Уральский Государственный Экономический Университет

“Утверждаю”

Зав. кафедрой ФР и БД

_____________________

М.С. Марамыгин

02.12.2011

Экзаменационный билет № 29 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Классификация валютных операций, проводимых уполномоченными банками.

2. Действующая ставка процента по канадским долларам – 1.25 % годовых, по швейцарским франкам - 2.75% годовых. Курс today USD/CHF 0.9803/07, курс today USD/CAD 1.0091/96. Рассчитать форвардный курс CAD/CHF на срок 183 дня, определить форвардную маржу, процент хеджирования, спред по кассовому и срочному курсам.

Кросс-курс

CAD/CHF – 0,9803*1,0091 / 0,9807*1,0096 = 0,9892 / 0,9901

Спред кассовый 0,0009

FWD покупки

1) 0,9892+0,9892*(1,25*183)/(360*100) = x1

2) 1+1*(2,75*183)/(360*100) = y

3) x1/y = FWD покупки

FWD продажи

1) 0,9901*(1,25*183)/(360*100) = x2

2) х2/у = FWD продажи

FWD продажи - FWD покупки = спред срочный

0,9892 - FWD покупки = маржа

% хедж = (маржа*360*100)/(183*FWD покупки)

Уральский Государственный Экономический Университет

“Утверждаю”

Зав. кафедрой ФР и БД

_____________________

М.С. Марамыгин

02.12.2011

Экзаменационный билет № 30 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Роль открытой валютной позиции для минимизации валютных рисков банка (Инструкция ЦБ РФ № 124-И от 15.07.2006 г.).

2. Действующая ставка процента по долларам США - 1 % годовых, по евро - 2.25% годовых. Курс спот USD/GBP 0.6323/25, курс спот EUR/GBP 0.8363/68. Рассчитать форвардный курс EUR/USD на срок 61 день, определить форвардную маржу, процент хеджирования, спред по кассовому и срочному курсам.

EUR/USD – 0,8363:0,6325 / 0,8368:0,6323 = 1,3222 / 1,3234

Спред кассовый 0,0012

FWD покупки

1) 1,3222+1,3222*(1*61)/(360*100) = x1

2) 1+1*(2,25*61)/(360*100) = y

3) x1/y = FWD покупки

FWD продажи

1) 1,3234*(1*61)/(360*100) = x2

2) х2/у = FWD продажи

FWD продажи - FWD покупки = спред срочный

1,3222 - FWD покупки = маржа

% хедж = (маржа*360*100)/(61*FWD покупки)

Уральский Государственный Экономический Университет

“Утверждаю”

Зав. кафедрой ФР и БД

_____________________

М.С. Марамыгин

02.12.2011