2.2. Анализ использования оборотных средств

Обратимся к таблице 4, где можно посмотреть на оборачиваемость оборотных средств на заводе.

Таблица 4 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Обозначение, формула	За п.г. в ценах отчетного	За отчетный год
			план	факт
1. Выручка от реализации продукции, млн. руб.	В	29,8	29,5	30
2. Среднегодовые остатки оборотных средств,млн. руб. всего, в т.ч. нормируемые ненормируемые	Осг	4,43 3,64 0,7	5,91	5,95 5,07 0,88
3.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств всех, в т.ч. нормируемых ненормируемых	Ко= В/ Осг	6,73 8,19 42,57	4,99	5,04 5,92 34,09
4. Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств всех, в т.ч. нормируемых ненормируемых	Кз= Осг/В	0,149 0,12 0,023	0,2	0,198 0,167 0,03
5.Оборачиваемость оборотных средств, дни всех, в т.ч. нормируемых ненормируемых	Тоб=Д/ Ко	54,24 44,57 8,57	73,15	72,42 61,66 10,71
6. Величина однодневной реализации, млн. руб.	Вдн=В/Д	0,082	0,081	0,0822
7. Высвобождение или дополнительное привле-чение оборотных средств по сравнению с прошлым годом, млн. руб. всех, в т.ч. нормируемых ненормируемых	ΔО=(Тоб “- Тоб’) × Вдн			1,494 1,405 0,18
8. То же по сравнению с планом (для нормируемых)			-0,944

Коэффициент оборачиваемости активов определяет, насколько эффективно организация использует активы для увеличения продажи продукции (работ, услуг). Этот коэффициент показывает, сколько рублей объема реализации продукции (работ, услуг) приходится на каждый рубль, вложенный организацией в активы, и имеется ли рост по сравнению с предыдущими годами. Иными словами, это означает, сколько раз за отчетный период обернулись активы организации в реализации продукции (работ, услуг). Чем выше оборот, тем лучше используются активы организации.

В нашем случае коэффициент оборачиваемости снизился в отчетном году. Если оборотные средства в прошлом году могли обернуться 6,73 раза, то в отчетном – всего 5,04 раза или рентабельность оборотных средств сократилась больше, чем на рубль. На 8 оборотов меньше сделают ненормируемые оборотные средства, к которым относятся средства в товарах отгруженных, денежные средства, средства в дебиторской задолженности и прочих расчетах. Что касается нормируемых, то они сделают на 2,5 оборота меньше, чем в прошлом году, но по сравнению с планами организации коэффициент поднялся на 1 пункт. То же самое говорит и показатель периода оборачиваемости. На 18 дней дольше длится период оборота оборотных средств. Все это, безусловно, крайне негативный момент для предприятия.

Коэффициент закрепления оборотных средств, показывает

величину оборотных средств на 1 руб. выручки. Экономический смысл коэффициента закрепления оборотных средств состоит в том, что он характеризует сумму среднего остатка оборотных средств, приходящуюся на один рубль выручки от продаж. На данном предприятии этот коэффициент повысился с 15 копеек до 20, значит, чтобы получить 1 рубль выручки мы все больше и больше тратим оборотных средств. Правда, судя по плану, предприятие готовилось к более худшему результату.

Все это привело к дополнительному привлечению оборотных средств по сравнению с прошлым годом на 1,5 млн. руб. вт. ч. Нормируемых 1,4 млн. руб.и ненормируемых 0,1 млн. руб. Но по сравнению с планом на нормируемые оборотные средства произошло условное высвобождение оборотных средств на почти 1 млн. руб. Ускорение оборачиваемости оборотных средств и их высвобождение позволяют предприятию направить средства на развитие предпринимательской деятельности, не привлекая дополнительных финансовых ресурсов. В нашем случае имеет место обратная ситуация.

Посмотрим, что именно повлияло на изменение оборотных средств в отчетном году. Обратимся к таблице 5.

Таблица 5 Пофакторный анализ абсолютных изменений остатков

оборотных средств

Показатели	Всего	В том числе за счет
		Изменения скорости оборота	Изменения объема реализации
1. Изменение суммы оборотных средств по сравнению с прошлым годом, всех, в т.ч. нормируемых ненормируемых	1,52 1,43 0,18	1,48 1,39 0,17	0,04 0,04 0,01
2. Изменение суммы нормируемых оборотных средств по сравнению с планом	-0,84	-0,92	0,08

Рассмотрим влияние скорости оборота и объема реализации на изменение суммы оборотных средств. Для этого нам необходимо провести двухфакторный анализ абсолютных изменений остатков оборотных средств методом цепных подстановок. Выведем формулы для данного анализа:

Эта зависимость покажет нам, как повлияло изменение скорость оборота на среднегодовую стоимость оборотных средств.

Эта формула определяет влияние изменения выручки на среднегодовую стоимость оборотных средств.

Данная зависимость – суммарное изменение среднегодовой стоимости оборотных средств.

Рассчитаем показатели:

Для всех:

млн. руб.

млн. руб.

млн. руб.

Для нормируемых:

млн. руб.

млн. руб.

млн. руб.

Для ненормируемых:

млн. руб.

млн. руб.

млн. руб.

Для нормируемых по сравнению с планом:

млн. руб.

млн. руб.

млн. руб.

Таким образом, дополнительное вовлечение оборотных средств в размере 1,52 млн. руб. было достигнуто в результате уменьшения скорости оборота, что увеличило оборотку на 1,48 млн. руб. и изменения объема реализации, которое увеличило оборотные средства на 0,04 млн. руб. По нормируемым ситуация та же: на 1,39 млн. руб. увеличило снижение скорости оборота и на 0,04 млн. руб. увеличило повышение выручки. Аналогично по ненормируемым (0,17 млн. руб. – влияние скорости оборота; 0,01 млн. руб. – влияние объема реализации). Что касается изменения суммы нормируемых оборотных средств по сравнению с планом, то тут, как уже говорилось выше, немного иная ситуация. Повышение скорости фактического оборота относительно планового высвободило 0,92 млн. руб., в то время как увеличение объема реализации, наоборот, привлекло дополнительные 0, 08 млн. руб.

В результате проведенных исследований выявлено, что предприятие недостаточно рационально управляет оборотными средствами. Факторный анализ показал, что наибольшее влияние оказало снижение оборачиваемости оборотных активов. Замедление оборачиваемости, в конечном итоге, привело к оттоку денежных средств и отразилось на дополнительном привлечении средств в оборот. Ускорение же оборачиваемости оборотных средств способствует сокращению потребности в оборотных средствах(абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение), увеличению получаемой прибыли, что создает условия к улучшению общего финансово-экономического состояния предприятия.

К факторам ускорения оборачиваемости оборотных средств можно отнести:

- оптимизацию производственных запасов;

- эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов;

- сокращение длительности производственного цикла;

-сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах.