- •Финансы и финансовая система. Сущность и функции финансов.
- •Финансовые отношения охватывают две сферы:
- •Функции финансов:
- •Роль финансов в расширенном воспроизводстве.
- •Инвестиционную политику предусматривается осуществлять в следующих направлениях:
- •Финансовая система и ее звенья. Финансовая система рф включает в себя следующие звенья финансовых отношений:
- •1. Государственная бюджетная система включает три звена:
- •5. Финансы предприятий – служат основой для формирования всех финансовых ресурсов (так именно они формируют национальный доход).
- •Функции денег.
- •Деньги как мера стоимости.
- •Функция денег как средства накопления и сбережения.
- •Функция денег как средства платежа.
- •Функция мировых денег.
- •Виды денег.
- •Понятие денежного обращения. Наличное и безналичное обращение.
- •Безналичный оборот охватывает расчеты между:
- •Денежная система и ее элементы.
- •В зависимости от вида денег различают денежные системы двух типов:
- •При системе металлического обращения выделяются два вида денежных систем:
- •Различают три разновидности золотого монометаллизма:
- •Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег.
- •Для анализа движения денег используются денежные агрегаты:
- •Скорость движения денег в кругообороте общественного продукта определяется как отношение:
- •Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:
- •На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы:
- •Валовой внутренний продукт, методы его подсчета. Система национальных счетов.
- •Определение внп.
- •Итак, внп по доходам рассчитывается следующим образом:
- •Соотношение между показателями в системе национальных счетов.
- •Номинальный и реальный внп. Индексы цен.
- •Отличия ипц и дефлятора внп заключаются в следующем:
- •Платёжный баланс как экономическая категория и инструмент экономического анализа.
- •Правила отражения операций в платёжном балансе по дебету и по кредиту.
- •Структура платежного баланса
- •Стандартные компоненты баланса можно разбить на две основные группы счетов:
- •Группировки статей платежного баланса.
- •Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности:
- •Факторы, влияющие на платежный баланс.
- •Бегство капитала и его влияние на платежный баланс.
- •Различаются следующие формы бегства капитала:
- •В мировой практике для оценки бегства капитала применяются следующие методы:
- •Основные методы регулирования платежного баланса. Государственное регулирование платежного баланса вызывается следующими причинами:
- •Методы балансирования платежных балансов.
- •Основные формы заимствований и ввоза капитала:
- •Кредит и его функции Кредит как форма движения ссудного капитала.
- •Особенности ссудного капитала:
- •Источники ссудного капитала:
- •Основные причины высвобождения средств:
- •Основные участники данного рынка:
- •Рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на четыре сегмента:
- •Основные этапы развития кредитных отношений.
- •Базовые функции кредита.
- •Классифицируется по ряду базовых признаков.
- •1. Срок погашения.
- •4. Наличие обеспечения.
- •5. Целевое назначение.
- •6. Категории потенциальных заемщиков
- •Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:
- •В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:
- •Сущность и функции финансов коммерческих организаций и предприятий.
- •Функции финансов предприятий. Финансы предприятий выполняют две функции:
- •Принципы организации финансов предприятий.
- •Факторы, влияющие на организацию финансов предприятий.
- •1. Организационно – правовая форма хозяйствования.
- •Ооо, в отличие от других форм предприятия, характеризуется рядом особенностей:
- •1. По составу участников:
- •2. По составу имущества общества.
- •Особенности Общества с дополнительной ответственностью
- •Особенности акционерных обществ.
- •В характеристике ао необходимо выделить следующее:
- •Акционерные предприятия имеют следующие преимущества:
- •Уставный капитал ао образуется двумя способами:
- •Особенности производственных кооперативов (артелей).
- •Особенности унитарных предприятий.
- •Особенности уп:
- •2. Технико – экономические особенности отраслей хозяйства. Отраслевая специфика оказывает влияние на:
- •Задачи финансовой службы предприятия.
- •Составляющие финансов предприятий. Выручка от реализации продукции.
- •Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов:
- •Существует три метода начисления амортизации:
- •Сумма амортизации определяется по формуле:
- •Норма амортизационных отчислений определяется как:
- •1. Экономическая сущность и состав оборотных средств. Основы и принципы их организации.
- •1.1. Кругооборот оборотного капитала.
- •1.2. Классификация оборотных средств.
- •1.3. Принципы организации и функционирования оборотных средств предприятия:
- •2.1. Порядок и источники пополнения недостатка оборотных средств.
- •2.2. Эффективность использования оборотных средств.
- •Планирование прибыли. Методы планирования прибыли.
- •1. Метод прямого счета.
- •2. Анализ лимита рентабельности.
- •3. Анализ перекрытия ликвидности.
- •3. Нормативный метод планирования прибыли.
- •Особенности распределения прибыли на предприятиях с участием иностранного капитала.
- •Доходы, расходы и прибыль
- •Прибыль: сущность, виды.
- •Управление прибылью и рентабельностью.
- •Источники финансирования. Способы финансирования.
- •Капитал: Сущность, трактовки.
- •Структура источников средств предприятия
- •Денежный оборот и система расчетов на предприятии. Денежный оборот на предприятии
- •Принципы организации безналичных расчетов.
- •Расчеты платежными поручениями.
- •Расчеты аккредитивами.
- •Виды аккредитивной формы расчетов:
- •Договор купли - продажи (поставки), предусматривающий аккредитивную форму расчетов.
- •Договор купли - продажи (поставки), предусматривающий аккредитивную форму расчетов.
- •Расчеты по инкассо.
- •Договор купли - продажи (поставки), предусматривающий расчеты платежными требованиями.
- •Договор купли - продажи (поставки), предусматривающий расчеты платежными требованиями или инкассовыми поручениями
- •Прогнозирование и оптимизация денежных потоков на предприятии.
- •Экономическая сущность и классификация финансовых рисков предприятия.
- •Классификация финансовых рисков.
- •Принципы управления финансовыми рисками.
- •Содержание политики управления финансовыми рисками.
- •4. Определение размера возможных финансовых потерь при наступлении рискового события по отдельным видам рисков.
- •5. Исследование факторов, влияющих на уровень финансовых рисков.
- •6. Установление предельно допустимого уровня финансовых рисков по отдельным финансовым операциям и видам деятельности.
- •Характеристика различных зон финансовых рисков.
- •Система основных факторов, влияющих на уровень финансовых рисков
- •8. Выбор форм и видов страхования («передачи») отдельных финансовых рисков предприятия.
- •9. Оценка результативности нейтрализации и организации мониторинга финансовых рисков.
- •Прогнозирование вероятности банкротства предприятия
- •Распределение показателей по классам надежности
- •Значение показателей вероятности банкротства
- •Расчет коэффициентов утраты и восстановления платежеспособности.
