13. График прибыльности «Майсигмы»

Шведская консультативная фирма «Майсигма» специали­зируется на решении задач рационального использова­ния капитала, т. е. на поиске путей и средств миними­зации капитала, связанного в оборотных фондах.

На графике показана связь между нормой прибыли и скоростью оборота капитала. Он хорошо иллюстрирует ту пользу, которую может принести одновременное ма­нипулирование тремя переменными, определяющими прибыльность:

1) уменьшение связанного капитала, позволяющее ускорить оборот

капитала;

2) уменьшение массы издержек, позволяющее по­высить норму прибыли;

3) увеличение нормы прибыли путем повышения цен.

Существуют три вида капитала:

1) основной капитал;

2) оборотный капитал;

3) заемный капитал (дебиторская задолженность).

В то время как в традиционной теории управления акцент делается на уменьшение дебиторской задолжен­ности, подход «Майсигмы» основан на сокращении капи­тала, связанного в оборотных фондах.

Впоследствии внимание стало уделяться и основному капиталу, важным компонентом которого является не­движимость.

Затратная часть графика включает:

1) переменные удельные издержки, зависящие от объема производства;

2) постоянные издержки при полном использовании производственных возможностей, независимые от объ­ема производства.

Проценты на основной капитал обычно считаются постоянными издержками, в то время как проценты на оборотные фонды и дебиторская задолженность относят­ся к переменным издержкам.

Изменение потребительной стоимости продукции, направленное на то, чтобы доходы возросли больше, чем издержки на увеличение потребительной стоимости про­дукции, обычно называется развитием бизнеса. На практи­ке оно связано с предпринимательским риском и в по­следние годы привлекало к себе внимание.

Исследования, проводившиеся с использованием базы данных модели PIMS, а также с привлечением других источников, показали, что повышение потребительской оценки качества продукции отражается в росте чистого дохода. Это означает, что дополнительные доходы, получаемые от улучшения качества (усиления дифферен­циации продукции), превышают дополнительные затраты на повышение качества.

Доходная сторона графика разделяется на две части:

1) доход от каждой проданной единицы продукции;

2 ) количество проданных единиц продукции.

Рисунок 6.11 – График прибыльности «Майсигмы» показывает, как годовая норма прибыли может быть увеличена посредством ускорения оборота капитала и (или) путем повышения нормы прибыли, реали­зуемой в течение одного оборота

14. Модель стратегического управления технологическими разрывами

Модель стратегического управления технологическими разрывами заключается в управлении “S”образной кривой ,где начальная стадия этой кривой – зарождение технологии, затем идет рост и постепенное достижение стадии полной зрелости технологического процесса или продукта.

Р исунок. 6.12

Скачкообразный переход от одной S кривой к другой происходит при полной смене технологии или поколения изделий. Переход происходит при достижении предела развития технологии, когда дополнительные вложения уже не приносят прибыль (область насыщения и спада S- кривой). Умение распознать, на какой стадии S_1- кривой находится продукция и технология предприятия и спрогнозировать своевременный переход на новую S_2- кривую означает правильный выбор стратегии предприятия по достижению преимуществ перед конкурентами. В этом случае предприятие или компания, стратегически спрогнозировав предел и скачкообразный переход на новую S₂-кривую и вложив определенный капитал и усилия по выпуску нового продукта, получит максимальные прибыли и займет лидирующее положение на рынке.

В этой модели под анализом рынка следует понимать анализ достижения технологических пределов в той или иной технологии, или в той или иной потребительской функции товара.

Под стратегией предприятия здесь следует понимать достижение результата при достаточно больших издержках в начале S кривой и малых издержках по сравнению с конкурентами при увеличении объема производства. Под стратегией здесь также понимается управление крутизной S- кривой. Чем круче S- кривая тем быстрей предприятие выходит на рынок, больше объем продукции и эффективней производство новой продукции.

Глубина предела или технологического разрыва, что имеет одно и то же значение, выражается в глубине смены поколений техники и технологии, а для экономических расчетов в тех затратах, которые должно понести предприятие при замене одного поколения техники или технологии по S- кривой, на новое, определяемое новой S-кривой.

Для определения времени начала новой S₂-кривой, т.е. проведения НИОКР по новой S₂-кривой, необходимо спрогнозировать область насыщения S₂-кривой во времени и от этой прогнозной области, зная (методом экспертных оценок по прошлым прогнозам) длительность цикла новой НИОКР с учетом длительности цикла подготовки производства и глубины обновления продукции, рассчитать время начала новой S-кривой. Имея банки данных существующих и прогнозных потребительских функций, необходимо рассчитать стоимость этапов новой НИОКР с учетом подготовки производства и стоимость бизнес-проекта в целом.(11)

С целью нахождения области насыщения рынка продукцией предприятия определяют критерии насыщения рынка:

1. Объем реализованной продукции достиг прогнозного значения и начал падать.

Lim(Q1 - Q1 прогнозное)  Qmin

где Q1 - объем реализованной продукции

Qmin - объем реализованной продукции для ремонта у существующей в эксплуатации продукции после снятия её с производства.

2 Цены на продукцию достигли прогнозного значения и начали падать.

Lim(Ц_1прогнозная - Ц_1на рынке)  min

3 Скорость оборота объема выпуска продукции начала замедляться и постепенно начало расти количество нереализованной продукции на складе в определенный период времени, т.е.

Q  t  min Y  max

где Y – объем нереализованной продукции на складе.

4 Прибыль (П) от реализованной продукции начала уменьшаться:

n

Lim  П  min

1

где n - количество реализованных изделий в определенный период времени.

Наличие указанных критериев показывает, что наступил момент насыщения рынка данной продукцией, и что необходимо заменить данную продукцию на новую, пользующуюся большим спросом.

Если этот этап не предвидеть заранее и не спланировать начало нового ЖЦ, то предприятие, уменьшая выпуск и реализацию продукции, теряет тем самым свою нишу рынка и дает возможность занять ее другими фирмами.

Необходимый объем инвестиций для формирования новой S-кривой (U) можно рассчитать с помощью прогнозирования количества реализованной продукции (Х2) по новой S2- кривой, умноженной на % от прибыли, направляемой на накопление.

U = [Х₂  ( П - Y/100)

где Х₂ - прогнозное количество реализованной новой продукции;

Y/100 - часть прибыли, идущей на потребление;

П -Y/100 - часть прибыли, идущей на инвестиции от реализации каждого нового изделия.

Из анализа определения времени образования кривой S2 видно, что закончив НИОКР и ПП по кривой S1 необходимо практически начинать следующую разработку и подготовку производства для кривой S2, т.к. время необходимое для новой разработки и подготовки производства в наукоемких отраслях велико, а период смены поколений продукции имеет тенденцию к сокращению. Это накладывает определенную специфику на инновационные стратегии предприятий по прогнозированию рынка, а именно, необходимость прогнозирования практически сразу двух S-кривых т.е. иметь как бы две стратегии - одна на ближний период, другая на более дальний и предусматривать постоянное финансирование поисковых НИОКР в виде маркетинговых исследований на дальнюю перспективу в виде прогноза развития науки, техники, технологии и т.д. и маркетинговых исследований прогнозных тенденций обновления КТСр на более близкий период и затем проведения прикладных НИОКР и подготовки производства новой продукции. Период охвата маркетинговыми исследованиями двух поколений техники и технологии зависит от наукоемкости исследуемой и выпускаемой продукции.