- •1.Задачи, структура рцб. Основные участники.
- •2. Основные профессиональные термины
- •3. Брокерская и дилерская деятельность
- •4. Деятельность по управлению ценными бумагами
- •5. Депозитарная деятельность
- •6. Деятельность по ведению реестров
- •7. Организация торговли на рынке ценных бумаг
- •8. Понятие ценных бумаг. Инвестиционные характеристики, классификация цб по инвестиционным качествам
- •9. Классификация ценных бумаг.
- •10. Модели и структура организации рынка ценных бумаг. Модель Российского рцб.
- •11. Фондовая биржа: особенности организации на Российском рынке.
- •12. Листинг и котировка
- •13. Финансовый брокер. Виды и особенности совершения операций купли-продажи на вторичном рынке
- •14. Инвестиционный консультант
- •15. Инвестиционная компания
- •16. Понятие и виды паевых инвестиционных фондов: цели, задачи, основные характеристики
- •17. Паевые инвестиционные фонды: основы деятельности, схемы размещения паев, правила определения стоимости инвестиционных паев
- •18. Понятие и виды акций
- •19 Права и особенности обыкновенных акций по российскому законодательству. Особенности размещения акций дополнительного выпуска
- •20 Случаи невыплат дивидендов по российскому законодательству. Особенности дивидендных выплат
- •21 Крупные сделки с акциями ао
- •22 Стоимостные характеристики акций
- •23 Понятие дивиденда. Особенности и последовательность распределения дивидендов
- •24 Система голосования на общих собраниях ао. Виды простых акций по способу голосования
- •25 Особенности и права привилегированных акций
- •26 Случаи приобретения права голоса привилегированными акциями
- •27 Виды привилегированных акций
- •28. Понятие облигации, особенности выпуска облигаций акционерными обществами.
- •29. Классификация и характеристика облигаций.
- •30. Оценка качества облигаций.
- •31. Определение наращенной стоимости облигаций при регулярных выплатах процентного дохода с фиксированными и плавающими процентными ставками.
- •32. Определение наращенной стоимости облигаций при выплате процентного дохода при погашении с фиксированными и плавающими процентными ставками.
- •33. Понятие, виды и основные характеристики аннуитета
- •34.Определение наращенной и приведенной стоимости аннуитета
- •35.Определение наращенной и приведенной стоимости аннуитета постнумерандо и пренумерандо
- •36.Основные характеристики облигаций. Стоимостные характеристики облигаций
- •37.Оценка рыночной стоимости облигаций на основе расчета приведенной стоимости и эффективной доходности
- •38. Фундаментальные зависимости при оценке облигаций.
- •39. Виды дохода по облигации и его определение
- •40. Объявленная, текущая, конечная доходность облигации
- •41. Понятие и расчет совокупной доходности и доходности к погашению
- •42. Эффективная доходность купонной облигации с периодическими выплатами процентов
- •43. Эффективная доходность купонной облигации с выплатой купонного дохода при погашении
- •44. Определение эффективной доходности купонной для дисконтных облигаций (с нулевым дисконтом)
- •45. Понятие, особенности и классификация банковских сертификатов
- •46. Обязательные реквизиты и правила оформления банк.Сертификатов
- •47. Вексель: понятие и основные особенности вексельного обращения. Системы вексельного права
- •48. Виды (классификация) векселей
- •49. Банковский вексель и дружеский вексель: особенности обращения
- •50. Виды мошеннических векселей
- •51. Обязательные реквизиты векселей
- •52. Виды товарных векселей по срокам, месту и объекту оплаты
- •53. Простой вексель и его использование для безбанковского кредитования предприятий.
- •54. Переводной вексель и его использование для без банковского кредитования предприятий.
- •55. Учет векселей: понятие, цели и схемы платежного и расчетного кредита.
- •56.Вексельное кредитование предприятий.
- •57. Особые виды векселей. Реквизиты векселя.
- •58. Товарный варрант: виды и особенности обращения
- •59. Варрант – свидетельство для покупки ценных бумаг: характеристики и особенности обращения
- •60. Коносамент: понятие, виды и особенности обращения
- •Обязательные реквизиты
- •61. Фьючерс: понятие и виды. Особенности и преимущества фьючерсной торговли.
