- •Финансы и финансовая система. Сущность и функции финансов.
- •Финансовые отношения охватывают две сферы:
- •Функции финансов:
- •Роль финансов в расширенном воспроизводстве.
- •Инвестиционную политику предусматривается осуществлять в следующих направлениях:
- •Финансовая система и ее звенья. Финансовая система рф включает в себя следующие звенья финансовых отношений:
- •1. Государственная бюджетная система включает три звена:
- •5. Финансы предприятий – служат основой для формирования всех финансовых ресурсов (так именно они формируют национальный доход).
- •Функции денег.
- •Деньги как мера стоимости.
- •Функция денег как средства накопления и сбережения.
- •Функция денег как средства платежа.
- •Функция мировых денег.
- •Виды денег.
- •Понятие денежного обращения. Наличное и безналичное обращение.
- •Безналичный оборот охватывает расчеты между:
- •Денежная система и ее элементы.
- •В зависимости от вида денег различают денежные системы двух типов:
- •При системе металлического обращения выделяются два вида денежных систем:
- •Различают три разновидности золотого монометаллизма:
- •Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег.
- •Для анализа движения денег используются денежные агрегаты:
- •Скорость движения денег в кругообороте общественного продукта определяется как отношение:
- •Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:
- •На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы:
- •Валовой внутренний продукт, методы его подсчета. Система национальных счетов.
- •Определение внп.
- •Итак, внп по доходам рассчитывается следующим образом:
- •Соотношение между показателями в системе национальных счетов.
- •Номинальный и реальный внп. Индексы цен.
- •Отличия ипц и дефлятора внп заключаются в следующем:
- •Платёжный баланс как экономическая категория и инструмент экономического анализа.
- •Правила отражения операций в платёжном балансе по дебету и по кредиту.
- •Структура платежного баланса
- •Стандартные компоненты баланса можно разбить на две основные группы счетов:
- •Группировки статей платежного баланса.
- •Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности:
- •Факторы, влияющие на платежный баланс.
- •Бегство капитала и его влияние на платежный баланс.
- •Различаются следующие формы бегства капитала:
- •В мировой практике для оценки бегства капитала применяются следующие методы:
- •Основные методы регулирования платежного баланса. Государственное регулирование платежного баланса вызывается следующими причинами:
- •Методы балансирования платежных балансов.
- •Основные формы заимствований и ввоза капитала:
- •Кредит и его функции Кредит как форма движения ссудного капитала.
- •Особенности ссудного капитала:
- •Источники ссудного капитала:
- •Основные причины высвобождения средств:
- •Основные участники данного рынка:
- •Рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на четыре сегмента:
- •Основные этапы развития кредитных отношений.
- •Базовые функции кредита.
- •Классифицируется по ряду базовых признаков.
- •1. Срок погашения.
- •4. Наличие обеспечения.
- •5. Целевое назначение.
- •6. Категории потенциальных заемщиков
- •Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:
- •В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:
- •Сущность и функции финансов коммерческих организаций и предприятий.
- •Функции финансов предприятий. Финансы предприятий выполняют две функции:
- •Принципы организации финансов предприятий.
- •Факторы, влияющие на организацию финансов предприятий.
- •1. Организационно – правовая форма хозяйствования.
- •Ооо, в отличие от других форм предприятия, характеризуется рядом особенностей:
- •1. По составу участников:
- •2. По составу имущества общества.
- •Особенности Общества с дополнительной ответственностью
- •Особенности акционерных обществ.
- •В характеристике ао необходимо выделить следующее:
- •Акционерные предприятия имеют следующие преимущества:
- •Уставный капитал ао образуется двумя способами:
- •Особенности производственных кооперативов (артелей).
- •Особенности унитарных предприятий.
- •Особенности уп:
- •2. Технико – экономические особенности отраслей хозяйства. Отраслевая специфика оказывает влияние на:
- •Задачи финансовой службы предприятия.
- •Составляющие финансов предприятий. Выручка от реализации продукции.
- •Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов:
- •Существует три метода начисления амортизации:
- •Сумма амортизации определяется по формуле:
- •Норма амортизационных отчислений определяется как:
- •1. Экономическая сущность и состав оборотных средств. Основы и принципы их организации.
- •1.1. Кругооборот оборотного капитала.
- •1.2. Классификация оборотных средств.
- •1.3. Принципы организации и функционирования оборотных средств предприятия:
- •2.1. Порядок и источники пополнения недостатка оборотных средств.
- •2.2. Эффективность использования оборотных средств.
- •Планирование прибыли. Методы планирования прибыли.
- •1. Метод прямого счета.
- •2. Анализ лимита рентабельности.
- •3. Анализ перекрытия ликвидности.
- •3. Нормативный метод планирования прибыли.
- •Особенности распределения прибыли на предприятиях с участием иностранного капитала.
- •Доходы, расходы и прибыль
- •Прибыль: сущность, виды.
- •Управление прибылью и рентабельностью.
