54. Методы и модели прогнозирования риска банкротства.

Диагностика вер-ти банкр -должны найти слабые стороны и учит риск банкр по алгоритмам. Сущ три подхода к диагн фин сост: 1. Объективный -основан на анализе деят пр-я за 2-3 года. Суть- Разбиение пре-я на классы с высок и низк вер-ю банкр .В основе- стохастич и детерм методы .т.е. колич-ные – Лис, Бивер. Экспертная балльная оценка на основе разработ стандартов. Выделяется перечень факторов, влияющих на исполнение. 2. Субъект -экспертная оценка риска кризиса фин сост и управл-ия в орг-ции на основе разраб-х стандартов. Реал-ся в качест-х методах. 3. Смешанный- сочетает 2 подхода. В основе смеш лежит двухфакт модель Айтмана. Z=-0,3877+(-1,0736)*Кn+0,0579Кz. (Z – вер банкр. Кn – коэфф текущей ликв Кz – соотн ЗК и СК.) Если Z отрицат, то вероят-ть банкр-ва низкая, и наоборот. Все отеч модели – модификации модели Айтмана. Недостатки стохаст моделей- неуст к изм в исход информации, отсутствие стохаст однород-ти выборки событий из-за различий в усл функц--я отраслей эк-ки. Эти недост устран-ют однокритер-е(вероят-ть банкр-ва по одному частному пок-лю) и многокр-е модели(детерминир анализ) .Многокрит модели. Скорингового анализа. Рассчит интегральный показатели. Скоринговые – классифиц пр-я на основе риска банкротства. Казанская школа разраб-ла. Класы: 1) К первому классу кредитоспос отн фирмы, имеющие хорошее фин сост, проводится сравн по отрасли. 2)Удовл сост – показатель на уровне среднеотрасл-х 3)Неуд – ниже среднеотр-х. Качест-енный метод.Метод бальной оценки Аргенти. Суть: Предположение, что в орг-ции идет процесс, ведущий к банкр-ву.вследствии совершения ошибок появл-ся симптомы приближения неплатеж-ти. По стадиям. На кажд стадии= баллы либо «ноль». Затем итоговое кол-во баллов.Есть недостатки в системе управления.