- •Финансы и финансовая система. Сущность и функции финансов.
- •Финансовые отношения охватывают две сферы:
- •Функции финансов:
- •Роль финансов в расширенном воспроизводстве.
- •Инвестиционную политику предусматривается осуществлять в следующих направлениях:
- •Финансовая система и ее звенья. Финансовая система рф включает в себя следующие звенья финансовых отношений:
- •1. Государственная бюджетная система включает три звена:
- •5. Финансы предприятий – служат основой для формирования всех финансовых ресурсов (так именно они формируют национальный доход).
- •Функции денег.
- •Деньги как мера стоимости.
- •Функция денег как средства накопления и сбережения.
- •Функция денег как средства платежа.
- •Функция мировых денег.
- •Виды денег.
- •Понятие денежного обращения. Наличное и безналичное обращение.
- •Безналичный оборот охватывает расчеты между:
- •Денежная система и ее элементы.
- •В зависимости от вида денег различают денежные системы двух типов:
- •При системе металлического обращения выделяются два вида денежных систем:
- •Различают три разновидности золотого монометаллизма:
- •Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег.
- •Для анализа движения денег используются денежные агрегаты:
- •Скорость движения денег в кругообороте общественного продукта определяется как отношение:
- •Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:
- •На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы:
- •Валовой внутренний продукт, методы его подсчета. Система национальных счетов.
- •Определение внп.
- •Итак, внп по доходам рассчитывается следующим образом:
- •Соотношение между показателями в системе национальных счетов.
- •Номинальный и реальный внп. Индексы цен.
- •Отличия ипц и дефлятора внп заключаются в следующем:
- •Платёжный баланс как экономическая категория и инструмент экономического анализа.
- •Правила отражения операций в платёжном балансе по дебету и по кредиту.
- •Структура платежного баланса
- •Стандартные компоненты баланса можно разбить на две основные группы счетов:
- •Группировки статей платежного баланса.
- •Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности:
- •Факторы, влияющие на платежный баланс.
- •Бегство капитала и его влияние на платежный баланс.
- •Различаются следующие формы бегства капитала:
- •В мировой практике для оценки бегства капитала применяются следующие методы:
- •Основные методы регулирования платежного баланса. Государственное регулирование платежного баланса вызывается следующими причинами:
- •Методы балансирования платежных балансов.
- •Основные формы заимствований и ввоза капитала:
- •Кредит и его функции Кредит как форма движения ссудного капитала.
- •Особенности ссудного капитала:
- •Источники ссудного капитала:
- •Основные причины высвобождения средств:
- •Основные участники данного рынка:
- •Рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на четыре сегмента:
- •Основные этапы развития кредитных отношений.
- •Базовые функции кредита.
- •Классифицируется по ряду базовых признаков.
- •1. Срок погашения.
- •4. Наличие обеспечения.
- •5. Целевое назначение.
- •6. Категории потенциальных заемщиков
- •Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:
- •В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:
- •Сущность и функции финансов коммерческих организаций и предприятий.
- •Функции финансов предприятий. Финансы предприятий выполняют две функции:
- •Принципы организации финансов предприятий.
- •Факторы, влияющие на организацию финансов предприятий.
- •1. Организационно – правовая форма хозяйствования.
- •Ооо, в отличие от других форм предприятия, характеризуется рядом особенностей:
- •1. По составу участников:
- •2. По составу имущества общества.
- •Особенности Общества с дополнительной ответственностью
- •Особенности акционерных обществ.
- •В характеристике ао необходимо выделить следующее:
- •Акционерные предприятия имеют следующие преимущества:
- •Уставный капитал ао образуется двумя способами:
- •Особенности производственных кооперативов (артелей).
- •Особенности унитарных предприятий.
- •Особенности уп:
- •2. Технико – экономические особенности отраслей хозяйства. Отраслевая специфика оказывает влияние на:
- •Задачи финансовой службы предприятия.
- •Составляющие финансов предприятий. Выручка от реализации продукции.
- •Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов:
- •Существует три метода начисления амортизации:
- •Сумма амортизации определяется по формуле:
- •Норма амортизационных отчислений определяется как:
- •1. Экономическая сущность и состав оборотных средств. Основы и принципы их организации.
- •1.1. Кругооборот оборотного капитала.
- •1.2. Классификация оборотных средств.
- •1.3. Принципы организации и функционирования оборотных средств предприятия:
- •2.1. Порядок и источники пополнения недостатка оборотных средств.
- •2.2. Эффективность использования оборотных средств.
- •Планирование прибыли. Методы планирования прибыли.
- •1. Метод прямого счета.
- •2. Анализ лимита рентабельности.
- •3. Анализ перекрытия ликвидности.
- •3. Нормативный метод планирования прибыли.
- •Особенности распределения прибыли на предприятиях с участием иностранного капитала.
- •Доходы, расходы и прибыль
- •Прибыль: сущность, виды.
- •Управление прибылью и рентабельностью.
- •Источники финансирования. Способы финансирования.
- •Капитал: Сущность, трактовки.
- •Структура источников средств предприятия
- •Денежный оборот и система расчетов на предприятии. Денежный оборот на предприятии
- •Принципы организации безналичных расчетов.
