- •Азбука валютного дилинга
- •1. Введение
- •2. Рынок, предпринимательство, успех
- •2.1. Закон естественного отбора
- •2.2. Спрос и предложение
- •2.3. Совершенная конкуренция
- •2.4. Цена
- •2.5. Рефлексивность рынка
- •2.6. Модель спроса и предложения
- •2.7. Плюсы и минусы свободного рынка
- •2.8. Предпринимательство и риск
- •2.9. Скорость развития рынков
- •2.10. Финансовые рынки
- •2.11. Связанность и взаимовлияние разных рынков
- •2.12. Валютные риски
- •3. Международный валютный рынок
- •3.1. Участники forex
- •3.2. Коды валют
- •3.3. Курсы валют
- •3.4. Кросс-курсы
- •3.5. Спотовый рынок
- •3.6. Режим работы forex
- •3.7. Маржинальная торговля
- •3.7.1. Buy (купить) — sell (продать)
- •3.7.2. Лоты и страховой депозит
- •3.7.3. Основная идея правил маржинальной торговли
- •3.7.4. Расчет прибылей и убытков
- •3.7.6. Банковский интерес
- •3.7.7. Cпрэд
- •3.7.8. Комиссионные
- •3.7.9. Разные условия маржинальной торговли
- •3.7.10. Плюсы и минусы маржинальной торговли
- •3.7.11. Процедура торговли
- •3.8. Откуда берется прибыль?
- •3.8.1. Игра с нулевым результатом
- •3.8.2. Кто выигрывает и кто проигрывает
- •3.8.3. Интервенции центральных банков
- •3.9. Почему работа на forex — это не игра в рулетку
- •3.9.1. IIpрогнозируемость рынка
- •3.9.2. Управление риском и счетом
- •3.9.3. Среднестатистический результат
- •3.10. Сравнение различных финансовых рынков
- •3.10.1. Рынок ценных бумаг и облигаций
- •3.10.2. Товарные рынки
- •3.10.3. Форварды, фьючерсы и опционы на валютном рынке
- •3.10.4. Российские финансовые рынки
- •3.11. История forex
- •4. Анализ и прогнозирование forex
- •4.1. Различные подходы к прогнозированию
- •4.1. Макроэкономика и взаимовлияние макроэкономических показателей
- •4.2.1. Kлассическая модель экономики
- •4.2.2. Кейнсианская модель
- •4. 2. 3. Монетаризм
- •4. 2. 4. Myльтипликативный эффект большинства экономических показателей
- •4. 2. 5. Краткосрочные и долгосрочные результаты регулирования экономики
- •4. 2. 6. Основные показатели развития макроэкономики
- •4. 2. 6. 2. Валовой Национальный Продукт
- •4. 2. 6. 3. Торговый баланс и баланс текущих операций
- •4.2.6.4. Уровень инфляции
- •4.2.6.5. Уровень безработицы и заработная плата
- •4.2.6.6. Процент
- •4.2.6.7. Денежная политика и денежное предложение
- •4.2.6.8. Бюджетная политика и внутренний долг
- •4.2.6.9. Способы государственного регулирования
- •4.2.7. Влияние курсов валют на экономику
- •4.2.8. Определение курсов валют
- •5. Фундаментальный анализ
- •5.1. Политические события и кризисные явления
- •5.2. Основные макроэкономические индикаторы сша
- •5.2.8. Дефицит государственного бюджета
- •5.2.13. Денежная масса
- •5.2.18. Остальные индексы
- •5.3. Анализ связанных рынков
- •5.4. Индикаторы, используемые в Германии, Великобритании и Японии
- •5.5. Характеристики валют
- •6. Технический анализ
- •6.1. Философия технического анализа
- •6.1.1. Движение рынка учитывает всё
- •6.1.2. Цены двигаются направленно
- •6.1.3. История повторяется
- •6.1.4. Цена
- •6.2. Типы графиков
- •6.2.5. Объемы и открытый интерес
- •6.3. Тренды
- •6.3.1. Классификация трендов по направлению
- •6.3.2. Классификация трендов по продолжительности
- •6.3.3. Уровни поддержки и сопротивления
- •6.3.4. Как строить линии поддержки и сопротивления
- •6.3.5. Сила линий тренда
- •6.3.6. Разворот тренда
- •6.4. Фигуры разворота
- •6.4.1. Голова и Плечи
- •6.4.2. Тройная вершина
- •6.4.3. Двойная вершина
- •6.4.4. Закругленные вершина и дно
- •6.4.6. Бриллиант
- •6.4.7. «Разворотный день»
- •6.4.8. Общие правила для фигур разворота
- •6.5. Фигуры продолжения
- •6.5.1. Треугольники
- •6.5.2. Флаг, Вымпел и Клин
- •6.5.3. Общие правила для фигур продолжения
- •6.6. Фигуры для свечек
- •6.7. Фигуры для крестиков и ноликов
- •6.8. Теория Доу
- •6.9. Откат и числа Фибоначчи
- •6.10. Волны Эллиота
- •6.10.1. Волны
- •6.10.3. Фигуры импульсивных волн
- •6.10.4. Фигуры коррекционных волн
- •6.10. 5. Отношения длин волн
- •6.10.6. Bременные характеристики волн
- •6.11. Линии скорости, веерные лучи, дуги и лучи Ганна
- •6.13. Специфика разных рынков
- •7. Компьютерный анализ
- •7.1. Статистические показатели
- •7.2. Осцилляторы
- •7.2.1. Общие принципы анализа осцилляторов
- •7.3. Объединяя всё вместе
- •7.4. Математика и компьютеры на службе прогнозирования
- •7.4.1. Математические модели
- •7.4.2. Экспертные системы
- •7.4.3. Нейронные сети
- •8. Психологический анализ рынка
- •8.1. «Быки» и «медведи»
- •8.2. «Киты» и «овцы»
- •8.3. Ожидания рынка
- •8.4. Принцип противоположного мнения
- •8.5. Цена закрытия
- •8.6. Рынок всегда прав
- •8.7. Психология трейдера
- •8.7.1. Трейдер — исследователь рынка
- •8.7.2. Техницисты и фундаменталисты
