Приложение ж
Рисунок Ж.1 – Структурно-логическая факторная модель рентабельности собственного капитала
Таблица Ж.1 – Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала
|
Показатель |
2008 |
2009 |
2010 |
|
Общая сумма брутто-прибыли, тыс.грн. |
114,5 |
425 |
2616,5 |
|
Чистая прибыль, тыс.грн. |
85,88 |
318,75 |
1962,38 |
|
Удельный вес чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли, до выплаты налогов |
0,75 |
0,75 |
0,75 |
|
Общая среднегодовая сумма капитала, тыс.грн. |
15527 |
20809 |
21836 |
|
В том числе собственного капитала, тыс.грн. |
5072 |
5010 |
5009 |
|
Рентабельность совокупного капитала, % |
0,74 |
2,04 |
11,98 |
|
Мультипликатор капитала |
3,06 |
4,15 |
4,36 |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
1,69 |
6,36 |
39,18 |
Таблица Ж.2 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала
|
Показатель |
2009 |
2010 |
|
Общее изменение рентабельности собственного капитала |
4,67 |
32,81 |
|
в том числе за счет изменения: |
|
|
|
- доли чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли: |
0 |
0 |
|
- рентабельности совокупного капитала |
3,00 |
30,96 |
|
- мультипликатора капитала |
1,67 |
1,85 |
|
Итого факторы (проверка) |
4,67 |
32,81 |
Приложение И
Таблица И.1 – Исходные данные для экстраполяции рентабельности
|
Год |
Период |
R,% |
Б-Пр, тыс.грн. |
СовК, тыс.грн |
|
2008 |
4 кв. |
1,59 |
89,60 |
17560,72 |
|
2009 |
1 кв. |
1,69 |
97,75 |
18103,83 |
|
2 кв. |
2,54 |
110,5 |
18936,19 | |
|
3 кв. |
3,65 |
110,5 |
19976,64 | |
|
4 кв. |
6,36 |
106,25 |
20809 | |
|
2010 |
1 кв. |
11,9 |
601,795 |
18997,32 |
|
2 кв. |
13,4 |
680,29 |
19870,76 | |
|
3 кв. |
17,9 |
680,29 |
20962,56 | |
|
4 кв. |
39,18 |
654,125 |
21836 | |
|
2011 |
1 кв. |
27,60 |
682,40 |
22054,36 |
|
2 кв. |
29,4 |
586,30 |
22927,80 | |
|
3 кв. |
28,6 |
673,60 |
24532,75 |
Таблица И.2 - Исходные данные для расчета линейной модели множественной регрессии
|
y |
x1 |
x2 |
|
1,59 |
89,60 |
17560,72 |
|
1,69 |
97,75 |
18103,83 |
|
2,54 |
110,5 |
18936,19 |
|
3,65 |
110,5 |
19976,64 |
|
6,36 |
106,25 |
20809 |
|
11,9 |
601,795 |
18997,32 |
|
13,4 |
680,29 |
19870,76 |
|
17,9 |
680,29 |
20962,56 |
|
39,18 |
654,125 |
21836 |
|
27,60 |
682,40 |
22054,36 |
|
29,4 |
586,30 |
22927,80 |
|
28,6 |
673,60 |
24532,75 |
И.3 - Промежуточные расчеты
|
№ |
y |
x1 |
x2 |
yx1 |
yx2 |
x1x2 |
x12 |
x22 |
y2 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
1 |
1,59 |
89,60 |
27,80 |
142,46 |
44,20 |
2490,88 |
8028,16 |
772,84 |
2,53 |
|
2 |
1,69 |
97,75 |
18103,83 |
165,20 |
30595,47 |
1769649,38 |
9555,06 |
327748660,67 |
2,86 |
|
3 |
2,54 |
110,50 |
18936,19 |
280,67 |
48097,92 |
2092449,00 |
12210,25 |
358579291,72 |
6,45 |
|
4 |
3,65 |
110,50 |
19976,64 |
403,33 |
72914,74 |
2207418,72 |
12210,25 |
399066145,69 |
13,32 |
|
5 |
6,36 |
106,25 |
20809,00 |
675,75 |
132345,24 |
2210956,25 |
11289,06 |
433014481,00 |
40,45 |
|
6 |
11,90 |
601,80 |
18997,32 |
7161,36 |
226068,11 |
11432492,19 |
362157,22 |
360898167,18 |
141,61 |
|
7 |
13,40 |
680,29 |
19870,76 |
9115,89 |
266268,18 |
13517879,32 |
