- •Опорний конспект лекцій
- •Розподіл навчального часу за змістовними модулями і видами навчальних занять
- •Значення і теоретичні основи фінансового аналізу
- •1. Поняття і значення фінансового аналізу
- •2. Принципи і види фінансового аналізу
- •3. Формування системи показників фінансового аналізу
- •Метод і методичні прийоми фінансового аналізу
- •1. Метод фінансового аналізу і його особливості.
- •2. Статистичні методи у фінансовому аналізі.
- •3. Основні типи моделей, що використовуються у фінансовому аналізі
- •Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •1. Сутність та види економічної інформації
- •2. Фінансова звітність підприємства
- •3. Користувачі фінансової інформації
- •Тема 3 аналіз майна підприємства
- •1. Аналіз складу і структури майна підприємства.
- •Порівняльний аналітичний баланс
- •2. Аналіз ефективності використання нематеріальних активів
- •3. Аналіз ефективності використання основних засобів
- •Тема 4 аналіз оборотних коштів підприємства
- •1. Аналіз структури і динаміки оборотних коштів підприємства
- •2. Аналіз запасів
- •3. Аналіз дебіторської заборгованості
- •Питання для самоконтролю
- •Тема 5 Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •Аналіз складу та динаміки капіталу підприємства
- •1. Класифікація джерел формування капіталу підприємства
- •2. Аналіз складу та структури капіталу підприємства
- •3. Аналіз джерел фінансування майна підприємства за допомогою матричного (шахового) балансу
- •Квадранти матричного балансу
- •Аналіз та використання фінансового левериджу
- •1. Аналіз показників структури капіталу підприємства
- •2. Поняття левериджу та механізм його формування
- •3. Аналіз рівня фінансового левериджу
- •Тема 6 аналіз грошових потоків
- •Поняття та методи розрахунку грошових потоків
- •1. Поняття та класифікація грошових потоків підприємства
- •2. Аналіз грошових потоків за прямим методом
- •3. Аналіз грошових потоків за непрямим методом
- •Аналіз ефективності грошових потоків
- •1. Аналіз обсягу і складу грошових активів підприємства
- •2. Коефіцієнтний аналіз грошових потоків
- •3. Управління грошовими потоками
- •Тема 7 аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства
- •1. Поняття платоспроможності і ліквідності засобів підприємства
- •2. Оцінка ліквідності балансу
- •3. Коефіцієнтний аналіз ліквідності
- •Тема 8 аналіз фінансової стійкості підприємства
- •1. Поняття фінансової стійкості і фактори, що її забезпечують
- •2. Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості
- •3. Аналіз відносних показників фінансової стійкості
- •Тема 9 аналіз кредитоспроможності підприємства
- •1. Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінювання
- •2. Система показників кредитоспроможності підприємства
- •3. Визначення класу позичальника
- •Тема 10 аналіз ділової активності підприємства
- •1. Сутність та задачі аналізу ділової активності підприємства
- •2. Аналіз показників оборотності капіталу підприємства
- •3. Аналіз стійкості економічного зростання підприємства
- •Тема 11 Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
- •Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
- •1. Поняття та задачі аналізу прибутку підприємства
- •2. Загальна схема аналізу прибутку підприємства
- •3. Аналіз прибутку від реалізації продукції, робіт, послуг
- •3.1. Методика аналізу прибутку від реалізації на основі повної собівартості
- •4. Аналіз використання прибутку
- •Аналіз рентабельності підприємства
- •1. Поняття та система показників рентабельності
- •2. Аналіз показників рентабельності
- •Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
- •1. Сутність та класифікація інвестицій
- •2. Аналіз ефективності реальних інвестицій
- •3. Аналіз ефективності фінансових інвестицій
- •Тема 13 комплексна оцінка фінансового стану підприємства
- •Рейтингова оцінка фінансового стану підприємств
- •1. Послідовність та способи рейтингової оцінки фінансового стану підприємств
- •2. Система показників рейтингової оцінки підприємств
- •3. Матрична методика комплексної оцінки фінансового стану підприємства
- •Діагностика ймовірності банкрутства підприємства
- •1. Методи діагностики кризових явищ на підприємстві
- •2. Закордонні методики прогнозування банкрутства
- •3. Вітчизняні методики діагностики банкрутства
- •Рекомендована література
- •Навчальне видання опорний конспект лекцій з дисципліни
3. Управління грошовими потоками
Кваліфіковане управління грошовими потоками дає можливість суттєво вплинути на кінцеві результати фінансово-господарської діяльності підприємства.
