Задачі ФА 4

Задача 1

Визначити коефіцієнт фінансової незалежності, залучених позичкових коштів.

Показники	На поч.р.	На кін.р
Всього активи балансу	7238	8224
Загальна сума власних коштів	3878	4264
Довгострокові позичкові кошти	600	640

Коефіціент фінансової незалежності залежить від зовнішніх джерел фінансування, чим вищий, тим краще.

На поч.р. = 3878/7238=0,54

На кін.р = 4264/8224=0,52 Отже фінансова незалежність зменшилася на 0,2 пункти.

Коефіціент залучених позичкових коштів визначається як питома вага довгострокових позикових коштів у загальному обсязі власних коштів і прирівняних до них.

На поч.р. = 600/(3878 + 600) = 0,13

На кін.р = 640 / (4264 + 640) = 0,13

Задача 2

Платіжні кошти	470	1160
Платіжні зобовязання	2760	3320
Грошові кошти та їх еквіваленти	1764	2836
Сума оборотних активів	4452	5212
Кредити під запаси	4362	4898

Коефіціент грошової платоспроможності :

На поч.р. = 470/2760=0,17

На кін.р = 1160/3320=0,35

Коефіціент розрахункової платоспроможності :

На поч.р. = 1764/2760=0,64

На кін.р = 2836/3320=0,85

Коефіціент ліквідної платоспроможності :

На поч.р. = 4452/4362 = 1,02

На кін.р = 5212/4898=1,06

Задача 3

Визначити рівень самофінансування підприємства. Самофінансування: тезаврація прибутку, амортизаційні відрахування, скриті резерви.

Прибуток відрахований у фонд накопичення	5140	5520	480
Амортизаційні відоахування	13060	13470	410
Позикові кошти	10	5	-5
Кредиторська заборгованість	350	337	-13

К_{самофінанс} = (прибуток + аморт.відр.)/ (позк.кошти + кредит.заборгов.)

На поч.р. = (5040+13060)/(10+350)=50,3

На кін.р = (5520+13470)/(5+337)=55

Приріст коефіцієнта = (55,5-50,3)/50,3=10,3%

Задача 4

Виручка підприємства 1121519, 30% реалізованої продукції здійснюється на умовах попередноьої оплати. Середній період погашення дебіторської заборгованості 44,8д, щомісячний темп інфляції 9% Розрахувати коефіцієнт падіння купівельної спроможності.

Розвязання

30% здійснюється на умовах попередноьої предоплати, 70% з утворенням дебіторської заборгованості. 1121519*0,7=785063 – сума заборгованості. Темп інфляції 9%, індекс цін 1,09, місячна відстрочка платежу призведе до того що П. реально отримає 1/1,09*100 = 91,7% від вартості договору.

44,8-30=15днів

15/(1/1,09*(1/(1,09/30))) = 0,87

785063*0,87 = 688579

Втрати від інфляції = 785063-688579=96484

Задача 5

Здійснити факторний аналіз прибутку від операційної діяльності:

Кі-ть реаліз. продукції.		Середня ціна реалізації
п	ф	п	ф
5600	5310	8,7	9,5

Соб-ть. одиниці продукції		Сума прибутку від реаліз.
п	ф	п	ф
6,09	7,6	14616	10170

Відхилення від запланованої суми прибутку
Обсяг реаліз.	ціна	собівартість
-789	4240	-8003

Обсяг реаліз. плановий = 5600*8,7=48720;

Обсяг реаліз. фактичний = 5300*6,09=34104;

∑ витрат планова = 5600*6,09=34104;

∑ витрат фактична = 5300*7,6=40280;

Прибуток плановий = 48720-34104=14616;

Прибуток фактичний = 50350-40280=10070:

1. Зміна прибутку за рахунок обсягу реалізації:

∆ Прибутку = Прибуток пл. * R - Прибуток пл.

R – коефіцієнт зміни ціни,

R = (5300*6,09)/ 34104=0,946:

∆ Прибутку = 14616*0,946-14616=-789

2. За рахунок зміни ціни:

∆ Прибутку = 50350-5300*8,7=4240

3. За рахунок зміни собівартості:

∆ Прибутку = 5300*6,09-40280=-8003

Прибуток змінився на 4240 за рахунок зміни ціни.

Задача 6

Побудувати 3-х факторну модель рентабельності власного капіталу.

Показники	Б.п	З.п
Обсяг реалізованої продукції.	456715,1	301748,4
Сукупні витрати.	31976	296633,7
Середньорічна сума авансов. кап-лу.	273330	128946
Питома вага власного капіталу.	0,574	0,601
Коефіцієнт оподаткування.	0,3	0,3

Найти рентабельність власного кап-лу. =

Рентабельність вл. ка-лу =

Оборотність ка-лу.

Рентабельність продаж = вплив на власний капітал.

Оборотність капіталу = ;

Рентабельність продукції = ;

Структура капіталу = ;

Рвк = ­— модель

ЧП₀ = (456715,7-3197,6)*(1-0,3)=95910;

ЧП₁ = (301748,4-296633,7)*(1-0,3)=3580

Влас. К₀ = 273330*0,574=156891,4;

Влас. К₁ = 128946,1*0,601=77496,6;

Рентабл. = 95910/156891=0,61;

Рент. = 3580/77496=0,04:

Рентабельність зменшилась значно за рахунок цих факторів

Показники	Б.п	З.п
Структура кап-лу.	1,742	1,664
Оборот. кап-лу.	1,67	2,34
Рентаб. продаж.	0,21	0,019

За допомогою методу ланцюгових підстановок використовуємо факторний аналіз:

∆₁ = (1,664-1,74)*1,67*0,21

∆₂ = 1,66*(2,34-1,67)*0,21

∆₃ = 1,66*2,34*(0,019-0,21)

Формули

С = ; ОР = F*K+r*; К = ;

S = 3— Модель Міллера Ора.

Т — середня сума,

r — доход короткострокових ЦП,

с — оптимальна сума гр. к-ів на рахунку,

F — витрати по конверт гр. к-ів.

— Середній запас гр. ко-ів,

К — Загальна кількість угод,

ОР — заг. витрати по реаліз. політи.

S — Розмах варіації залишку гр. ко-ів.

V — варіація щоденного надходження коштів.

— кількість продукції в одній поставці:

S — потреба в товарі на рік

H — витрати на зберігання

Z — випуск продукції