализации, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов

3.ускорение оборота на определенной стадии индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит к ускорению оборота и на других стадиях производственного цикла. Производственный цикл характеризуется периодом оборота запасов и дебиторской задолженности. Финансовый цикл выражает разницу между продолжительностью производственного цикла и средним сроком оборота(погашения) кредиторской задолженности.