68. Эмиссия: понятие, цели и основные этапы.

Все операции с ц.б. делят на 2 вида:

-операции на первичном рынке

-операции на вторичном рынке

К операциям на первичном рынке относят эмиссию. Эмиссия – последовательность действий по выпуску ц.б.

Цель эмиссии:

- создание корпоративного капитала ( первичное размещение);

-расширение капитала (дополнительные эмиссии акций, выпуск облигаций);

- управление капиталом:

а) изменение структуры финансирования;

б) изменение структуры собственников.

Основные этапы эмиссии:

1. Принятие учредителями «Решения о выпуске ц.б.».

Обязательные реквизиты:

1) Вид ц.б. (наименование), форма существования (налич., безналич),

2) Номинальная стоимость, количество и общ-й объем выпуска,

3) Права владельца,

4) Общее количество ц.б., выпущенное данным эмитентом.

5) Именные или на предъявителя.

2. Регистрация «Решения о выпуске ц.б.».- производится федеральной службой по ц.б., а для муницип-ых ц.б. в ее отделениях, в течении 30 дней либо решение о регистрации, либо мотивированный отказ;

3. Регистрация «Проспекта эмиссии» обязательна для выпуска объемом более 50 000 МРОТ, либо если количество владельцев больше 50 чел.

Этапы выпуска «Проспекта эмиссии» (ПЭ):

1) Подготовка «ПЭ»;

2) Регистрация «ПЭ»;

3) Раскрытие информации, содержащийся в «ПЭ» (опубликование в СМИ);

4) Раскрытие инф-ии, содержащейся в отчете о выпуске ц.б.

Информацию в «ПЭ» делят на 3 группы:

1)Сведения об эмитенте;

2)Сведения о финансовом положении эмитента;

3) Данные о предстоящем выпуске ц.б.

4. Изготовление сертификатов ц.б. Основные реквизиты при документарной форме выпуска (не менее 5 степеней защиты):

1) Метка (название ц.б.);

2) Наименование эмитента и его юр. адрес;

3) Номер гос регистрации;

4) Порядок размещения;

5) Обязательства эмитента обеспечить права владельца;

6) Количество ц.б. удостоверяемых данным сертификатом;

7) Общее количество выпущенных ц.б;

8) Указание на вид ц.б. (именная: указание имени владельца; либо на предъявителя);

9) Форма выпуска (документарная, бездокументарная (выписка));

10) Подпись руководителей эмитента и лица, выдавшего сертификат.

5. Размещение ц.б.

6. Регистрация «Отчета о выпуске ц.б.».

69. Проспект эмиссии: цели и основные реквизиты.

Цели проспекта эмиссии (ПЭ):

- позволяет вышестоящему финансовому органу сделать заключение о правомерности выпуска ценных бумаг;

- защищает права инвесторов, получающих исчерпывающую информацию о деятельности компании. (не уверена, у меня в тет не было написано про цели).

Информацию в «ПЭ» делят на 3 группы:

1. Сведения об эмитенте:

а) полное наименование и юр адрес;

б) номер и дата гос регистрации в качестве юрид лица;

в) информация о собственниках, владеющих более чем 5% акций от УК;

г) структура руководящего состава и информация о составе совета директоров (с указанием ФИО и занимаемых должностей в течение последних 5 лет).

д) список юр лиц в которых эмитент владеет более 5% акций от УК;

е) список филиалов и их реквизиты ( наименование, номер и дата регистрации).

2. Сведения о финансовом положении эмитента:

а) бух балансы и отчет о прибыли и убытках за 3 года до эмиссии и за последний квартал перед регистрацией;

б) отчет о наличие и использовании резервного фонда за последние 3 года ( не менее 15% от УК);

в) размер просроченной кредиторской задолженности эмитента на дату принятия решения о выпуске ц.б.

г) данные об УК ( доля простых и привилегированных акций, их номинал);

д) отчеты о предыдущих выпусках ц.б.( вид, номинальная стоимость, кол-во, права владельца).

3. Данные о предстоящем выпуске ц.б.

а) общие сведения о выпуске (вид, кол-во, общий объем выпуска по номиналу, порядок хранения ц.б., форма выпуска (документарная, бездокумент-ая));

б) порядок размещения ц.б. (дата начала и окончания размещения; профессиональные участники, которых привлекут к размещению, условия распространения и ограничения на покупателей);

в) расчетные сведения о приобретении ц.б.(порядок оплаты, приобретаемых ц.б: номера счетов, периодичность оплаты, формы расчетов (нал или безнал); порядок выплаты доходов и методика их определения).