- •Наиболее срочные обязательства
- •Клт нормативный
Распределение показателей по классам надежности
|
Показатель |
Значение по классам надежности | ||
|
1 |
II |
III | |
|
А |
1 |
2 |
3 |
|
1. ИМУЩЕСТВЕННОЕ ПОЛОЖЕНИЕ
|
>35 >20 |
20-35 12-20 |
<20 <12 |
|
2. ПЛАТЕЖНОСТЬ И ЛИКВИДНОСТЬ 2.1 Коэффициент покрытия, % 2.2 Коэффициент критической оценки, % 2.3 Коэффициент абсолютной ликвидности, % |
>300 >80 >30 |
200-300 70-80 20-30 |
<200 <70 <20 |
|
3. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ 3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала, % 3.2 Коэффициент структуры привлеченного капитала, % |
>60 >70 |
50-60 50-70 |
<50 <50 |
|
4. ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ 4.1 Коэффициент рентабельности собственного капитала % 4.2 Прибыль на инвестированный капитал, % 4.3 Оборачиваемость инвестированного капитала, (раз за год) 4.4 Оборачиваемость оборотного капитала (раз за год) 4.5 Рентабельность продукции, % 4.6 Рентабельность акции, % 4.7 Дивидендный доход, % |
>18 >13 >3 >6 >25 >20 >35 |
11-18 10-13 1-3 4-6 10-25 10-20 15-35 |
<11 <10 <1 <4 <10 <10 <15 |
Определение степени надежности предприятия
|
Степень надежности |
Сумма баллов | |
|
Вар.1(14 коэф.) |
Вар.1(12 коэф.) | |
|
1. Высокая степень надежности (абсолютно устойчивое, финанс. состояние.) |
42 |
36 |
|
2. Средняя степень надежности (относительно устойчивое финанс. положение с незначительными отклонениями по отдельным показателям) |
38-41 |
32-35 |
|
3. Степень надежности ниже средней (имеются признаки напряженности в финансовом состоянии) |
27-37 |
21-31 |
|
4. Низкая степень надежности (неустойчивое или кризисное финансовое состояние) |
14-26 |
12-20 |
Фундаментальная диагностика банкротства характеризует систему оценки параметров кризисного финансового развития предприятия, осуществляемой на основе методов факторного анализа и прогнозирования.
Основными целями фундаментальной диагностики банкротства являются:
углубление результатов оценки кризисных параметров финансового развития предприятия, полученных в процессе экспресс – диагностики банкротства;
подтверждение полученной предварительной оценки масштабов кризисного финансового состояния предприятия;
прогнозирование развития отдельных факторов, генерирующих угрозу банкротства предприятия и их негативных последствий;
оценка и прогнозирование способности предприятия к нейтрализации угрозы банкротства за счет внутреннего финансового потенциала
Одним из методов фундаментальной диагностики банкротства является построение аналитической «Модели Альтмана». Она представляет собой алгоритм интегральной оценки угрозы банкротства предприятия, основанный на комплексном учете важнейших показателей, диагностирующей кризисное его состояние. Модель Альтмана имеет следующий вид:
Z = 1.2 * X1+ 1.4 * X2+ 3.3*X3+ 0.6*X4+1.0 * X5
Где Z – интегральный показатель уровня угрозы банкротства ( «Z – счет Альтмана»);
Х1 – отношение оборотных активов (рабочего капитала) к сумме всех активов предприятия;
Х2 – уровень рентабельности собственного капитала; (по прибыли от реализации)
Х3 – уровень доходности активов;
Х4 – коэффициент соотношения собственного и заемного капитала;
Х5 – оборачиваемость активов (число оборотов).
Значение показателей и Z – счет Альтмана представлены в таблице:
Таблица 1.
|
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Измене- ние |
|
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
|
|
|
|
2. Стоимость оборотных активов (рабочего капитала), тыс. руб. |
|
|
|
|
3. Стоимость активов (валюта баланса - нетто), тыс. руб. |
|
|
|
|
4. Прибыль от реализации, тыс. руб. |
|
|
|
|
5. Величина собственного капитала, тыс. руб. |
|
|
|
|
6. Средняя величина заемного капитала, тыс. руб. |
|
|
|
|
7. Доля оборотных активов в общей величине активов предприятия (Х1) стр.2/стр.3 |
|
|
|
|
8. Уровень рентабельности собственного капитала (Х2) Стр. 4/стр.5 |
|
|
|
|
9. Уровень доходности активов (Х3) стр. 4/стр.3 |
|
|
|
|
10. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (Х4) стр. 5/стр.6 |
|
|
|
|
11. Оборачиваемость активов (число оборотов) (Х5) стр. 1/стр.3 |
|
|
|
|
12. Z - счет Альтмана |
|
|
|
Уровень банкротства в модели Альтмана оценивается по следующей шкале: