1.4. Капітальні інвестиції

Капітальні інвестиції (В) без ПДВ розраховуються у відповідності з «Правилами визначення вартості будівництва» (ДБН Д.1.1 – 1-2000 зі змінами 2003 – 2008 рр.) за формулою:

В = (Воб+Вм+Вс+Він)∙Івп = (160600+119870,4+16060+8030)∙2,0 =609121

де Воб – вартість придбання обладнання без ПДВ, грн.

Воб = 160600

Вм – вартість монтажу обладнання, грн., визначається як добуток трудомісткості монтажу засобів автоматизації (ТМ=Чбр∙Тпр∙Tзм =17∙39∙8= 5304), годинної зарплати робітника (Зм = 14), коефіцієнта відрахувань на соціальні заходи (Ксз = 1,4):

Вм = ТМ∙(Зм ∙ Ксз + Кзв) = 5304∙(14 ∙ 1,4 + 3) = 119870,4

Вс – вартість будівельних робіт, грн. (прийняти 10% від Воб ).

Вс = 160600∙10% = 16060

Він – інші витрати, грн. (прийняти 5% від Воб).

Він = 160600∙5% = 8030

Івп – індекс збільшення вартості за рахунок валового прибутку, що включає адміністративні витрати, кошторисний прибуток, будівельний та інфляційний ризики, збори, тощо (Івп = 2,0).

Для визначення інвесторської вартості (Вф) заходів капітальні інвестиції (В) слід збільшити на ПДВ, щоб забезпечити фінансування проекту при його реалізації :

Вф = В∙Кпдв = 1,2∙В = 1,2∙609121 = 730945 грн.

Планується фінансування проекту за рахунок лізингу. Це вимагає розрахунку щоквартальних платежів (Ок) на період фінансової оренди та урахування їх в собівартості продукції. Квартальна орендна плата, як доля від капітальних інвестицій за час оренди (k, кварталів) при квартальній ставці (і), грн.:

Річна орендна плата, грн.:

1.5. Фінансовий план

1.5.1 Проектна операційна собівартість одиниці продукції (Сп), грн.:

- зниження матеріальних витрат, грн./од.:

амп = ам∙Ім./100 = 24∙14/100 = 3,36

• зниження витрат на зарплату з відрахуваннями на соціальні заходи, за рахунок зниження трудомісткості, грн./од.:

азп = аз∙Ів/100 = 6∙18/100= 1,08

• проектні умовно-змінні витрати, грн./од:

ап = а – амп – азп = 32 – 3,36 – 1,08 = 27,56

• проектні умовно-простійні витрати, грн. / од:

вп = в∙Дб/Дп = 20∙58500/70330 = 16,64

• додаткові амортизаційні витрати, грн. / од.:

вап = 0,22∙В/Дп = 0,22∙609121/64273 = 2,08

• орендна плата за лізинг, грн./од.:

Ор/Дп = 289941/64273 = 4,5

• додаткові витрати на поточний ремонт, грн./од.:

впр = 0,1∙В/Дп = 0,1∙609121/64273 = 0,95

Спл = ап + вп + Ор/Дп + впр = 27,56 + 18,2+ 4,5+ 0,95= 51,2 грн.

Сп = ап + вп + вап + впр = 27,56+ 18,2+ 2,08+ 0,95= 48,8 грн.

1.5.2 Економічні показники підприємства за рік:

БАЗОВІ:	ПРОЕКТНІ:
Дохід (виручка) в ринкових цінах (Цр), грн.:
ВДб = Дб∙Цр = 58500∙72 = 4212000	ВДп = Дп∙Цр = 64273∙72 = 4627656
Чистий доход, при ціні підприємства без ПДВ, грн.: Ц = Цр /1,2= 72/ 1,2=60
ЧДб = Дб∙Ц = 58500∙60 = 3510000	ЧДп = Дп∙Ц = 64273∙60 = 3856380
Чисельність персоналу, людей:
Чб = 115	Чп=Чб∙(1–Ів/100)=115∙(1–18/100)=94
Основні фонди, грн.:
Фб = 4680000 Фондовіддача, грн./грн.: ФДб = ЧДб/Фб = 3510000/4680000 = =0,75	Фп = Фб + В = 4680000 + 609121 = = 5289121 ФДп = ЧДп/Фп = 3856380/5289121 = = 0,73
Операційний прибуток, грн.:
Еб = Дб∙(Ц – Сб) = 58500∙(60 – 52) = =468000	Еп = Дп∙(Ц – Спл) = 64273∙(60 – – 51,2) = 565602,4
Амортизація, грн.:
Аб = ва∙Дб = 7∙58500= 409500	Ап = Аб + вап∙Дп = =409500+2,08∙64273 = 543188
Чистий грошовий потік, грн.: ЧГПб = 0,77∙Еб + Аб = 0,77∙468000+ +409500 = 769860	ЧГПп = 0,77∙Еп+Ап = 0,77∙565602,4 + 543188 = 978702

Для зареєстрованих інноваційних проектів передбачені пільги на 3 роки, підприємству залишається 50% ПДВ та 50% податку на прибуток, що отримані за рахунок впровадження цього проекту:

ЧГПпін = 0,875∙Еп + Ап + 0,5∙(ВДп –ЧДп)

ЧГПпін = 0,875∙565602,4+ 543188+0,5∙(4627656–3856380) = 1423728грн.