Технические риски
|
Вид риска |
Отрицательное влияние на прибыль проекта |
|
Нестабильность качества сырья |
Уменьшение объемов производства из-за переналадки оборудования, снижение качества продукта |
|
Недостаточная надежность |
Увеличение аварийности технологии |
|
Отсутствие резерва мощностей |
Невозможность покрытия пикового спроса, потери производства при авариях |
Таблица 8.6 Стадия функционирования.
Экологические риски
|
Вид риска |
Отрицательное влияние на прибыль проекта |
|
Вероятность залповых выбросов |
Увеличение непредвиденных затрат |
|
Близость населенного пункта |
Увеличение затрат на очистное оборудование и экологическую экспертизу проекта |
|
Вредность производства |
Рост эксплуатационных затрат |
|
Складирование отходов |
Удорожание себестоимости |
9. Стратегия финансирования
Реализация инвестиционного проекта ТОО "Шамшырак-Кызылорда" предполагает два этапа.
I этап. Приобретение автомобилей, организация работы автопарка.
Длительность этапа - 2 месяца.
II этап. Строительство мини-НПЗ мощностью 250 тыс. т/год и установки каталитического риформинга мощностью 40 тыс. т/год.
Длительность этапа - 19 месяцев.
Общий срок реализации проекта – 19 месяцев.
Таблица 9.1 Сводная ведомость инвестиционных затрат
|
Наименование |
Сумма, тыс. $ |
|
Машины и оборудование |
8 448,0 |
|
Производственные здания и сооружения |
4 850,0 |
|
Проектные и строительно-монтажные работы |
1 400,0 |
|
Инженерное обеспечение |
665 |
|
Прочие основные производственные фонды |
1 603,1 |
|
ИТОГО затрат на основные производственные фонды: |
16 966,1 |
|
Затраты, связанные с подготовкой производства, не увеличивающие стоимость ОПФ |
1 033,9 |
|
ИТОГО: |
18 000 |
Источниками финансирования проекта являются заемные средства в сумме 18 млн. $, привлекаемые на условиях компенсационного кредита сроком на 5,5 лет под 5 % годовых.
Очередность выполнения работ по настоящему проекту отражена в диаграмме GANTT.
10. Финансовый план
Финансовые результаты проекта представлены на основании предположения о постоянстве экономической ситуации в стране и регионе.
Базовый вариант рассчитывался при следующих допущениях:
- начальная дата - 1 июня 2002 года.
- платежеспособный спрос на выпускаемую продукцию за все годы
проекта остается постоянным;
- ставки налогов по годам проекта не изменяются.
Результаты расчетов приведены в таблицах "Объем реализации продукции", "Предварительный эксплуатационный расчет" и "Сводный баланс".
График безубыточности проекта приведен на диаграмме, из которой следует, что в период возврата кредита проект прибылен при годовом объеме реализации более 21 611,75 тыс. $.
Таблица 10.1 Объем реализации, тыс. $
|
Год |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
Итого |
|
Объем реализации, тыс. $ |
187,5 |
450,0 |
28495,44 |
28495,44 |
28495,44 |
28495,44 |
100 219,26 |
Таблица 10.2 Предварительный эксплуатационный расчет (тыс. $)
|
Наименование статьи |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
|
Валовой объем продаж |
187,5 |
450,0 |
28 495,44 |
28 495,44 |
28 495,44 |
28 495,44 |
|
НДС (16 %) |
26,1 |
62,07 |
4 380,41 |
4 380,41 |
4 380,41 |
4 380,41 |
|
Чистый объем продаж |
161,44 |
387,93 |
24 565,03 |
24 565,03 |
24 565,03 |
24 565,03 |
|
Сырье |
- |
- |
16 250,52 |
16 250,52 |
16 250,52 |
16 250,52 |
|
Энергоресурсы |
25,0 |
60,0 |
312,0 |
312,0 |
312,0 |
312,0 |
|
Транспортные расходы |
- |
- |
187,13 |
187,13 |
187,13 |
187,13 |
|
Затраты на оплату труда |
20,0 |
48,0 |
186,0 |
186,0 |
186,0 |
186,0 |
|
Социальный налог |
4,2 |
10,08 |
39,06 |
39,06 |
39,06 |
39,06 |
|
Налог на имущество |
4,75 |
9,5 |
169,5 |
169,5 |
169,5 |
169,5 |
|
Транспортный налог |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
|
Акцизный сбор |
- |
- |
204,0 |
204,0 |
204,0 |
204,0 |
|
Амортизация ОФ |
39,58 |
95,0 |
755,0 |
755,0 |
755,0 |
755,0 |
|
Прочие затраты |
15,0 |
36,0 |
60,0 |
60,0 |
60,0 |
60,0 |
|
Итого затрат |
111,03 |
261,08 |
18 165,71 |
18 165,71 |
18 165,71 |
18 165,71 |
|
Взносы по кредиту |
- |
- |
5 500,0 |
5 500,0 |
5 500,0 |
5 175,0 |
|
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ |
50,61 |
126,85 |
899,32 |
899,32 |
899,32 |
1 224,32 |
|
Налог на прибыль (30 %) |
11,68 |
29,27 |
207,54 |
207,54 |
207,54 |
282,54 |
|
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ |
38,93 |
97,58 |
691,78 |
691,78 |
691,78 |
941,78 |
Таблица 10.3 Сводный баланс (тыс. $)
|
Наименование статьи |
01-06 2002 |
01-01 2004 |
01-01 2005 |
01-01 2006 |
01-01 2007 |
01-01 2008 |
|
Основные фонды |
- |
16 831,52 |
16 076,52 |
15 321,52 |
14 566,52 |
13 811,52 |
|
Оборотные средства |
- |
134,58 |
889,58 |
1 644,58 |
2 399,58 |
3 154,58 |
|
Свободные средства |
18 000,0 |
1 170,41 |
828,29 |
1 520,07 |
2 211,85 |
3 153,63 |
|
СУММАРНЫЙ АКТИВ |
18 000,0 |
18 136,51 |
17 794,39 |
18 486,17 |
19 177,95 |
20 119,73 |
|
Краткосрочные обязательства |
- |
- |
2 675,0 |
1 675,0 |
675,0 |
- |
|
Долгосрочные кредиты |
18 000,0 |
18 000,0 |
13 500,0 |
9 000,0 |
4 500,0 |
- |
|
Собственные фонды |
- |
136,51 |
1 619,39 |
7 811,17 |
14 002,95 |
20 119,73 |
|
СУММАРНЫЙ ПАССИВ |
18 000,0 |
18 136,51 |
17 794,39 |
18 486,17 |
19 177,95 |
20 119,73 |
Таблица 10.4 График возврата инвестиционного кредита (тыс. $)
|
Наименование статьи |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
ИТОГО |
|
Взносы по кредиту |
- |
- |
4 500 |
4 500 |
4 500 |
4 500 |
18 000,0 |
|
Начисление процентов по кредиту |
525,0 |
900,0 |
900,0 |
675,0 |
450,0 |
225,0 |
3 675,0 |
|
Погашение процентов по кредиту |
- |
- |
1 000,0 |
1 000,0 |
1 000,0 |
675,0 |
|
|
Итого: взносы по кредиту |
- |
- |
5 500,0 |
5 500,0 |
5 500,0 |
5 175,0 |
21 675,0 |
Приложения