- •1.Задачи, структура рцб. Основные участники.
- •2. Основные профессиональные термины
- •3. Брокерская и дилерская деятельность
- •4. Деятельность по управлению ценными бумагами
- •5. Депозитарная деятельность
- •6. Деятельность по ведению реестров
- •7. Организация торговли на рынке ценных бумаг
- •8. Понятие ценных бумаг. Инвестиционные характеристики, классификация цб по инвестиционным качествам
- •9. Классификация ценных бумаг.
- •10. Модели и структура организации рынка ценных бумаг. Модель Российского рцб.
- •11. Фондовая биржа: особенности организации на Российском рынке.
- •12. Листинг и котировка
- •13. Финансовый брокер. Виды и особенности совершения операций купли-продажи на вторичном рынке
- •14. Инвестиционный консультант
- •15. Инвестиционная компания
- •16. Понятие и виды паевых инвестиционных фондов: цели, задачи, основные характеристики
- •17. Паевые инвестиционные фонды: основы деятельности, схемы размещения паев, правила определения стоимости инвестиционных паев
- •18. Понятие и виды акций
- •19 Права и особенности обыкновенных акций по российскому законодательству. Особенности размещения акций дополнительного выпуска
- •20 Случаи невыплат дивидендов по российскому законодательству. Особенности дивидендных выплат
- •21 Крупные сделки с акциями ао
- •22 Стоимостные характеристики акций
- •23 Понятие дивиденда. Особенности и последовательность распределения дивидендов
- •24 Система голосования на общих собраниях ао. Виды простых акций по способу голосования
- •25 Особенности и права привилегированных акций
- •26 Случаи приобретения права голоса привилегированными акциями
- •27 Виды привилегированных акций
- •28. Понятие облигации, особенности выпуска облигаций акционерными обществами.
- •29. Классификация и характеристика облигаций.
- •30. Оценка качества облигаций.
- •31. Определение наращенной стоимости облигаций при регулярных выплатах процентного дохода с фиксированными и плавающими процентными ставками.
- •32. Определение наращенной стоимости облигаций при выплате процентного дохода при погашении с фиксированными и плавающими процентными ставками.
- •33. Понятие, виды и основные характеристики аннуитета
- •34.Определение наращенной и приведенной стоимости аннуитета
- •35.Определение наращенной и приведенной стоимости аннуитета постнумерандо и пренумерандо
- •36.Основные характеристики облигаций. Стоимостные характеристики облигаций
- •37.Оценка рыночной стоимости облигаций на основе расчета приведенной стоимости и эффективной доходности
- •38. Фундаментальные зависимости при оценке облигаций.
- •39. Виды дохода по облигации и его определение
- •40. Объявленная, текущая, конечная доходность облигации
- •41. Понятие и расчет совокупной доходности и доходности к погашению
- •42. Эффективная доходность купонной облигации с периодическими выплатами процентов
- •43. Эффективная доходность купонной облигации с выплатой купонного дохода при погашении
- •44. Определение эффективной доходности купонной для дисконтных облигаций (с нулевым дисконтом)
- •45. Понятие, особенности и классификация банковских сертификатов
- •46. Обязательные реквизиты и правила оформления банк.Сертификатов
- •47. Вексель: понятие и основные особенности вексельного обращения. Системы вексельного права
- •48. Виды (классификация) векселей
- •49. Банковский вексель и дружеский вексель: особенности обращения
- •50. Виды мошеннических векселей
- •51. Обязательные реквизиты векселей
- •52. Виды товарных векселей по срокам, месту и объекту оплаты
- •53. Простой вексель и его использование для безбанковского кредитования предприятий.
- •54. Переводной вексель и его использование для без банковского кредитования предприятий.
- •55. Учет векселей: понятие, цели и схемы платежного и расчетного кредита.
- •56.Вексельное кредитование предприятий.
- •57. Особые виды векселей. Реквизиты векселя.
- •58. Товарный варрант: виды и особенности обращения
- •59. Варрант – свидетельство для покупки ценных бумаг: характеристики и особенности обращения
- •60. Коносамент: понятие, виды и особенности обращения
- •Обязательные реквизиты
- •61. Фьючерс: понятие и виды. Особенности и преимущества фьючерсной торговли.
- •62. Опцион: понятие и основные реквизиты.
- •63. Использование опционов в спекулятивных целях
- •64. Использование опционов для страхования покупки акций
- •65. Использование опционов для страхования продажи акций без покрытия.
- •66. Особенности свершения стеллажных операций
- •67. Свопы и депозитарные расписки (др): понятие, виды и особенности обращения.
- •68. Эмиссия: понятие, цели и основные этапы.
- •69. Проспект эмиссии: цели и основные реквизиты.
