1.1.1 Определение будущей стоимости
Пример 1.
Фирма создает фонд для погашения долгосрочных обязательств, для чего перечисляет ежегодно в течение 4 лет платежи размером 100 тыс. р. в конце каждого года, на которые начисляются сложные проценты по ставке 18% годовых, начисляемых ежеквартально. Определить величину фонда к концу срока выплат.
Для решения данной задачи необходимо выполнить следующие действия:
1. Вызвать мастер функций.
2. Из общего списка финансовых функций выбрать функцию БС.
БС – стоимость постоянных платежей в определенные периоды на основе постоянной процентной ставки
Функция позволяет рассчитать объем вклада через определенный промежуток времени на основе периодических постоянных платежей и постоянной процентной ставки.
Синтаксис
БС (ставка;кпер;плт;пс;тип)
Ставка – процентная ставка за период.
Кпер – количество периодов, в которые производится выплата годовых процентов.
Плт – размер выплаты, производимой в каждом периоде; это значение постоянно в течение всего времени выплат. Обычно плата состоит из основного платежа и платежа по процентам без учета других налогов и сборов.
Пс – общая сумма всех будущих платежей с настоящего момента. Если аргумент нз опущен, то он полагается равным 0.
Тип – число, определяющее, когда должна производится выплата. Может принимать значения 0 или 1:
0 – опущен выплата в конце периода
(аннуитет постнумерандо)
1 выплата в начале периода
(аннуитет пренумерандо)
Примечание:
Единицы измерения для аргументов «Ставка» и «Кпер» должны быть согласованы. Если производятся ежемесячные платежи по четырехгодичному займу из расчета 18% годовых, то ставка должна быть 18%/12 , а число периодов должно быть 4*12. Если производятся ежегодные платежи по тому же займу, то ставка должна быть 18%, а число периодов должно быть 4.
Ваш вклад представляется отрицательным числом;
Деньги, которые Вы получаете представляются положительным числом.
3. Заполнить диалоговое окно, то есть ввести необходимые аргументы функции (в поля ввода можно вводить как ссылки на ячейки, содержащие значения аргументов, так и сами значения, рисунок 4).
4. Завершить ввод аргументов и запуск расчета значений функции нажатием кнопки «ОК».
5. При отказе работы с функцией нажать кнопку Отмена.
Рисунок 4 – Окно ввода аргументов функции БС
Параллельно процессу заполнения полей аргументов происходит формирование результата расчетов, окончательно он равен 2271,9336
Пример 2.
В качестве упражнения проверьте самостоятельно, что в случае аннуитета пренумерандо результат был бы равен 2374,17.
В результате ячейка будет содержать формулу:
=БС(0,18/4;4*4;-100;;1)
:
Рисунок 5 – Решение задач в Excel
Примечание:
Необходимо отметить, что основные финансовые функции, такие как БС, ПС, НОРМА используются не только для вычислений, имеющих дело с аннуитетом, но и для задач с разовыми вкладами на основе постоянной процентной ставки.
Пример 3.
Банк выдает долгосрочный кредит в размере 186 тыс. р. по сложной ставке 19% годовых. Определить сумму долга через 7 лет.
Порядок действий при решении задачи тот же. Необходимо правильно заполнить поля ввода функции «БС». Для решения этой задачи нужно заполнить не поле «Плт», а поле «Пс», так как в этом случае финансовая функция будет рассчитывать значение – FV (будущей величины потока платежей) просто по формуле нахождения будущей стоимости для сложных процентов (рисунок 6).
Рисунок 6. –Окно формирования аргументов функции «БС»
Рисунок 7 – Решение задачи в Excel