- •1.Задачи, структура рцб. Основные участники.
- •2. Основные профессиональные термины
- •3. Брокерская и дилерская деятельность
- •4. Деятельность по управлению ценными бумагами
- •5. Депозитарная деятельность
- •6. Деятельность по ведению реестров
- •7. Организация торговли на рынке ценных бумаг
- •8. Понятие ценных бумаг. Инвестиционные характеристики, классификация цб по инвестиционным качествам
- •9. Классификация ценных бумаг.
- •10. Модели и структура организации рынка ценных бумаг. Модель Российского рцб.
- •11. Фондовая биржа: особенности организации на Российском рынке.
- •12. Листинг и котировка
- •13. Финансовый брокер. Виды и особенности совершения операций купли-продажи на вторичном рынке
- •14. Инвестиционный консультант
- •15. Инвестиционная компания
- •16. Понятие и виды паевых инвестиционных фондов: цели, задачи, основные характеристики
- •17. Паевые инвестиционные фонды: основы деятельности, схемы размещения паев, правила определения стоимости инвестиционных паев
- •18. Понятие и виды акций
- •19 Права и особенности обыкновенных акций по российскому законодательству. Особенности размещения акций дополнительного выпуска
- •20 Случаи невыплат дивидендов по российскому законодательству. Особенности дивидендных выплат
- •21 Крупные сделки с акциями ао
- •22 Стоимостные характеристики акций
- •23 Понятие дивиденда. Особенности и последовательность распределения дивидендов
- •24 Система голосования на общих собраниях ао. Виды простых акций по способу голосования
- •25 Особенности и права привилегированных акций
- •26 Случаи приобретения права голоса привилегированными акциями
- •27 Виды привилегированных акций
- •28. Понятие облигации, особенности выпуска облигаций акционерными обществами.
- •29. Классификация и характеристика облигаций.
- •30. Оценка качества облигаций.
- •31. Определение наращенной стоимости облигаций при регулярных выплатах процентного дохода с фиксированными и плавающими процентными ставками.
- •32. Определение наращенной стоимости облигаций при выплате процентного дохода при погашении с фиксированными и плавающими процентными ставками.
- •33. Понятие, виды и основные характеристики аннуитета
- •34.Определение наращенной и приведенной стоимости аннуитета
- •35.Определение наращенной и приведенной стоимости аннуитета постнумерандо и пренумерандо
- •36.Основные характеристики облигаций. Стоимостные характеристики облигаций
- •37.Оценка рыночной стоимости облигаций на основе расчета приведенной стоимости и эффективной доходности
- •38. Фундаментальные зависимости при оценке облигаций.
- •39. Виды дохода по облигации и его определение
- •40. Объявленная, текущая, конечная доходность облигации
- •41. Понятие и расчет совокупной доходности и доходности к погашению
- •42. Эффективная доходность купонной облигации с периодическими выплатами процентов
- •43. Эффективная доходность купонной облигации с выплатой купонного дохода при погашении
- •44. Определение эффективной доходности купонной для дисконтных облигаций (с нулевым дисконтом)
- •45. Понятие, особенности и классификация банковских сертификатов
- •46. Обязательные реквизиты и правила оформления банк.Сертификатов
- •47. Вексель: понятие и основные особенности вексельного обращения. Системы вексельного права
- •48. Виды (классификация) векселей
- •49. Банковский вексель и дружеский вексель: особенности обращения
- •50. Виды мошеннических векселей
- •51. Обязательные реквизиты векселей
- •52. Виды товарных векселей по срокам, месту и объекту оплаты
- •53. Простой вексель и его использование для безбанковского кредитования предприятий.
- •54. Переводной вексель и его использование для без банковского кредитования предприятий.
- •55. Учет векселей: понятие, цели и схемы платежного и расчетного кредита.
- •56.Вексельное кредитование предприятий.
- •57. Особые виды векселей. Реквизиты векселя.
- •58. Товарный варрант: виды и особенности обращения
- •59. Варрант – свидетельство для покупки ценных бумаг: характеристики и особенности обращения
- •60. Коносамент: понятие, виды и особенности обращения
- •Обязательные реквизиты
- •61. Фьючерс: понятие и виды. Особенности и преимущества фьючерсной торговли.
- •62. Опцион: понятие и основные реквизиты.
- •63. Использование опционов в спекулятивных целях
- •64. Использование опционов для страхования покупки акций
- •65. Использование опционов для страхования продажи акций без покрытия.
- •66. Особенности свершения стеллажных операций
- •67. Свопы и депозитарные расписки (др): понятие, виды и особенности обращения.
- •68. Эмиссия: понятие, цели и основные этапы.
- •69. Проспект эмиссии: цели и основные реквизиты.
- •70. Понятие и виды портфелей ценных бумаг (не уверена, в лекциях этого нет)
- •71. Основные способы управления портфелем ценных бумаг(не уверена, в лекциях этого нет)
29. Классификация и характеристика облигаций.
1. В зависимости от эмитента:
- государственные бывают – облигации внутреннего займа( выпускаются правительством, обеспечением служит гос. бюджет), облигации федеральных органов исполнительной власти(выпускают отдельные министерства), облигации местных органов исполнительной власти( муниципальные);
- частные (корпаративные).
2. По номиналу: в рублях, в валюте, двойная номинация (и то, и другое).
3. По владельцам: юридические лица и физические лица.
Инвестиционные фонды могут вкладывать деньги только в гос. облигации.
4. По переходу прав собственности: именные и предъявительские.
5. По сроку выпуска: краткосрочные ( до 3-х лет), среднесрочные (3-10 лет), долгосрочные (> 10 лет).
6. По форме возмещения: денежная форма, натуральная, по выбору( либо денежная, либо ц.б. эмитента- акциями, облигациями).
7. По методу выплаты процентов:
-купонные облигации (%-ая ставка),
-дисконтные (zero-купоны- всегда продаются по цене ниже номинала, а погашаются по номиналу : Ддиск= Сном-Спог,
К диск= Д диск/Сном*100=Сном-Спок/Сном*100,%);
-с купоном и дисконтом- размещаются по цене ниже номинала и по ним объявляется купонная ставка: Добщ=Д%+Диск;
-выигрышные – ни купона, ни дисконта, объявляются тиражи победителей (как лотерея).
9. По величине процентов: фиксированные (1 % на весь период), плавающие (возрастающие и корректируемые)
10. По возможности обеспечения:
- облигации без обеспечения
-облигации с обеспечением (-гарантии третьих лиц – недвижимость, оборудование, - ц.б. эмитента)
11. По возможности досрочного отзыва: отзывные и безотзывные
12. По возможности изменения формы: конвертируемые и неконвертируемые
30. Оценка качества облигаций.
Осуществляется спец.компаниями. Оценка называется рейтингом. Оглашается любой результат, даже отрицательный. По рейтингу облигации делятся на:
1.Облигации инвестиционных гарантий;
2.Облигации с рейтингом ниже инвестиционных, получили не очень удовлетворительную оценку, существует вероятность невыплат;
3.Облигации низкосортные (бросовые), рейтинг по ним не проводится.
31. Определение наращенной стоимости облигаций при регулярных выплатах процентного дохода с фиксированными и плавающими процентными ставками.
Снар – стоимость наращенная; Сном – стоимость номинальная; Кст – проц.ставка; tн – период начислений; Т – срок займа; Т/tн – количество начислений за срок займа.
С фиксированными ставками:
Снар=Сном*(1+Кст*Т) – если период начислений – год. Снар=Сном*(1+Кст*(tн/360)*Т/tн) – если период начислений меньше года.
С плавающими ставками:
Снар=Сном*(1+Кст1+Кст2+….+ КстТ) – если период начислений – год.
Снар=Сном*(1+Кст1*(tн/360)+Кст2*(tн/360)+…+ КстТ/tн *(tн/360)) – если период начислений меньше года.
32. Определение наращенной стоимости облигаций при выплате процентного дохода при погашении с фиксированными и плавающими процентными ставками.
Снар – стоимость наращенная; Сном – стоимость номинальная; Кст – проц.ставка; tн – период начислений; Т – срок займа; Т/tн – количество начислений за срок займа.
С фиксированными ставками:
Снар=Сном*(1+Кст)Т – если период начислений – год. Снар=Сном*(1+Кст*(tн/360))Т/tн – если период начислений меньше года.
С плавающими ставками:
Снар=Сном*(1+Кст1)*(1+Кст2)*….*(1+ КстТ) – если период начислений – год.
Снар=Сном*(1+Кст1*(tн/360))*(1+Кст2*(tн/360))*…*(1+КстТ/tн *(tн/360)) – если период начислений меньше года.