- •70. Понятие и виды портфелей ценных бумаг (не уверена, в лекциях этого нет)
- •71. Основные способы управления портфелем ценных бумаг(не уверена, в лекциях этого нет)
48. Виды (классификация) векселей
Виды векселей
1. В зависимости от эмитента:
-казначейский- эмитент-государство. Выпускается правительством при посредничестве ЦБ. Срок погашения- месяц, квартал, полгода. Цель- погашение правительственных расходов
-частный- эмитент- юр.лицо и физ. Лица
2. В зависимости от сделок, обслуживающих вексель:
-финансовые- обслуживают отношение займа. Бывают 3-х видов: банковские, дружеские, бронзовые(фиктивные)
-товарные- обслуживают сделки купли- продажи
3. В зависимости от субъекта, к-ый оплачивает вексель:
-простой- оплачивает векселедатель
-переводной- оплачивает третье лицо. Факт перевода- когда тот кто должен и отдает, а не через банк
4. По срокам оплаты:
-срочные- сроком на определенный день, сроком во столько – то времени от составления.
-не определенно срочные:- по предъявлению (оплачиваются в любой день с момента предъявления). Такой вексель м.б. предъявлен в любой день в течении года. Затем становится недействителен. В векселе м.б. оговорки на отсрочку платежа или предельный срок предъявления векселя. -Сроком во столько то времени от предъявления – Во столько – то времени от составления
49. Банковский вексель и дружеский вексель: особенности обращения
Разновидность финансового векселя.
Схема обращения банковского векселя
Банк(эмитент)
1)вексель
Кредитор (векселедержатель)
займ
2)вексель к уплате
вексельная сумма
Вексельная сумма- Дисконт=Сумма займа
Дисконт определяется ч/з учетную ставку D=Сном*d/100*t/360
d=Кб/(1+Кб)- учетная ставка, где t- период займа
Дисконт- доход векселедержателя
Банк привлекает средства с помощью векселей вместо депозитов либо банковских сертификатов.
Банковские векселя выпускаются с дисконтом и погашаются по номиналу. Выпускаются сериями на 16 недель. Период размещения векселя- 2 недели, затем выпуск новой серии. Во время размещения цена векселя постоянна. Вексель, по к-му наступил срок платежа м.б предъявлен к оплате в течение года.
Банк.в-ль исп-т: 1 как средство платежа при расчетах с др.предприятиями; 2 для продажи на вторичном рынке по индоссаменту по рыночной цене.Индоссамент- передаточная подпись- проставляется на оборотной стороне. Каждый нумеруется, датируется и обязательно подписывается индоссантом( лицо, передающее вексель)
Индосант – передает вексель. Лицо- принимающее вексель- индоссат( векселедержатель второй)
1. передаточная надпись: Платить приказу Иванова ( тот, кому передан вексель)\»вместо нас уплатите кразу», 2. дата, 3. Подпись векселедателя. Индоссамент на именном векселе проставляется.
Аллонж – лист бумаги, к-й прикрепляется к векселю, есл нет места д/индоссамента(сумма векс, векселедатель, дата, место, № векселя)
Преимущества банковских векселей над другими ц.б. , видами вкладов:
-более низкие расходы по ср-ию с банк.сертификатами, т.к. нет процедуры регистрации,
- более выгодные по ср-ю с депозитами усл-я: больше ликвидность, т.к депозит имеет срок займа, а вексель можно учесть или передать по индоссаменту,
- векс можно исп-ть как залог под кредит.
«Дружеские» векселя передаются платежеспособными предприятиями в качестве финансовой помощи другому предприятию, испытывающему финансовые трудности и нуждающемуся в кредите, либо могут акцептоваться векселя последнего, с тем, чтобы векселедержатель расплатился векселем со своими кредиторами либо учел его в банке.
1лицо-друг\ векселедатель (кредитор)
2лицо-друг\ векселедерж (должник)
5) возврат долга
2) вексель
1) долг
3) вексель
4) вексель к оплате
3лицо-кредитор 2ого
Вексельная сумма
Выдача «дружеских» векселей может быть использована и для искусственного увеличения суммы долга векселедателя при объявлении его банкротом (несостоятельным), а суммы выплаченные по таким векселям, возвращаются затем векселедержателем векселедателю. «Дружеские» векселя выписываются обычно в случае полного доверия контрагенту, а в качестве своеобразной гарантии от убытков, которые векселедатель может понести в случае неоплаты «дружеского» векселя, векселедержатель вручает своему контрагенту вексель на ту же сумму – «встречный» вексель. Выдача «встречный» векселей практикуется и в случаях, когда две нуждающиеся в деньгах фирмы обмениваются безденежными векселями, для их последующего учета в банках.