6.7. Фигуры для крестиков и ноликов

Фигуры для крестиков и ноликов, как мы говорили раньше, достаточно просты. Именно этой простотой данный тип графиков и интересен. Наибольший эффект анализа его достигается при возникновении консолидации цен, а также исследовании в течение дня, когда вы дожидаетесь своих расчетных цен.

Рассмотрим те простые фигуры, которые появляются на графике крестиков-ноликов и дают нам сигналы к покупке.

Самый простой «бычий» сигнал к покупке. Означает простое превышение цен над последним максимумом.

Этот сигнал аналогичен предыдущему, но усиливается наличием «бычьего» тренда, так как минимальные цены растут.

Пробитие Тройной вершины. Не надо путать с разворотной фигурой для палочковых графиков. Если сравнивать с фигурами для таких графиков, то это скорее разворотная фигура Двойное дно, где уровень Шеи совпадает с предыдущими двумя максимальными ценами. Также эту фигуру можно рассматривать как прорыв консолидации.

Эта фигура аналогична предыдущей, только вмешивается еще одно колебание цен.

.

На этих рисунках изображена стандартная ситуация пробития линии сопротивления. Только на графиках крестиков-ноликов такое пробитие ожидается уже при третьем подходе к линии сопротивления.

Эта фигура представляет собой обычный симметричный треугольник.

Находить сигналы на графике крестиков-ноликов проще, чем на палочковых графиках (см. рис. 6-43). Как видно из приведенных примеров, на данном графике используется практически тот же анализ, что и на палочковых графиках: линии поддержки и сопротивления, фигуры разворота и продолжения тренда.

Для анализа крестиков-ноликов лучи в 45°, проведенные из предыдущих экстремумов, имеют важное значение как линии поддержки или сопротивления. Пересечение этих лучей графиком является важным сигналом.

Крестики-нолики — единственный инструмент анализа, который предсказывает возможную цель при прорыве горизонтального периода консолидации цен. Такое прогнозирование возможно вследствие того, что график крестиков-ноликов не имеет временной протяженности. Для расчета цели необходимо подсчитать количество столбцов, попавших в горизонтальный диапазон. В качестве цели берем изменение цены на такое же количество крестиков или ноликов.

6.8. Теория Доу

Термин «теория Доу» появился в начале XX столетия уже после смерти Чарльза Доу (Charles H.Dow) — основателя этой теории и известных индексов Джонса. Теория была создана изначально для прогнозирования рынка ценных бумаг и индексов. Она базируется на нескольких постулатах.

Движение индексов учитывает все. На самом деле индексы Доу -Джонса как раз и создавались для того, чтобы учитывать все и отражать общее состояние рынка. Поэтому этот постулат очевиден и больше интересен для фундаментального анализа, чем для технического. Сравните с постулатом технического анализа: «Цены учитывают все».

У рынка есть три тренда. Кроме «бычьего» и «медвежьего» трендов, определяющих основное направление движения цен, Доу выделил первичный, вторичный и малый тренды. О такой классификации мы уже говорили в начале этого раздела, когда подчеркивали, что тренды могут иметь различную временную продолжительность и содержать в себе более мелкие и локальные тренды. По теории Доу, первичный, или основной, тренд длится год или более, а вторичный, или промежуточный, тренд — от трех недель до трех месяцев. Последний является коррекцией к основному тренду и равен 1/3, 1/2 или 2/3 его. Малый, или краткосрочный, тренд длится менее трех недель и выступает составной частью промежуточного. (Отметим опять присутствие магического числа 3.) При этом каждая последующая волна становится короче. Доу сравнивал эти тренды с приливом, волнами и рябью на море. Наибольшее значение он придавал главному тренду.

Главный тренд имеет три фазы. Первая фаза обычно обусловлена некоторыми отрицательными фундаментальными событиями в микро- или макроэкономике. При этом не многие участники рынка рискуют присоединиться к первоначальному слабому движению, поэтому эта фаза не столь сильна и продолжительна. Во второй фазе большее количество участников присоединяется к сложившемуся тренду, который является самоусиливающимся, несмотря на возможное улучшение событий, вызвавших начало тренда. Третья же фаза обусловлена тем, что силу тренда уже осознали все участники, а также под влиянием прессы и долгосрочного устойчивого тренда к этому движению присоединяются почти все участники, что вызывает быстрое изменение цен. Но в этой заключительной фазе профессионалы уже начинают обратное движение, так как осознают близость окончания тренда и своими решениями помогают ослабить этот тренд.

Индексы должны подтверждать друг друга. Первоначально этот постулат относился к индустриальному и транспортному индексам Доу-Джонса. Но считается, что его можно применить и к сходным рынкам, в частности к изменениям цен на товары одной товарной группы.

Тренд должен подтверждаться объемом торговли. Как мы уже обсуждали, объем должен увеличиваться в направлении главного тренда.

Tренд будет действовать, пока не даст очевидных сигналов о развороте. Этот очевидный постулат говорит о том, что тренд рано или поздно должен развернуться. Но определить четкие сигналы к развороту — самая сложная часть технического анализа.

К сожалению, теория Доу носит более философский характер, чем практический, поэтому мы подробно рассмотрим дальнейшее ее развитие, т. е. волновую теорию Эллиота.