14. Инвестиционный консультант

Инвестиционные консультанты (агентства)- физ. и юрид. лица в любой организ- правовой форме, выполняющие следующие виды работ:

-экспертиза конкретных сделок

-изучение и прогнозирование конъюнктуры рынка

-правовое консультирование

-организация и обеспечение допуска ц.б. на биржу

- подготовка и методическое обеспечение эмиссии ц.б.

-профессиональное обучение

-оценка бумаг

-оценка портфелей ц.б.

Консультирование портфелей

-информационное обслуживание.

Деятельность основана на лицензии условия получения которой такие же как у фин. брокера.

Оплата услуг консультанта проводится на основе договора подряда или на создании научно технической продукции.

15. Инвестиционная компания

Инвестиционная компания- это юридическое лицо, которое осуществляет следующие виды работ:

-дилерская деятельность( выпускает и продает собственные акции, андеррайтинг,)

-организует выпуск ц.б.

-производит котировку ц.б( цена покупки к цене продажи)

-может осуществить брокерскую деятельность, но только на фондовой бирже.

Инвестиционная компания не имеет права формировать привличенные ресурсы за счет средств населения.

На рынке инвестиционная компания присутствует в виде: холдинговых фин компаний, фин компаний, фин группы.

Фин группа- группа предприятий связанных м/д собой контр пакетами без головной компании

Фин компания- группа предприятий финансируемая корпорацией на основе договоров-контрактов

Отсутствие диверсификации вложений.

Андеррайтинг - процедура по первичному размещению на рынке ценных бумаг

16. Понятие и виды паевых инвестиционных фондов: цели, задачи, основные характеристики

Инвестиционные фонды- главная задача привлекать средства мелких инвесторов и помещать их от своего имени в крупные пакеты ц.б. получать прибыль и делится ею с населением.

Существует 2 вида инвестиционных фондов:

-открытое акционерное общество ( появились первыми)

-паевые инвестиционные фонды (ПИФ)

Задача ИФ привлекать средства населения за счет продажи собственных акций с последующим инвестированием этих ср-в в ц.б. , формирование пакета ц.б и получение дохода от управления им.

Операции: получение регулярных договоров и перепродажа.

ИФ работающие с ваучерами называются чековыми ИФ.

Профессиональные участники рынка ц.б.- это инвест институты, осуществляющие деят-ть исключительно с ц.б. Если в течение 4-х месяцев последнего фин года более 50% прибыли получено от других видов деят-ти то лицензия м.б отозвана.

ИФ в виде ОАО в зависимости от обязательств выкупа выпущенных акций бывают 2-х видов:

Открытые – ест обязательства по выкупу акций

-закрытые – нет обязательств по выкупу акций.

Основные понятия ИФ.

Аффелированное лицо физ. или юр лица- это управляющий, директора и должностные лица, учредители и акционеры, которым принадлежит >25% акций

Аффелированная группа- это его управляющий и все аффелированные лица.

Управляющий ИФ- юр лицо в форме ОАО или ЗАО или ООО имеющее лицензию на управление, с к-м заключен договор об управлении ИФ. Его задача: эффективное управление привлекаемыми капиталами:

-для ИФ в виде ОАО с целью получения прибыли

-для ПИФ с целью прироста имущества.

Управляющая компания должна иметь собственный капитал не меньше 1 млн. руб. Вести раздельный учет собственного капитала и имущества ИФ, Вклад гос органов в его уставный капитал не больше 10%

Право собственности на имущество ИФ к управляющему компании не переходит.