Экзаменационный билет № 63 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Сущность и методы регулирования международных государственных кредитов.

2. Клиент обратился в банк с предложением заключить форвардный контракт на приобретение фунтов через 85 дней. Определить по какому курсу сможет банк провести эту сделку через это время, если курс today GBP/USD 1,5685/89; процентные ставки по USD – 0,25%, по GBP – 1,5% годовых.

Спред кассовый 0,0004

FWD покупки

1) 1,5685+1,5685*(0,25*85)/(360*100) = x₁

2) 1+1*(1,5*85)/(360*100) = y

3) x₁/y = FWD покупки

FWD продажи

1) 1,5689+1,5689*(0,25*85)/(360*100) = x₂

2) х₂/у = FWD продажи

FWD продажи - FWD покупки = спред срочный

1,5685 - FWD покупки – маржа

% хедж = (маржа*360*100)/(85*FWD покупки)

Уральский Государственный Экономический Университет

“Утверждаю”

Зав. кафедрой ФР и БД

_____________________

М.С. Марамыгин

02.12.2011

Экзаменационный билет № 64 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Кредитование экспортно-импортных операций: российский и зарубежный опыт.

2. Рассчитать форвардный курс EUR/USD на срок 147 дней, определить форвардную маржу, процент хеджирования, спред по срочному и кассовому курсам. Ставка процента по годовым депозитам: 0,75% по USD, 2% по EUR. Курс спот EUR/USD 1.3524/27.

Спред кассовый 0,0003

FWD покупки

1) 1.3524+1.3524*(0,75*147)/(360*100) = x₁

2) 1+1*(2*147)/(360*100) = y

3) x₁/y = FWD покупки

FWD продажи

1) 1.3527+1.3527*(0,75*147)/(360*100) = x₂

2) х₂/у = FWD продажи

FWD продажи - FWD покупки = спред срочный

1.3524 - FWD покупки – маржа

% хедж = (маржа*360*100)/(147*FWD покупки)

Уральский Государственный Экономический Университет

“Утверждаю”

Зав. кафедрой ФР и БД

_____________________

М.С. Марамыгин

02.12.2011

Экзаменационный билет № 65 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Принятые в мировой практике режимы в отношении иностранных инвесторов и их регулирование. Кредитование деятельности предприятий с иностранными инвестициями в РФ.

2. Текущий курс спот пары EUR/USD 1.4745/1.4748. Клиент хочет купить 10 000 евро, но т.к. у него нет такой суммы, он приобретает 3-месячный колл-опцион с ценой исполнения 1.4950 за 200 долларов. Какова внутренняя и срочная стоимость опциона? Какой будет внутренняя стоимость опциона, если цена евро вырастет до 1.5150 долларов?

См. билет 22