Тема 8 задачі

Задача 1.

Зробити висновок щодо збалансованості грошових потоків у часі і надати узагальнюючі висновки за наступними даними (у тис.грн), якщо у звітному році підприємство щомісячно отримувало і витрачало такі суми грошових коштів:

Місяці	1		2		3
	Надходження ГК	Виплати ГК	Надходження ГК	Виплати ГК	Надходження ГК	Виплати ГК
1	2	3	4	5	6	7
січень	287,91	287,91	625,43	480,93	357,77	357,77
лютий	1498,59	1498,59	717,56	862,06	1900,00	1900,00
березень	1004,14	979,14	940,58	770,58	5809,01	5809,01
квітень	475,15	475,15	204,71	204,71	9692,38	9691,66
травень	157,10	157,10	9931,58	9903,69	25593,07	25585,41
червень	32,94	32,94	3130,13	3158,03	18303,08	18303,92
липень	1674,04	1674,06	564,33	564,33	8010,65	5471,56
серпень	517,36	517,36	802,84	790,44	16523,90	16859,34
вересень	631,97	571,25	3901,86	3917,26	14454,85	16550,19
жовтень	3688,82	3747,04	1846,36	1838,10	29647,40	29740,30
листопад	1102,97	1105,57	1565,94	1574,47	16183,73	16083,84
грудень	2987,50	2987,50	2032,56	2032,56	31883,88	28151,32

При необхідності вказати заходи стимулювання рівномірності та синхронізації грошових потоків у час.

1. Середньоквадратичне відхилення:

В середньому надходження грошових коштів відхиляються від середнього значення на 1093,04 тис. грн., витрачання коштів в середньому відхиляються на 1107,22 тис. грн.

В середньому надходження грошових коштів відхиляються від середнього значення на 2565,22 тис. грн., витрачання коштів в середньому відхиляються на 2568,86 тис. грн.

В середньому надходження грошових коштів відхиляються від середнього значення на 9891,21 тис. грн., витрачання коштів в середньому відхиляються на 9605,41 тис. грн.

2. Коефіцієнт варіації:

Варіація значень розрахованих показників є дуже великою, тобто розподіл є нерівномірний та несистематичний. При цьому варіація надходжень є подібною до варіації витрат у відповідних періодах, що свідчить про рівномірність розподілу в періодах.

3. Коефіцієнт рівномірності надходження та витрачання грошових коштів.

Коефіцієнт рівномірності надходжень складає 0,07, а витрат 0,05, що свідчить про значну рівномірність та ритмічність грошових потоків.

Коефіцієнт рівномірності надходжень складає -0,17, а витрат -0,18, що свідчить про незначну рівномірність та ритмічність грошових потоків.

Коефіцієнт рівномірності надходжень складає 0,33, а витрат 0,34, що свідчить про помірну рівномірність та ритмічність грошових потоків.

Задача 2.

Знайдіть оптимальний інтервал залишку грошових коштів використовуючи модель Міллера-Орра і визначте величину грошових коштів, які можна конвертувати в короткострокові цінні папери в плановому періоді або суму коштів, які слід повернути на рахунок, якщо на 4-й звітний період планується залишок грошових коштів у сумі 1200 тис. грн.

Мінімальна величина коштів, яку доцільно мати на розрахунковому рахунку (вона визначається експертним шляхом, виходячи із середньої потреби підприємства в оплаті рахунків, можливих вимог банку й ін.) – 750 тис. грн.

Витрати по збереженню коштів на розрахунковому рахунку – 30%; витрати по взаємній трансформації коштів і цінних паперів (брокерські, комісійні тощо) – 5%.

Надходження грошових коштів становило:

Період Сума, тис. грн

1-й звітний період (факт) 9314,3

2-й звітний період (факт) 9854,9

3-й звітний період (факт) 12422,5

1. Мінімальна величина коштів, яку доцільно мати на розрахунковому рахунку складає 750 тис. грн.

2. Визначаємо варіацію надходження грошових потоків:

3. Розраховуємо розмах варіації залишків коштів на рахунку:

= 3,52

4. Верхня межа коштів

Ов = 750+3,52 = 753,52 тис. грн.

5. Точка повернення

Тв = 750+(3,52/3) = 751,17 тис. грн.

Таким чином, залишок коштів на розрахунковому рахунку повинен варіювати в інтервалі 750-753,52 тис. грн.; при виході за межі інтервалу необхідно відновити кошти на розрахунковому рахунку у розмірі 751,17 тис. грн.

Задача 3.

За допомогою моделі Baumol-Allais-Tobin визначте оптимальне сальдо грошових коштів на початок звітного періоду; середній оптимальний запас коштів та витрати по реалізації такої моделі політики керування коштами.

Планова потреба підприємства у грошових потоках на звітний період складає 8315442 грн, середні комерційні витрати за одну операцію переводу грошових коштів в їх еквіваленти в обслуговуючому банку 10000 грн, відсоткова ставка 20% по короткостроковому депозиту.

Задача 5.

Визначте чистий рух грошових коштів підприємства, котре є платником податку на прибуток за ставкою 18%, якщо:

1. Вхідні грошові потоки визначаються за даними задачі 4.

