Задача 1

За даними таблиці слід визначити запас фінансової стійкості та оцінити його зміни за досліджуваний період:

Показник	Базисний рік	Звітний рік
1. Операційний дохід підприємства, грн. 2. Сукупні операційні витрати, грн. 3. Рівень витрат на 1грн. чистого доходу 4. Частка змінних операційних витрат в загальній їх величині	12530 10 709 0,72 0,63	15410 12230 0,8 0,57

Змінні витрати = 0,72*0,63 = 0,45

Разом витрати = 0,45+0,72 = 1,17

Сукупні операційні витрати = 12530/1,17=10 709

ОД = 12230*((0,8*0,57)+0,8)=15410

Маржинальний прибуток (баз.) = 12530 – (10709*0,63) = 5783,33 грн.

Маржинальний прибуток (баз.) = 15410 – (12230*0,57) = 8438,9 грн.

Визначимо чистий дохід від реалізації в точці беззбитковості:

К_ом0 = 5783,33/12530 = 0,46

К_ом1 = 8438,9 /15410 = 0,55

Т_ВЕР0 = 3962,33/0,46 = 8613,76 грн.

Т_ВЕР1 = 5258,9/0,55 = 9561,63 грн.

Визначимо запас фінансової стійкості:

FSM₀ = ((12530 - 8613,76) / 12530)*100% = 31,25%

FSM₁ = ((15410 - 9561,63) / 15410)*100% = 37,95%

Запас фінансової стійкості характеризує характеризує допустимий відсоток зменшення операційного доходу до рівня беззбитковості. В базовому періоді від складає 31,25%, у звітному періоді збільшився до 37,95%, що свідчить про ефективну діяльність п-ва та можливості маневрування на ринку.

Задача 2.

За даними балансу на початок року підсумок І розділу пасиву становив 1 млн. грн., а сума підсумків всіх інших розділів пасиву балансу склала 4 млн. грн.

Чи буде достатньо за рік збільшити суму власного капіталу у 2 рази, щоб підприємство стало привабливим для інвесторів (з точки зору класичного підходу до значення коефіцієнта фінансової незалежності)? Чому?

Коефіцієнт автономії₁ = ¼ = 0,25

Коефіцієнт автономії₂ = 2/4 = 0,5

Так, збільшення власного капіталу в 2 рази дозволить значно підвищити коефіцієнт автономії до допустимого значення, що дозволить залучити інвесторів до фінансування п-ва.

Задача 3

Заповніть таблицю, дайте трактування змінам показників в динаміці та визначте рівень фінансової незалежності підприємства від зовнішніх кредиторів.

Показники	Значення за звітними періодами
	Перший період	Другий період	Третій період	Четвертий період
1. Коефіцієнт автономії	2/3 = 0,36	0,28	0,72	0,15
2. Власний капітал	1757,9	1215,7	4358,0	3122,7
3. Всього капіталу	4829,8	4411,1	6090,7	20533,9
4. Коефіцієнт концентрації позиченого капіталу	(3-2)/3 = 0,64	0,72	0,28	0,85
5. Коефіцієнт фінансування	(3-2)/2 = 1,75	2,63	0,40	5,58

Коефіцієнт автономії характеризує фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування (>0,5). Найбільше значення даного коефіцієнта можемо спостерігати в третьому періоді 0,72, що свідчить про значну незалежність п-ва, при цьому в 1,2,4 періоді значення коефіцієнта менше за нормативне значення, що характеризує його залежність від позикових коштів.

Коефіцієнт концентрації позиченого капіталу характеризує частку залученого капіталу в загальній сумі капіталу підприємства, у 4-му періоді спостерігаємо значне зростання даного показника до 0,85, що свідчить про посилення залежності п-ва від інвесторів. Найкраща ситуація спостерігається в 3-му періоді, потреба в позикових коштах склала лише 0,28.

Коефіцієнт фінансування показує, скільки позикових коштів залучило підприємство на 1 грн вкладених в активи власних коштів. Нормативне значення менше від 1. Найкраща ситуація спостерігається в 3-му періоді на 1 гривню власних коштів припадає лише 0,4 грн. позикових коштів, що свідчить про значну фінансову стійкість п-ва. Натомість, у 1,2 та 4 періодах даний показник більший за 1, особливо у 4-му періоді, де на 1 гривню власних коштів припадає 5,58 грн. позикових коштів, що свідчить про критичний рівень фінансової стійкості п-ва.