40.Сущность «кредитной экспансии» и «кредитной рестрикции». Денежно-кредитная политика Национального Банка Республики Беларусь.

Различают два основных типа денежно-кредитной политики, каждый из которых характеризуется определенными целями и набором инструментов регулирования.

В условиях инфляции проводится политика «дорогих денег» (политика кредитной рестрикции). Она направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков, т.е. на сокращение предложения денег. Национальный банк, проводя рестрикционную политику, предпринимает следующие действия: продает государственные ценные бумаги на открытом рынке; увеличивает норму обязательных резервов; повышает учетную ставку. Если эти меры оказываются недостаточно эффективными, Национальный банк использует административные ограничения: понижает потолок предоставляемых кредитов, лимитирует депозиты, сокращает объем потребительского кредита и т.д. Политика «дорогих денег» является основным методом антиинфляционного регулирования.

В периоды спада производства для стимулирования деловой активности проводится политика «дешевых денег» (экспансионистская денежно-кредитная политика). Она заключается в расширении масштабов кредитования, ослаблении контроля над приростом денежной массы, увеличении предложения денег. Для этого Национальный банк покупает государственные ценные бумаги, снижает резервную норму и учетную ставку. Создаются более льготные условия для предоставления кредитов экономическим субъектам.

Эффективность монетарной политики в значительной мере зависит от выбора методов (инструментов) денежно-кредитного регулирования.

Методы регулирования денежно-кредитной политики классифицируются по ряду признаков:

• в зависимости от объекта воздействия (предложение либо спрос на деньги);

• по срокам воздействия: кратко- и долгосрочные;

• по характеру параметров регулирования: количественные (например, границы кредитования коммерческих банков) и качественные (цена кредита);

• по форме воздействия: прямые и косвенные.

41.Небанковские кредитно-финансовые организации – цели и задачи деят.

Деятельность специальных небанковских кредитно-финансовых учреждений концентрируется в основном на обслуживании ограниченного сегмента денежно-финансового рынка, удовлетворении потребностей определенной клиентуры. Специальные кредитно-финансовые институты имеют двойную подчиненность. Осуществляя кредитно-расчетные и другие операции, они должны руководствоваться банковским законодательством. В то же время, специализируясь на страховых, финансовых, залоговых и других операциях, они подпадают под регулирование других законов и под соответствующие ведомства.

Страхование - это деятельность по формированию за счёт денежных взносов граждан, предприятий, учреждений и организаций страховых фондов с целью возмещения убытков, причиненных в результате негативных, непредвиденных воздействий социальных, хозяйственных и природных обстоятельств, а также выплаты денежных сумм при наступлении обусловленных договором страхования событий. Страховые компании выпускают долговые обязательства - полисы, которые их клиенты могут использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем. Страхование бывает следующих видов: социальное, имущественное, личное, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков.

На кредитном рынке с банками конкурируют и дополняют их лизинговые и факторинговые фирмы, основные принципы, деятельности которых отражены в соответствующих формах кредитов.

Инвестиционные фонды специализируются на привлечении временно свободных денежных средств населения и предприятий путем выпуска собственных ценных бумаг и последующем размещении этих средств в ценные бумаги других юридических лиц с целью получения прибыли.

Пенсионные фонды представляют собой совокупность пенсионных касс, созданных отдельными компаниями и государственным сектором. Пенсионные фонды аккумулируют взносы наемных работников и предпринимателей, управляют этими денежными средствами, а при выходе вкладчика на пенсию выплачивают ему пенсию.

Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества, включая драгоценные металлы и камни. Ссуды выдаются в основном краткосрочные.

Финансовые компании образуются с целью содействия формированию и развитию рынка ценных бумаг, мобилизации временно свободных денежных средств с их последующим инвестированием и т.д.

Кредитные товарищества и союзы - это кредитные кооперативы, организуемые группами частных лиц. Они создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов - кооперативов, арендных предприятий, малого бизнеса, физических лиц.

В высокоразвитых странах получили распространение специализированные траст-банки, доверительные фонды. Они не обязаны предоставлять властям и кому бы то ни было сведения о своей деятельности и о привлекаемых средствах клиентов. Главная их задача - управление денежными средствами и имуществом клиентов в их интересах.