2. Вихідні грошові потоки визначте за наступними даними (у тис.грн):

Показник / Місяць	січ	лют	бер	квіт	трав	черв
Планові витрати на покупку сировини і матеріалів	3524	3258	3745	3521	3987	3541
Витрати на оплату праці	210	184	210	212	214	212
Виробничі накладні витрати	177	184	172	214	184	190
Адміністративні витрати	21	20	19	21	21	21
Витрати за збут	138	138	138	138	138	138
Показник / Місяць	лип	серп	вер	жовт	лист	груд
Планові витрати на покупку сировини і матеріалів	3547	2874	3024	3102	3478	3574
Витрати на оплату праці	215	217	212	207	205	210
Виробничі накладні витрати	179	167	149	152	160	173
Адміністративні витрати	21	22	22	21	21	21
Витрати за збут	138	138	138	138	138	138

30% отриманих сировини і матеріалів оплачується в поточному місяці, 60% в наступному і решта - в подальших періодах. Заробітна плата виплачується наступним чином – 1 числа 60% і 15 числа аванс в розмірі 40% від з/п, ставка ЕСВ 35,7%. Решта витрат оплачуються в тому місяці в якому нараховуються.

Січень = 3524*0,3+210*0,6+184*0,4+210*0,357+177+21+138=

Лютий = 3258*0,3+3524*0,6+184*0,6+210*0,4+184*0,357+184+20+138=

Березень = 3524*0,1+3258*0,6+3745*0,3+210*0,6+212*0,4+210*0,357+172+19+138 =

Квітень = 3258*0,1+3745*0,6+3521*0,3+212*0,6+214*0,4+212*0,357+214+21+138 =

І так далі, потім додаємо результат за всі місяці – це є витрати

Далі від доходів віднімаємо витрати, після чого отримаємо оподаткований прибуток, далі визначаємо податок на прибуток.

Задача 6.

Знайдіть чистий рух грошових коштів за звітні періоди. Проаналізуйте рух грошових коштів за видами діяльності. За результатами зробіть узагальнюючі висновки щодо забезпечення підприємства грошовими коштами.

Показники	Звітний рік
	1-й	2-й	3-й
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	213,2	271,8	416,7
Амортизація необоротних активів	61,8	92,1	245,7
збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць	67,5	0,0	1,3
збиток (прибуток) від неопераційної діяльності	-22,8	0,0	-3,0
Нараховані витрати на сплату відсотків	27,8	35,2	43,2
Сплачені: відсотки	27,8	0,1	43,2
Зменшення (збільшення) оборотних активів	-191,3	-216	-44,1
Зміна у витратах майбутніх періодів	-0,9	-2,5	1,0
Збільшення (зменшення) поточних зобов'язань	206,2	662,0	-518,1
Податок на прибуток	-81,6	-103,0	-116,2
Придбання необоротних активів	166,3	812,0	63,0
Отримання позик	2842,0	2870,4	1163,6
Погашення позик	2883,0	2798,5	1082,6

ЧП₁ = 213,2+61,8+67,5-22,8- 27,8- 191,3-0,9+206,2-81,6+166,3+2842,0-2883,0 = 349,6 тис. грн.

ЧП₂ = 271,8+92,1-0,1-216-2,5+662,0-103,0+812,0+2870,4-2798,5 = 1588,2 тис. грн.

ЧП₃ = 416,7+245,7+1,3-3,0-43,2-44,1+1-518,1-116,2+63+1163,6-1082,6 = 2292,8 тис. грн.

Динаміка зростання чистого руху грошових потоків пов’язана із зростанням звичайної діяльності ( при відносно невеликому зростанні податкового навантаження)

Задача 7.

Знайдіть чистий рух грошових коштів за звітний період. Проаналізуйте рух грошових коштів за видами діяльності. За результатами зробіть узагальнюючі висновки.

У звітному періоді підприємство отримало наступні доходи і здіснило наступні витрати (у тис.грн):

Доход від реалізації	10000
Собівартість реалізованої продукції	7000
Витрати на обслуговування боргу, у т.ч.	350
- відсотки за короткострокові кредити	250
- відсотки за довгострокові кредити	100
Нараховані амортизаційні відрахування	500
Придбано цінні папери	75
Реалізовано цінні папери на суму, у т.ч.	80
-вартість їх придбання складала	50
Придбано основні засоби	57000
Реалізовано основні засоби на суму, у т.ч.	200
-вартість їх придбання	1000
- нарахований знос по ним	840
Випущено облігацій номіналом,	100000
які реалізовано с дисконтом 38%	0,38
Виплачено по облігаціям, за якими настав строк погашення. у т.ч.	2300
- погашено за номіналом	2000
- сплачено відсотки	300
Випущено і розміщено простих акцій	400
Виплачено дивіденди	35
Отримано дивіденди	45

Для визначення руху грошових коштів скористуйтесь наступними корегуючими показниками (у тис.грн):

Показник	на початок звітного року	на кінець звітного року
Дебіторська заборгованість	520	370
Запаси, сировина і готова продукція на складі	460	480
Витрати майбутніх періодів	7	10
Аванси виплачені	24	14
Аванси отримані	10	15
Кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги	680	550
Кредиторська заборгованість по заробітній платі	55	65
Доходи майбутніх періодів	9	17