- •Расчеты платежными поручениями.
- •Расчеты аккредитивами.
- •Виды аккредитивной формы расчетов:
- •Договор купли - продажи (поставки), предусматривающий аккредитивную форму расчетов.
- •Договор купли - продажи (поставки), предусматривающий аккредитивную форму расчетов.
- •Расчеты по инкассо.
- •Договор купли - продажи (поставки), предусматривающий расчеты платежными требованиями.
- •Договор купли - продажи (поставки), предусматривающий расчеты платежными требованиями или инкассовыми поручениями
- •Прогнозирование и оптимизация денежных потоков на предприятии.
- •Экономическая сущность и классификация финансовых рисков предприятия.
- •Классификация финансовых рисков.
- •Принципы управления финансовыми рисками.
- •Содержание политики управления финансовыми рисками.
- •4. Определение размера возможных финансовых потерь при наступлении рискового события по отдельным видам рисков.
- •5. Исследование факторов, влияющих на уровень финансовых рисков.
- •6. Установление предельно допустимого уровня финансовых рисков по отдельным финансовым операциям и видам деятельности.
- •Характеристика различных зон финансовых рисков.
- •Система основных факторов, влияющих на уровень финансовых рисков
- •8. Выбор форм и видов страхования («передачи») отдельных финансовых рисков предприятия.
- •9. Оценка результативности нейтрализации и организации мониторинга финансовых рисков.
- •Прогнозирование вероятности банкротства предприятия
- •Распределение показателей по классам надежности
- •Значение показателей вероятности банкротства
- •Расчет коэффициентов утраты и восстановления платежеспособности.
- •Наиболее срочные обязательства
- •Клт нормативный
8. Выбор форм и видов страхования («передачи») отдельных финансовых рисков предприятия.
9. Оценка результативности нейтрализации и организации мониторинга финансовых рисков.
Система показателей результативности включает в себя:
уровень нейтрализации возможных финансовых потерь;
экономичность нейтрализации (соотнесение затрат на нейтрализацию с размером возможных потерь);
оценка совокупного риска финансовой деятельности предприятия с учетом мер по нейтрализации
Прогнозирование вероятности банкротства предприятия
В условиях рыночной экономики принцип ответственности предприятий за результаты финансово-хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров ( работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, то есть при наступлении банкротства предприятия.
Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность предприятия обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса.
С позиций финансового менеджмента банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом.
Хотя банкротство предприятия является юридическим фактом, в его основе лежат финансовые причины. К основным из этих причин относятся:
Серьезное нарушение финансовой устойчивости предприятия, препятствующее нормальному осуществлению его хозяйственнойдеятельности. Реализация этого катастрофического риска характеризуется превышением финансовых обязательств предприятия над его активами. Такое финансовое состояние предприятия отражается показателем « чистая отрицательная стоимость» (или «чистая стоимость дефицита»), который определяется по формуле:
ЧОС = ЗК – А, где
ЧОС – сумма чистой отрицательной стоимости предприятия;
ЗК – сумма заемного капитала, используемого предприятием (его финансовых обязательств);
Существенная несбалансированность в рамках относительно продолжительного периода объемов его денежных потоков.Реализация этого катастрофического риска характеризуется продолжительным превышением отрицательного объема денежного потока над положительным и отсутствием перспектив перелома этой негативной тенденции.
Продолжительная неплатежеспособность предприятия, вызванная низкой ликвидностью его активов. Реализация этого катастрофического риска характеризуется значительным превышением неотложных финансовых обязательств предприятия над суммой остатка его денежных средств и активов в высоколиквидной форме, которое носит хронический характер.
Отрицательные последствия банкротства характеризуются следующими моментами:
Финансово несостоятельное предприятие генерирует серьезные финансовые риски для успешно работающих предприятий– его партнеров, нанося им ощутимый экономический ущерб в процессе своей деятельности.
Финансово несостоятельное предприятие осложняет формирование доходной части государственного бюджета.
Неэффективно используя предоставленные ему кредитные ресурсы в товарной и денежной форме, финансово несостоятельное предприятие влияет на снижение общей нормы прибыли на капитал.
Вынужденно сокращая объемы своей хозяйственной деятельности в связи с финансовыми трудностями, такие предприятия генерируют сокращение численности работающих, усиливая тем самым социальную напряженность в стране.
Таким образом, механизм банкротства предприятий следует рассматривать как форму перераспределения общественного капитала с целью более эффективного его использования.
Диагностика банкротства представляет собой систему целевого финансового анализа, направленного на выявление параметров кризисного развития предприятия, генерирующих угрозу его банкротства в предстоящем периоде.
В зависимости от целей и методов осуществления диагностика банкротства подразделяется на две основные системы:
систему экспресс – диагностики банкротства;
систему фундаментальной диагностики банкротства
Экспресс-диагностика банкротства характеризует систему регулярной оценки кризисных параметров финансового развития предприятия, осуществляемой на базе данных его финансового учета по стандартным алгоритмам анализа.
Основной целью экспресс - диагностики является раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и предварительная оценка масштабов кризисного его состояния.