- •Предмет макроэкономики и применяемые методы исследования. Ключевые сектора. Принцип агрегирования. Экономико-математическое моделирование.
- •2.Модель круговых потоков в закрытой смешанной экономике с учетом экономической динамики.
- •3.Модель круговых потоков в открытой смешанной экономике с учетом экономической динамики
- •4. Основные макроэкономические показатели. Способы подсчета ввп.
- •6.Потребления и сбережение. Модели Кейнса, Модильяни, теория межвременного выбора Фишера.
- •7. Факторы инвестиционного процесса, предельная эффективность капитала. Дисконтирование и принятие инвестиционных решений.
- •11. Мультипликатор автономных и индуцированных инвестиций в кейнсианской модели
- •9.Два способа определения равновесия на рынке благ в кейнсианской модели
- •10.Линия “is” графическое построение и алгебраический вывод. Факторы сдвига is
- •11.Спрос на деньги и его виды. Модель Баумоля – Тобина
- •12.Предложение денег. Эмиссия денежных знаков и мультипликатор расширенных банковских депозитов. Денежный мультипликатор
- •13. Возможности и пределы создания денег коммерческими банками. Устойчивость банковской системы
- •14.Равновесие на денежном рынке. Линия lm и способы ее построения
- •16. Неравновесие в кейнсианской модели. Способы его преодоления. Условия устойчивости равновесия.
- •17.Эффекты Кейнса, Питу, чистого экономического экспорта
- •18. Шоки. Их классификация и влияние на экономическое равновесие в модели ad-as. Стабилизационная политика государства.
- •19.Экономический цикл и динамика основных макроэкономических показателей. Опаздывающие, совпадающие, опережающие показатели
- •20. Безработица и её виды. Гистерезис на рынке труда. Причины безработицы
- •21. Показатели экономической нестабильности и их взаимосвязь. Закон Оукена. Уравнение кривой Филипса.
- •22. Бюджетно-налоговая политика. Её виды и инструменты
- •23.Функции и виды налогов. Моделирование налоговых поступлений в бюджет. Виды нологового мультипликатора
- •24. Управление дефицитом и государственным долгом. Структурный и циклический дефицит
13. Возможности и пределы создания денег коммерческими банками. Устойчивость банковской системы
Характеристика и функции коммерческих банков
Главным их отличием от центральных является отсутствие права эмиссии банкнот.
Среди коммерческих банков различаются два типа - универсальные и специальные банки.
УНИВЕРСАЛЬНЫЙ банк осуществляет все или почти все виды банковских операций:
СПЕЦИАЛЬНЫЙ банк, напротив, специализируется на одном или немногих видах банковских операций. Тем не менее прибыли банков от отдельных специальных операций могут быть настолько велики, что деятельность в других сферах становится необязательной.
Преобладание одного типа банков в кредитной системе той или иной страны следует понимать как тенденцию, как временное соотношение. В отдельных странах где господствуют, например, универсальные банки, существуют многочисленные специальные банки. И, наоборот, в странах с доминированием специальных банков особенно в последние годы все больше проявляется тенденция к универсализации.
В конце 60-х - начале 70-х годов развитие в мире процесса интернационализации привело к возникновению международных банковских группировок.
В качестве примера приведем две такие группировки: АБЕКОР (ABEKOR - Associated Banks of Europe Corporation); ЭБИК (EBIC Europeans Banks Internacional Compani S.A.).
В настоящее время в государствах бывшего СССР коммерческие банки также становятся главным звеном в обслуживании хозяйства и населения.
Здесь коммерческие банки различаются по:
- принадлежности уставного капитала и способу его формирования;
- государственные, акционерные, общества с ограниченной ответственностью, с участием иностранного капитала, иностранные банки и частные банки;
- видам совершаемых операций и сфере деятельности - универсальные, специализированные, отраслевые;
- территории деятельности - общегосударственные, региональные, международные.
Банки не отвечают по обязательствам государства, а государство не отвечает по обязательствам банков. Коммерческие банки самостоятельно определяют порядок привлечения и использования денежных средств, проведения других операций, уровень процентных ставок и комиссионного вознаграждения. Они отвечают по своим обязательствам перед клиентами всеми принадлежащими им имуществом и денежными средствами. В то же время банки не отвечают по обязательствам своих учредителей и клиентов. Клиенты не отвечают по обязательствам банков.
Крупно функции коммерческих банков можно определить следующим образом: создание денег; платежи и расчеты; аккумуляция сбережений; предоставление кредита; финансирование внешней торговли; операции по договоренности; хранение ценностей.
Турбулентность на мировых финансовых рынках, перебои с ликвидностью, факторы политической нестабильности и институциональная слабость регулирования (отмечаемые, как правило, западными аналитиками) оказывают давление на российский банковский рынок. Американские рейтинговые агентства в своих последних докладах оценили уровень регулирования и устойчивости банковской системы России как очень низкий - не просто ниже передовых экономик, но наравне с рядом наименее развитых стран мира.
Отечественные банки показывают в последнее время действительно значимые успехи в развитии систем риск-менеджмента, а по финансовым показателям и рентабельности превосходят многих западных коллег. При этом регулирование развивается также качественно, причем даже быстрее и эффективнее, чем можно было ожидать. Кроме того, кризис ликвидности показал, что ЦБ готов к грамотному использованию механизма рефинансирования и не допустил развития негативных тенденций.
Сейчас банковская система России достаточно устойчива к внутренним шокам. Единственное, что может действительно серьезно пошатнуть ее позиции - сильный внешний шок (такой как резкое падение цен на нефть), однако данный риск относится к макрорискам всей экономики.
Тем не менее степень подверженности риску и устойчивость различных банков существенно варьируются. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» на основе данных за первое полугодие 2007 г. провело классификацию банков в соответствии с уровнем финансовой устойчивости. По результатам кластерного анализа, мы разделили порядка 40 банков, принимавших участие в исследовании , на 6 групп по уровню финансовой устойчивости.
Как показывает наша классификация, сегодня размер банка не является основным параметром финансовой устойчивости: эффект «too big to fail», в соответствии с которым финансовая устойчивость кредитного института определяется его масштабом, в нашем исследовании не проявился.
Налицо другая тенденция: чем активней банк развивает розницу, тем больше у него вероятность нарушить свою финансовую устойчивость. Жесткий рынок требует жертв. На коротком горизонте ими становятся достаточность капитала и рентабельность, на более длинном - качество банковских активов.
В первую группу финансовой устойчивости попадают далеко не самые крупные банки (банк «Возрождение», Кредит Урал Банк и др.). Это те банки, которым удается сочетать в себе высокую достаточность капитала, хорошее качество активов, высокую прибыльность, эффективный менеджмент и приемлемый уровень ликвидности (не слишком высокий, чтобы не терять прибыль, но и не слишком низкий, чтобы не подвергать себя излишнему риску).
Ключевые игроки, всегда находившиеся в фокусе развития рынка (Альфа-банк, МДМ-Банк, НОМОС-Банк и др.), попадают во вторую группу. Практически всем ее участникам на ступень выше помешала переместиться достаточность капитала вкупе с более низкой рентабельностью активов. И даже тот факт, что в среднем по группе доля просроченной задолженности ниже, а «подушка ликвидности» мягче, чем в первой группе, не позволил этим банкам догнать лидеров. Ведь эти показатели обеспечены, скорее, низкой маневренностью, чем эффективным риск-менеджментом.
Третью группу формируют банки, многие из которых по динамике розницы на шаг обгоняют своих коллег, однако расплачиваются за это еще более низким уровнем собственных средств, чуть более высокими «просрочками» и меньшим запасом ликвидности (НБ «Траст», Газэнергопромбанк и др.)
В четвертую группу, напротив, попали розничные флагманы - банки «Русский Стандарт» и «Хоум Кредит». Хороший запас капитала и высокая рентабельность не помешала им занять четвертое место. Очень высокая доля просроченной задолженности и значительное отношение расходов и доходов неизбежно нарушают финансовую устойчивость. Впрочем, когда оба банка избавятся от портфелей «плохих долгов», у них появятся все шансы переместиться на несколько ступеней выше.
Пятую и шестую группы образуют банки, явно уступающие остальным участникам исследования по размеру активов. Впрочем, для них также характерны достаточно высокий (по сравнению с остальными участниками) уровень просроченной задолженности и чуть менее хорошие результаты по уровню прибыльности и эффективности.