2.2.Анализ финансового состояния и финансовых результатов

ОАО «Акконд»

Составим табл. 1 показатели внеоборотных активов в ОАО «Акконд».

Таблица 1- Показтели состава внеобортных активов в ОАО «Акконд» за 2011-2012 гг.

Показатели	2010г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение, (+,-)			Темп изменения, %
				2011г. от 2010 г.	2012 г. от 2011 г.	2010 г. к 2011 г.		2012 г. к 2011 г.
Внеоборотные активы 1.1 Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-		-
1.2 Основные средства	10880	23867	32849	12987	8982	219,4		137,6
1.3 Прочие внеоборотные активы	3588	19797	12278	16209	-7519	В 5,5 раза		81,9
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ	14468	43664	45127	29196	1463	В 3,раза		103,4

Из табл. 1. с 2010 по 2012 гг. внеоборотные активы ОАО «Акконд» возросли на 306592 тыс. руб., или на 103,4 %, за счет увеличения объема внеоборотных активов.

Увеличение произошло за счет основных средств .Основные средства ОАО «Акконд» в 2012г. составили 32849 тыс.руб., что на 137,6 % больше чем в 2011г. В 2011г. основные средства увеличились по сравнению с 2010г. на 12987 тыс.руб.

Проанализировать состояние и эффективность использования основных средств можно, составив табл. 2.

Таблица 2- Показатели эффективности использования основных средств в ОАО «Акконд» за 2011-2012 гг.

Показатели	Годы				Отклонение, (+/-)			Темп изменения, %
	2010	2011	2012	2011 г. от 2010 г.		2012 г. от 2011 г.	2010 г. к 2011 г.		2012 г. к 2011 г.
1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	10880	23867	32849	12987		8982	219,4		137,6
2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	3509	12561	344	9052		-12217	В 3,6 раза		2,7
3. фондоотдача, руб./руб.	3,8	3,5	1,5	-0,3		-2	92,1		42,8
4. Фондоемкость, руб./руб.	0,26	0,28	0,67	0,02		0,39	107,7		2,4раза
5. Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	11,5	96,2	274,6	84,7		178,4	8,4раза		2,8раза
6. Фондорентабельность, %	80,6	6,3	0,3	-74,3		-6	7,8		4,8

Из табл. 2. среднегодовая стоимость основных средств в 2011 г. увеличилась на 12987 тыс. руб. или на 219,4 % по сравнению с 2010 г., а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. эта стоимость увеличилась более чем в 2 раза и составила 32849 тыс. руб.

В 2011 г. фондоотдача она сократилась на 0,3 руб./руб. по сравнению с 2010 г., в 2012 г. на 2 руб./руб. по сравнению с 2011 г., и стала составлять 1,5 руб./руб.

В 2011 г. фондоемкость увеличилась на 0,2 руб./руб. по сравнению с 2010 г., а в 2012г. она уже увеличилась более чем в 2 раза по сравнению с 2011 г.

Положительным является тот факт, что основные фонды на предприятии используются эффективно.

В табл. 3. представлены показатели структуры оборотных активов.

Таблица 3- Показатели структуры обоортных активов ОАО « Акконд» за 2010-2012гг.

Показатели	2010г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение, (+,-)		Темп изменения, %
				2011г. от 2010 г.	2012 г. от 2011 г.	2010 г. к 2011 г.	2012 г. к 2011 г.
II Оборотные активы 2.1 Запасы	2732	2830	3426	98	596	103,6	121,1
2.3 Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)	11721	7744	9072	-3977	1328	66,1	117,1
2.5 Денежные средства	190	221	137	31	-84	116,3	61,9
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ	14643	10795	12635	-3848	1840	73,7	117,0

Из табл. 3. видно, что оборотные активы уменьшились за этот период на 3848 тыс. руб., темп изменения составил 73,7%. Иначе говоря, за период с 2010г. по 2012 гг. в основной капитал было вложено более чем в три раза больше средств, чем в оборотные средства.

Денежные средства в 2011 г. увеличились по сравнению с 2010 г. на 31тыс. руб., но в 2012 г. они сократились по сравнению с 2011 г. на 84 тыс. руб. и составили 137 тыс. руб.

Важную роль в финансовом анализе играет анализ ликвидности баланса, который заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

Различают следующие группы активов и пассивов:

А1- наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 - быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы);

А3 - медленно реализуемые активы (статьи подраздела раздела 2 актива «Запасы», за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статья «Долгосрочные финансовые вложения»);

А4 – трудно реализуемые активы (статьи «Основные средства и вложения, за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения», плюс долгосрочная дебиторская задолженность);

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок);

П2–краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы);

П3–долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);

П4 – постоянные пассивы (статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы».

Показатели финансовой устойчивости ОАО « Акконд» за 2011-2012гг. предоставлены в таблице 4.

Таблица 4- Показатели финансовой устойчивости ОАО»Акконд» за 2011-2012 гг.

Наименование показателя	На конец года
	2010	2011	2012
1. Коэффициент финансового рычага	-32,84	3,76	4,26
2. Коэффици­ент обеспе­ченности соб­ственными источниками	0,59
3.Коэффициент ав­тономии	0,03	0,21	0,19
4. Коэффици­ент финанси­рования	-0,03	0,27	0,23
5. Коэффици­ент финансо­вой устойчи­вости	-0,03	0,21	0,28

По балансу анализируемой нами организации приведенное выше условие в период с 2010 по 2012 г. не соблюдается, следовательно, организация является финансово зависимой.

Это самый простой и приблизительный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

Как показывают данные табл. 4. динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был < 1,5.

На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Коэффициенты ликвидности – показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может значительно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается только в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учёта.

Таблица 5- Относительные показатели ликвидности ОАО «Акконд» за 2010-2012 гг.

Как видим анализируемое нами предприятие по результатам хозяйственной деятельности на конец 2012г. является неликвидным.

Данные показатели формирования доходов ОАО «Акконд» сведены в табл. 6.

Таблица 6- Показатели формирования доходов в ОАО «Акконд» за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Темп изменения, %
				2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
1.Выручка от продажи продукции, услуг, тыс. руб.	34080	39457	41676	115,8	105,6
2.Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	28010	34792	39567	124,2	113,7
3.Прибыль от продаж , тыс.руб.	6070	4665	2109	76,8	45,2
4.Рентабельность продаж %	17,8	11,8	5,06	66,3	42,9

Данные табл. 6. свидетельствуют о том, что выручка от продажи в 2011 г. по сравнению с аналогичным показателем 2010 г. выросла на 115,8%, а в 2012г. по сравнению с 2011 г. еще на 105,6%.

Себестоимость проданной продукции также имеет тенденцию роста, так в 2011 г. по сравнению с 2012 г. себестоимость возросла на 113,7%, а в 2010 г. по сравнению с 2011 г. еще на 124,2%.

Как видно из таблицы 6. прибыль от продажи продукции имеет соответственно тенденцию снижения, так в 2011 г. она снизила на 90,5% по сравнению с 2010 г., а в 2012 г. снизилась на 88,1% по сравнению с 2011 г.

Структура формирования прибыли предприятия ОАО »Акконд» представлена в табл. 7.

Таблица 7- Показатели формирования прибыли ОАО »Акконд» за 2010-2012гг.

Наименование показателя	Годы				Темп изменения %
	2010	2011	2012	2011г. от 2010.		2012 г.от 2011г.
Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг тыс.руб.	34080	39457	41676	115,8		105,6
Себестоимость продажи, тыс.руб.	28010	34792	39567	124,2		113,7
Прибыль от продажи, тыс.руб.	6070	4665	2109	76,8		45,2
Прибыль до налогообложения	3509	12561	1535	4,7раза		8,17

На основании табл. 7. можно сделать вывод, что предприятие значительно увеличило прибыль за счет продажи товаров, продукции.

Основными факторами, повлиявшими на рост прибыли от продаж в 2012г. по сравнению с 2011 г., являются: рост цен на реализованную продукцию; увеличение объема продаж; изменение структуры продаж.

Прибыль до налогообложения в 2011г. по сравнению с 2010 годом увеличилась на 2800тыс. руб. и составила 3069 тыс. руб., что на 119,8% больше чем за 2010 год. Составим сводную систему показателей рентабельности на плановый период 2013г. (табл. 8).

Таблица 8- Показатели рентабельности в ОАО «Акконд» за 2010-2011гг.(%)

Наименование показателя	Годы					Отклонение (+,-)
	2010	2011		2012	2011г.от 2010г.		2012г. от 2011г.
Рентабельность продаж	11,8	5,06		12,9	-6,74		7,84
Чистая рентабельность	9,83	31,01		32,09	21,18		1,08
Экономическая рентабельность	14,86	46,19		47,7	31,33		1,51
Рентабельность собственного капитала	-130,34	240,12		246,9	109,78		6,78
Валовая рентабельность	21,11	1,82	2,97		-19,29		1,15
Затратоотдача	26,75	1,86	2,98		-24,89		1,12

Как видно из табл. 8. показатель чистой рентабельности в 2012 г. увеличился на 1,08 по сравнению с 2011г. и составил 32,09.

Показатель экономической рентабельности в 2012 г. по отношению к 2011 г. возрос 1,51 .Валовая рентабельность в 2012г. составила 2,97 что на 1,15 больше чем в 2011г.