462794,48 |
394847102,98 |
179,56 |
|
8 |
17,90 |
680,29 |
20962,56 |
12177,19 |
375229,82 |
14260619,94 |
462794,48 |
439428921,75 |
320,41 |
|
9 |
39,18 |
654,13 |
21836,00 |
25628,62 |
855534,48 |
14283473,50 |
427879,52 |
476810896,00 |
1535,07 |
|
10 |
27,60 |
682,40 |
22054,36 |
18834,24 |
608700,34 |
15049895,26 |
465669,76 |
486394795,01 |
761,76 |
|
11 |
29,40 |
586,30 |
22927,80 |
17237,22 |
674077,32 |
13442569,14 |
343747,69 |
525684012,84 |
864,36 |
|
12 |
28,60 |
673,60 |
24532,75 |
19264,96 |
701636,54 |
16525257,71 |
453736,96 |
601855626,30 |
817,96 |
|
Сумма |
183,81 |
5073,40 |
229035,01 |
111086,88 |
3991512,36 |
106795151,29 |
3032072,90 |
4804328873,98 |
4686,34 |
|
Ср. знач. |
15,32 |
422,78 |
19086,25 |
9257,24 |
332626,03 |
8899595,94 |
252672,74 |
400360739,50 |
390,53 |
Таблица И.4 – Протокол решения
|
ВЫВОД ИТОГОВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Регрессионная статистика |
|
|
|
|
|
|
| |
|
Множественный R |
0,831108606 |
|
|
|
|
|
|
|
|
R-квадрат |
0,690741515 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Нормированный R-квадрат |
0,622017408 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Стандартная ошибка |
8,01782905 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Наблюдения |
12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисперсионный анализ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
df |
SS |
MS |
F |
Значимость F |
|
|
|
|
Регрессия |
2 |
1292,260381 |
646,1301904 |
10,05093465 |
0,005086831 |
|
|
|
|
Остаток |
9 |
578,5702441 |
64,28558268 |
|
|
|
|
|
|
Итого |
11 |
1870,830625 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициенты |
Стандартная ошибка |
t-статистика |
P-Значение |
Нижние 95% |
Верхние 95% |
Нижние 95,0% |
Верхние 95,0% |
|
Y-пересечение |
-5,431955978 |
7,712244773 |
-0,704328783 |
0,499045957 |
-22,8782657 |
12,01435374 |
-22,8782657 |
12,01435374 |
|
x1 |
0,033827775 |
0,009885482 |
3,421965225 |
0,007604254 |
0,011465262 |
0,056190289 |
0,011465262 |
0,056190289 |
|
x2 |
0,000337816 |
0,000447498 |
0,754898241 |
0,46960249 |
-0,000674496 |
0,001350128 |
-0,000674496 |
0,001350128 |
|
ВЫВОД ОСТАТКА |
|
|
|
ВЫВОД ВЕРОЯТНОСТИ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Наблюдение |
Предсказанное Yв рук |
Остатки |
|
Персентиль |
Yв рук |
|
|
|
|
1 |
-2,391596021 |
3,981596021 |
|
4,166666667 |
1,59 |
|
|
|
|
2 |
3,990468259 |
-2,300468259 |
|
12,5 |
1,69 |
|
|
|
|
3 |
4,702956726 |
-2,162956726 |
|
20,83333333 |
2,54 |
|
|
|
|
4 |
5,054437139 |
-1,404437139 |
|
29,16666667 |
3,65 |
|
|
|
|
5 |
5,191853424 |
1,168146576 |
|
37,5 |
6,36 |
|
|
|
|
6 |
21,34302433 |
-9,443024335 |
|
45,83333333 |
11,9 |
|
|
|
|
7 |
24,29339737 |
-10,89339737 |
|
54,16666667 |
13,4 |
|
|
|
|
8 |
24,66222462 |
-6,762224622 |
|
62,5 |
17,9 |
|
|
|
|
9 |
24,07218268 |
15,10781732 |
|
70,83333333 |
27,6 |
|
|
|
|
10 |
25,10242848 |
2,497571519 |
|
79,16666667 |
28,6 |
|
|
|
|
11 |
22,14664106 |
7,253358936 |
|
87,5 |
29,4 |
|
|
|
|
12 |
25,64198192 |
2,958018079 |
|
95,83333333 |
39,18 |
|
|
|