- •Источники финансирования. Способы финансирования.
- •Капитал: Сущность, трактовки.
- •Структура источников средств предприятия
- •Денежный оборот и система расчетов на предприятии. Денежный оборот на предприятии
- •Принципы организации безналичных расчетов.
- •Расчеты платежными поручениями.
- •Расчеты аккредитивами.
- •Виды аккредитивной формы расчетов:
- •Договор купли - продажи (поставки), предусматривающий аккредитивную форму расчетов.
- •Договор купли - продажи (поставки), предусматривающий аккредитивную форму расчетов.
- •Расчеты по инкассо.
- •Договор купли - продажи (поставки), предусматривающий расчеты платежными требованиями.
- •Договор купли - продажи (поставки), предусматривающий расчеты платежными требованиями или инкассовыми поручениями
- •Прогнозирование и оптимизация денежных потоков на предприятии.
- •Экономическая сущность и классификация финансовых рисков предприятия.
- •Классификация финансовых рисков.
- •Принципы управления финансовыми рисками.
- •Содержание политики управления финансовыми рисками.
- •4. Определение размера возможных финансовых потерь при наступлении рискового события по отдельным видам рисков.
- •5. Исследование факторов, влияющих на уровень финансовых рисков.
- •6. Установление предельно допустимого уровня финансовых рисков по отдельным финансовым операциям и видам деятельности.
- •Характеристика различных зон финансовых рисков.
- •Система основных факторов, влияющих на уровень финансовых рисков
- •8. Выбор форм и видов страхования («передачи») отдельных финансовых рисков предприятия.
- •9. Оценка результативности нейтрализации и организации мониторинга финансовых рисков.
- •Прогнозирование вероятности банкротства предприятия
- •Распределение показателей по классам надежности
- •Значение показателей вероятности банкротства
- •Расчет коэффициентов утраты и восстановления платежеспособности.
- •Наиболее срочные обязательства
- •Клт нормативный
Принципы управления финансовыми рисками.
Управление финансовыми рисками представляет собой процесс предвидения и нейтрализации негативных финансовых последствий, связанный с идентификацией, оценкой, профилактикой и страхованием.
Основные принципы:
Осознанность принятия рисков. Так как полностью избежать рисков невозможно, осознанность их принятия является важным условием нейтрализации их последствий.
Управляемость принимаемыми рисками.В состав портфеля финансовых рисков должны включатся те из них, которые поддаются нейтрализации.
Независимость управления отдельными рисками. Финансовые потери по различным видам рисков независимы друг от друга и должны нейтрализоваться индивидуально.
Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности финансовых операций.Ожидаемый размер потерь предприятия от того или иного риска должен соответствовать той доле капитала, которая обеспечивает внутренне страхование рисков. В противном варианте наступление рискового события повлечет за собой потерю определенной части активов.
Экономичность управления рисками. Затраты предприятия на нейтрализацию риска не должны превышать суммы возможных финансовых потерь по риску, даже при самой высокой вероятности наступления рискового случая.
Учет временного фактора в управлении рисками. Чем длиннее период финансовой операции, тем шире диапазон сопутствующих рисков, тем меньше возможностей обеспечивать нейтрализацию их последствий. При необходимости осуществления протяженных по времени операций предприятие должно обеспечить получение дополнительного уровня доходности не только за счет премии за риск, но и премии за ликвидность.
Учет финансовой стратегии в процессе управления рисками. Система управления рисками должна базироваться на общих критериях избранной финансовой стратегии..
Учет возможности передачи риска. Включение части рисковых операций в портфель совокупных финансовых рисков возможно лишь в том случае, если возможна частичная или полная передача партнерам по финансовой операции или внешнему страховщику.
С учетом этих принципов на предприятии формируется политика управления финансовыми рисками.
Содержание политики управления финансовыми рисками.
1. Идентификация отдельных видов рисков, связанных с финансовой деятельностью предприятия. Осуществляется по трем этапам:
На первом этапепо каждому направлению деятельности определяются присущие им виды рисков, отдельные риски исключаются (процентный риск , валютный риск и т.п., если этой деятельности нет).
На втором этапеопределяется перечень внутренних или несистематических рисков, присущих отдельным видам деятельности.
На третьем этапеформируется общий портфель идентифицированных финансовых рисков.
2. Оценка широты и достоверности информации, необходимой для определения уровня финансовых рисков. В процессе оценки качества информационной базы проверяется ее полнота; возможность построения необходимых рядов динамик и требуемых группировок; возможность сопоставимой оценки сумм финансовых потерь в едином уровне цен; надежность источников информации.
3. Выбор и использование соответствующих методов оценки вероятности наступления рискового события по отдельным видам рисков. Определяется следующими факторами:
видом риска;
полнотой и достоверностью информационной базы;
уровнем квалификации финансовых менеджеров;
технической и программной оснащенностью, возможностью использования компьютерных технологий;
возможностью привлечения квалифицированных экспертов.