- •62. Опцион: понятие и основные реквизиты.
- •63. Использование опционов в спекулятивных целях
- •64. Использование опционов для страхования покупки акций
- •65. Использование опционов для страхования продажи акций без покрытия.
- •66. Особенности свершения стеллажных операций
- •67. Свопы и депозитарные расписки (др): понятие, виды и особенности обращения.
- •68. Эмиссия: понятие, цели и основные этапы.
- •69. Проспект эмиссии: цели и основные реквизиты.
- •70. Понятие и виды портфелей ценных бумаг (не уверена, в лекциях этого нет)
- •71. Основные способы управления портфелем ценных бумаг(не уверена, в лекциях этого нет)
26 Случаи приобретения права голоса привилегированными акциями
При реорганизации или ликвидации АО
При внесении в устав изменение, ограничивающих их права:
Изменение порядка определений дивидендов и ликвидационной стоимости акций, из старшей очереди
Предоставление владельцам акций другого типа преимуществ в получении дивидендов и ликвидационной стоимости.
Если не выплачены дивиденды, получают право голоса по всем вопросам, начиная с собрания, следующего за годовым, на котором не было принято решение о выплате дивидендов (по неполной выплате дивидендов). Право прекращается после выплаты
27 Виды привилегированных акций
1. Типы А и Б. Появились в процессе приватизации государственных предприятий в ОАО. Акции типа А получились в процессе приватизации и предназначены для бесплатной передачи трудовому коллективу и имели следующие права:
на получение дивиденда, который определяется делением 10% чистой прибыли по итогам последнего финансового года на кол-во акций типа А
право свободной продажи без согласия других акционеров
право присутствовать на собрании акционеров вносить предложения, в повестку дня и по решаемым опросам, но без права голоса.
Акции типа Б существуют при всех вариантах акционирования, владеют ими фонд имущества и предназначены для продажи 3-м лицам, при продаже автоматически становятся обыкновенными. Владельцы акций типа Б имеют право:
на дивиденд в размере 3% от прибыли разделенных на кол-во этих акций
не имеют право голоса, при реализации становятся обыкновенными.
2. С долевым участием - дают право на распределение остатка прибыли и получении дополнительных дивидендов сверх объявленной суммы, это возможно когда дивиденд по обыкновенным акциям выше и при получении «экстра» -дивиденда в случаях оговоренных Уставом если позволяет финансовое состояние общества.
3. Кумулятивные – акции, по которым не выплаченный или не полностью выплаченный дивиденд накапливается на ариях (спец счетах), когда финансовое состояние позволяет этот дивиденд доплачивается.
4. Конвертируемые - способность акции превращаться из одного типа в другой, или в другую ц.б. Конвертация должна быть учтена в генеральных условиях выпуска, либо в уставе, законами.
5. С корректируемым дивидендом - размер дивиденда по акциям привязывается какому либо рыночному индикатору. Ставки гос-ых ц.б., Центробанка и т.д.
6. Отзывные - их называют еще погашаемые. Не смотря на то, что акция бессрочная ц.б. АО может выпускать отзываемые акции. Условия и возможность отзыва ц.б. оговорены в уставе.
7.Обмениваемые - когда выпускаются акции, которые через определенный период времени могут быть обменены на другой тип ц.б.
28. Понятие облигации, особенности выпуска облигаций акционерными обществами.
В соответствии с законом «О рынке Ц.Б.» от 22.04.96г
Облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента в предусматриваемый срок ее номинальной стоимости, зафиксированного в ней %-та от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.
Особенности облигации:
- долговая ц.б. – т.е. не титул собственности, а отношение займа (как обычный кредитор);
-срочная ц.б. – эмитент обязуется вернуть номинал через определенный срок;
- имеет старшинство перед акциями.
- %-ый доход объявляется по отношению к номиналу, но возможны и другие варианты (иной имущественный эквивалент)
Особенности выпуска АО по закону «О рынке Ц.Б.»:
1. Облигации нельзя выпускать до полной оплаты уставного капитала;
2. Величина облигационного займа не должна превышать уставной капитал и стоимость обеспечения, предоставленного третьими лицами;
3. Выпуск облигаций без обеспечения возможен не ранее 3-го года существования предприятия, при условии утверждения двух годовых бух. балансов.