Решение:

А) К л-о = (денежные средства + дебиторская задолж.)/Краткосроч.обязательства

На нач.года К л-о = (20+133+25+45+26+24+521+19)/ (310+71) = 2,1

На кон.года К л-о = (30+111+32+49+21+9+21+611)/ (290+61) = 2,5

Нормальное значение К л-о > 0,5. На данном пред-тии он в норме.

Б) К л-о = (каса+р/с и др. счета)/ Краткосроч.обязательства

На нач.года К л-о = (20+133+25+45+24)/ (310+71) = 0,65

На кон.года К л-о = (30+111+32+49+9)/ (290+61) = 0,66

Нормальное значение К л-о > 0,25. На данном пред-тии он в норме.

В) К л-о = (активы в ликвидной форме[все кроме ОФ])/ Краткосроч.обязательства

На нач.года К л-о = (20+133+25+45+24+20+521+26+19+48)/ (310+71) = 2,3

На кон.года К л-о = (30+111+32+49+9+17+611+21+21+40)/ (290+61) = 2,7

Нормальное значение К л-о > 2-2,25. На данном пред-тии он в норме.

Вывод: в целом ликвидность зорошая: естественный недостаток – много дебиторской задолженности.

Задача 24

Определить коефициенты денежной, рачетной и ликвидной платежеспособности по даным баланса:

1.Средства платежа /касса, расчетный и На нач.года На конец

др. счета, другие денежные средства, кратко-

срочные финансовые вложения/ 470 1160

2.Платежные обязательства/краткосрочные

кредиты, кредиты, не погашенные в срок,

кредиторы, другие пасивы/ 2760 3320

3 .Денежные средства/готовая продукта,

дебиторы, другие активы 1764 2836 4.Денежные средства_, расчеты и другие

активы /строка 3 плюс запасы и затраты/ 4452 5212 5.Кредиты под запасы и затраты /кредиты,

не погашенные в срок, кредиторы и другие

пасивы собственные оборотные средства 4362 4898

Решение:

Определяем коефициенты денежной платежеспособности:

А) на начало года б) на конец года

К=470/2760=0,17 К=1160/3320=0,349

Определяем коефициенты расчетной платежеспособности:

А) на начало года б) на конец года

К=1764/2760=0,639 К=2836/3320=0,854

Определяем коефициенты ликвидности платежеспособности:

А) на начало года б) на конец года

К=4452/4362=1,02 К=5212/4898=1,06

Как видим, все коефициенты платежеспособности к концу года увеличились по

сравнению с началом года, что следует оценить положительно.

Задача 25

Мінімізувати структуру по критерію мінімізації рівня фінансових ризиків при

наступних даних:

-плануємо середньорічна вартість поза оборотних активів : 120 тис гри.;

-із загальної вартості оборотних активів постійна іх частина: 80 тис гри.;

максимальна додаткова потреба в оборотних активах в період сезонності виробництва (6 міс) - 100 тис гри

Рішення:

Визначимо, скільки повинен складати власний капітал

120+80+100/2= 250 тис грн.

позиковий капітал

100/2= 50 тис гри

Відповідно, структура капіталу яка мінімізує рівень фінансових ризиків, буде :

власний капітал 250:300*83%

позиковий капітал: 50:300* 17%