3.3. Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий
Основная задача первого этапа управления риском заключается в выявлении причин его возникновения. Следовательно, целью идентификации факторов кредитного риска как первого этапа управления является определение причин, вызывающих реализацию этого вида риска (табл. 23).
Таблица 23 - Особенности содержания этапов управления кредитным риском заемщика и кредитного риска совокупности кредитных вложений
|
Этап управления кредитным риском |
Особенности содержания этапов управления кредитным риском | |
|
|
Конкретного заемщика |
Ссудного портфеля |
|
Идентификация факторов кредитного риска
|
Риск выражается в потенциальных причинах неисполнения заемщиком обязательств по кредитной сделке. |
Риск выражается в последствиях неисполнения заемщиками обязательств по кредитным операциям. |
|
Количественная оценка кредитного риска |
Заключается в оценке кредитоспособности заемщика и включает два этапа: - определение кредитного рейтинга заемщика, как показателя, характеризующего вероятность неисполнения обязательств по кредитному соглашению; - определения масштаба потерь банка при неисполнении заемщиком обязательств |
Группирование выданных кредитов по рисковым классам для расчета вероятных убытков: - по уровню кредитного риска; - по признаку взаимосвязи заемщиков между собой (действуют в одном секторе рынка, в одном регионе, принадлежат одному собственнику, связаны отношениями «поставщик – потребитель») |
|
Выбор варианта стратегии риска |
Учитываются результаты количественной оценки уровня кредитного риска конкретного заемщика
|
Учитываются результаты количественной оценки уровня кредитного риска портфеля |
|
Выбор способа минимизации кредитного риска |
Осуществляется выбор из следующих инструментов снижения уровня кредитного риска: повышение уровня информированности банка о готовности заемщика выполнять условия кредитного соглашения, финансовых возможностях заемщика, состоянии обеспечения; дисконтный кредит; поэтапное кредитование; установление отношений устойчивого партнерства между банком-кредитором и предприятием-заемщиком; повышение степени готовности заемщика; повышение степени финансовых возможностей заемщика. |
Осуществляется выбор из следующих инструментов снижения уровня кредитного риска: диверсификация, создание резервов для покрытия возможных убытков, установление лимитов |
|
Контроль изменения уровня кредитного риска |
Постоянный мониторинг деятельности заемщика для цели оперативного учета изменения уровня кредитного риска |
Оценка портфеля по текущей стоимости, отслеживание уровней риска на предмет приближения к критическим уровням |
Внешние факторы можно разделить на факторы, непосредственно связанные с заемщиком: готовность и возможность заемщика выполнять взятые на себя обязательства и факторы, связанные с предметом обеспечения по кредиту. Минимизация кредитных рисков может быть достигнута следующими мерами:
1. На этапе предварительного рассмотрения заявки:
- выявление признаков проблемности, таких как наличие негативной информации о заемщике, рисков, связанных с внутренней структурой заемщика и со структурой акционерного капитала, неудовлетворительное финансовое состояние, возможность ухудшения финансового состояния, отраслевые и маркетинговые риски;
- присвоение заемщику кредитного рейтинга и определение платы за риск при установлении процентной ставки по кредиту;
- ограничение кредитных рисков путем лимитирования операций с крупными заемщиками.
2. На этапе сопровождения кредита:
- мониторинг финансового состояния клиента;
- актуализация установленных лимитов.
В целях обоснования инвестиций в разработку системы управления рисками при кредитовании физических лиц проведем анализ возврата инвестиций на примере Марийского Филиала ПАО «ВТБ24» (табл. 24).
Таблица 24 - Инвестиции в разработку системы управления рисками при кредитовании физических лиц
|
№ |
Статьи затрат |
Стоимость, руб. |
|
1 |
Затраты на покупку лицензий и оборудования |
2358048 |
|
2 |
Затраты на проектные работы |
369785 |
|
3 |
Техническая поддержка (30 % от стоимости лицензий ежегодно) |
707414 |
Период окупаемости инвестиционных проектов, связанных с внедрением информационных технологий, не должен превышать трех лет, поэтому период оценки эффективности данного проекта внедрения равен трем годам. Обозначим показатели оценки:
Свн - затраты на внедрение;
Сл - затраты на покупку лицензий и оборудования;
Спр - затраты на проектные работы;
Сi - затраты на техническую поддержку;
AS - ежегодные сбережения;
CF - денежный поток;
r - ставка дисконтирования;
NPVз - чистая приведенная стоимость затрат на проект внедрения;
NPVд - чистая приведенная стоимость доходов от проекта внедрения.
Затраты на внедрение системы защиты информации рассчитываются по следующей формуле:
(11)
Чистая приведенная стоимость затрат на проект внедрения и доходов от проекта внедрения рассчитывается по следующей формуле:
(12)
Расчет показателей возврата инвестиций в систему управления рисками при кредитовании физических лиц представлен в табл. 25.
Таблица 25 - Расчет показателей возврата инвестиций
|
Показатели |
Начальные затраты, руб. |
2016 год, руб. |
2017 год, руб. |
2018 год, руб. |
Общее, руб. |
|
Затраты на внедрение |
2358048 |
369785 |
707414 |
707414 |
4142661 |
|
Накопленные затраты проекта внедрения |
2358048 |
2727833 |
3435247 |
4142661 |
|
|
Ставка дисконтирования |
14% |
|
|
|
|
|
Чистая приведенная стоимость (NPV) затрат на проект внедрения |
3645614 |
|
|
|
|
|
Показатель ожидаемых потерь (ALE) |
0 |
29565000 |
29565000 |
29565000 |
88695000 |
|
Эффективность системы корпоративной защиты |
|
85% |
85% |
85% |
|
|
Ежегодные сбережения (AS) |
0 |
50268 |
3309674 |
5265317 |
|
|
Денежный поток |
-2358048 |
984245 |
7165427 |
11076714 |
16868338 |
|
Накопленный денежный поток |
-2358048 |
-1373803 |
5791624 |
16868338 |
|
|
Чистая приведенная стоимость (NPV) доходов от проекта внедрения |
10577426 |
|
|
|
|
|
Внутренняя норма рентабельности (IRR) |
145% |
|
|
|
|
Ставка дисконтирования равна ставке рефинансирования Центрального Банка РФ. Внутренняя норма рентабельности рассчитывается при NPV, равном нулю. Таким образом, проект внедрения можно считать экономически выгодным, так как чистая приведенная стоимость доходов от проекта внедрения положительна и больше чистой приведенной стоимости затрат на проект внедрения в 2,9 раза.