Управління грошовими потоками передбачає:
планування руху коштів;
поточне регулювання грошових потоків;
оптимізацію залишку коштів.
Планування грошових потоківпередбачає визначення можливих джерел надходження та напрямків використання грошових коштів підприємства для забезпечення його платоспроможності протягом планового періоду. План руху грошових коштів розробляється у формі платіжного календаря, який являє собою баланс грошових надходжень та витрат підприємства за окремими періодами, який балансується залишком коштів на поточному рахунку підприємства.
Поточне регулювання грошових потоків передбачає такі напрями роботи:
1. Синхронізація грошових потоків – полягає в узгодженні вхідних та вихідних грошових потоків за обсягами та в часі.
2. Прискорення процесу надходження коштів – здійснюється з метою скорочення часу між моментом сплати дебіторами своїх боргів та моментом надходження коштів на рахунок підприємства.
3. Контроль за витрачанням грошових коштів – полягає у максимальному уповільненні виплат коштів у часі.
4. Капіталізація тимчасово вільних залишків грошових коштів – здійснення їх інвестування у цінні папери.
Оптимізація залишку коштів на рахунках підприємства полягає у визначенні обсягу грошових коштів, необхідних підприємству для задоволення його потреб. Для цього використовуються оптимізаційні моделі Баумоля, Міллера-Орра, Стоуна, Беранека.
Питання для самоконтролю
Що таке грошовий потік?
За якими напрямками класифікуються грошові потоки?
За якими напрямками проводиться аналіз грошових потоків?
Наведіть приклади руху грошових коштів від операційної діяльності.
Наведіть приклади руху грошових коштів від інвестиційної діяльності.
Наведіть приклади руху грошових коштів від фінансової діяльності.
В чому полягає прямий метод розрахунку грошових потоків?
В чому полягає непрямий метод розрахунку грошових потоків?
Що входить до складу грошових активів підприємства?
Як проводиться аналіз структури та динаміки грошових активів?
Якими показниками описується ефективність використання грошових активів підприємства?
Якими коефіцієнтами характеризується ефективність грошових потоків?
Що передбачає планування грошових потоків?
В чому полягає поточне регулювання грошових потоків?
Як проводиться оптимізація залишку коштів на рахунках підприємства?
Тема 7 аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства
Питання:
1. Поняття платоспроможності і ліквідності засобів підприємства.
2. Оцінка ліквідності балансу.
3. Коефіцієнтний аналіз платоспроможності.
1. Поняття платоспроможності і ліквідності засобів підприємства
Важливою характеристикою фінансового стану кожного підприємства є його платоспроможність.
Платоспроможність – можливість наявними грошовими ресурсами вчасно погашати свої платіжні зобов'язання.
Аналіз платоспроможності необхідний не тільки для підприємства з метою оцінки і прогнозування фінансової діяльності, але і для зовнішніх інвесторів і контрагентів.
Оцінка платоспроможності проводиться на основі характеристики ліквідності поточних активів.
Поняття ліквідності:
ліквідність балансу– ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошові кошти відповідає терміну погашення зобов'язань;
ліквідність активу– його здатність швидко приймати грошову форму;
ліквідність підприємства– здатність підприємства завдяки його стійкому фінансовому стану залучати позикові засоби для погашення своїх поточних зобов'язань.