Экзаменационный билет № 19 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Валютный арбитраж, его роль и виды. Валютный дилинг.

2. Текущий курс спот пары GBP/USD 1,6276/1,6280. Клиент хочет купить 10 000 фунтов, но т.к. у него нет такой суммы, он приобретает 2-месячный колл-опцион с ценой исполнения 1,6385 за 200 долларов. Какова внутренняя и срочная стоимость опциона? Какой будет внутренняя стоимость опциона, если цена фунта вырастет до 1,6500 долларов?

(1,6500 – 1,6385) *10000 = 115 USD – Внутренняя стоимость

200-115 = 85 USD – Срочная стоимость

Уральский Государственный Экономический Университет

“Утверждаю”

Зав. кафедрой ФР и БД

_____________________

М.С. Марамыгин

02.12.2011

Экзаменационный билет № 20 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Особенности деятельности международных коммерческих сетей, обслуживающих межбанковские операции.

2. Клиент обратился в банк с предложением заключить форвардный контракт на приобретение фунтов через 55 дней. Определить по какому курсу сможет банк провести эту сделку через это время, если курс today GBP / USD 1,7215/25; процентные ставки по USD – 0,25%, по GBP – 2% годовых.

FWD покупки:

1. 1,7215+1.7215(0,25*55)/(360*100) = 1,7221

2. 1+1(2*55/360*100) = 1,003

3. 1,7221/1,003 = 1,7169 - FWD покупки

FWD продажи:

1. 1,7225+1.7225(0,25*55)/(360*100) = 1,7231

2. 1,7231/1,003 = 1,7180 - FWD продажи

___________________________________________________________________________

Уральский Государственный Экономический Университет

“Утверждаю”

Зав. кафедрой ФР и БД

_____________________

М.С. Марамыгин

02.12.2011

Экзаменационный билет № 21 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Сущность и виды валютной политики.

2. Рассчитать форвардный курс EUR/USD на срок 105 дней, определить форвардную маржу, процент хеджирования, спред по срочному и кассовому курсам. Ставка процента по годовым депозитам: 1% по USD, 1.75% по EUR. Курс спот EUR/USD 1.2970/1.2975

Спред по кассовому курсу: 1.2975-1.2970=0,0005 пункта

1.2970+1.2970*(1*105):(360*100)=1,3007

1+1*(1.75*105) :(360*100)=1,0050

1,3007: 1,0050=1,2942 форвардный курс через 105 дней

1.2970-1,2942=0,0028 форвардная маржа

1.2975+1.2975*(1*105):(360*100)=1,3012

1+1*(1.75*105) :(360*100)=1,0050

1,3012: 1,0050=1,2947 форвардный курс через 105 дней

1.2975-1,2947=0,0028 форвардная маржа

Спред по форвардной сделке: 1,2947-1,2942=0,0005 пункта

Процент хеджирования: (0,0028*360*100):( 1,2942*105)=0,74%