- •8.7.3. Умение ждать спрогнозированных значений
- •8.7.4. Уметь принимать решения
- •8.7.5. Не действовать без плана
- •8.7.6. Не поддаваться влиянию толпы и чужим мнениям
- •8.7.7. Эмоции трейдера и результаты работы
- •9. Практическая торговля
- •9.1. Риск 1:3. Точки входа и выхода из рынка
- •9.2. Торговые тактики
- •9.2.2. Торговля вдоль тренда
- •9.2.3. Диапазон
- •9.2.4. Локирование позиции
- •9.2.5. Тактика разворота, или переворот
- •9.2.6. Добавление к позиции
- •9.2.7. Сложные тактики
- •9.3. Управление капиталом
- •9.4. Составление торгового плана
- •9.4.1. Необходимость плана
- •9.4.2. Временные масштабы
- •9.4.3. Анализ кросс-курсов
- •9.4.4. Анализ связанных рынков
- •9.4.5. Анализ результатов торговли
- •9.4.6. Диверсификация по времени и по валютам
- •9.4.7. Консервативная и агрессивная тактика торговли
- •9.4.8. Готовность к выходу экономических показателей
- •9.4.9. Объединение всех данных и различных видов анализа
- •9.5. Основные правила трейдера
6.3.4. Как строить линии поддержки и сопротивления
Построение линий поддержки или сопротивления кажется простой задачей, поскольку для проведения прямой линии достаточно иметь только две точки. Однако для того, чтобы такая линия была действительно значимой, необходимо подтверждение. Им является попадание третьей точки графика на эту линию. Построение хороших линий на графике требует определенного опыта. Кроме того, строить их на чистом графике довольно сложно. Поэтому мы еще раз хотим подчеркнуть значимость таких прекрасных инструментов в работе трейдера, как миллиметровка, прозрачная линейка и карандаш. Когда вы на своем листе миллиметровки день за днем строите график, на нем остаются значимые и сильные линии, которые подтверждаются много раз, а временные и незначимые линии вы стираете и просто забываете про них.
Следует отметить, что проведение линий — не простой механический процесс. Для получения хороших линий и уровней требуются определенное творчество и опыт. При проведении линии возможно отсечение статистического шума, когда отрезаются хвостики некоторых палочек, чтобы линия прошла через большее количество точек. При этом надо придерживаться следующего правила: в отсекаемую часть ценовой палочки не должна попасть цена закрытия, так как она очень значима. Обычно при проведении линий разрешается отсекать не более 1-3% цены.
Мы рассмотрим построение линий на примере дневного графика швейцарского франка (см. рис. 6-29). Первое, что бросается в глаза, — хорошая линия поддержки. Эта линия уже была определена в октябре-ноябре 1995 г. и затем много раз подтверждалась. На нее попадают восемь точек, и еще много точек лежат рядом. Линия сопротивления (пунктирная линия) была определена только в феврале 1996 г., а скорректирована в мае (сплошная линия). Однако еще в ноябре 1995 г. мы могли провести через максимальное значение линию, параллельную линии поддержки (точечная линия). Как мы можем видеть, эта линия позволила нам иметь ориентировочные цели для максимальных значений в будущем. Кроме того, несколько раз она становилась для отдельных частей графика линией и поддержки и сопротивления. Таким образом, она имеет большое значение.
Если несколько отступить от линии поддержки вверх и рассмотреть линию, которую мы провели более тонко, то увидим, что эта линия почти все время выступает то в роли линии поддержки, то в роли линии сопротивления для различных частей графика. На нее попадает большое количество точек, и она давно существует. Таким образом, данная линия является достаточно важной для нас.
Итак, проведя линии поддержки и сопротивления по экстремальным точкам, мы выделили возрастающий тренд для швейцарского франка. Этот тренд является среднесрочным, поскольку длится более полугода. Внутри него можно выделить краткосрочные каналы. Например, тот, который мы выделили штрихпунктирной линией, длился более месяца, с начала апреля до конца мая.
На следующем рисунке (см. рис. 6-30) мы попытались выделить несколько уровней, на которых цена часто задерживалась. Эти уровни остались в памяти участников рынка как значимые и будут оказывать влияние в будущем.
В заключение отметим, что краткосрочный уровень сопротивления, образовавшийся в конце мая — начале июня, на самом деле не краткосрочный трснд отката, а определен главным многолетним трендом, который можно увидеть только на недельном графике. Как мы уже говорили, если мы не будем анализировать графики с разными периодами времени, то можем допустить ошибку. Если мы рассмотрим недельный график швейцарского франка (он аналогичен графику немецкой марки: см. рис. 6-7, 6-8, 6-9), то увидим, что дальнейший рост курса франка был остановлен линией сопротивления, определенной несколько лет назад.