- •Опорний конспект лекцій
- •Розподіл навчального часу за змістовними модулями і видами навчальних занять
- •Значення і теоретичні основи фінансового аналізу
- •1. Поняття і значення фінансового аналізу
- •2. Принципи і види фінансового аналізу
- •3. Формування системи показників фінансового аналізу
- •Метод і методичні прийоми фінансового аналізу
- •1. Метод фінансового аналізу і його особливості.
- •2. Статистичні методи у фінансовому аналізі.
- •3. Основні типи моделей, що використовуються у фінансовому аналізі
- •Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •1. Сутність та види економічної інформації
- •2. Фінансова звітність підприємства
- •3. Користувачі фінансової інформації
- •Тема 3 аналіз майна підприємства
- •1. Аналіз складу і структури майна підприємства.
- •Порівняльний аналітичний баланс
- •2. Аналіз ефективності використання нематеріальних активів
- •3. Аналіз ефективності використання основних засобів
- •Тема 4 аналіз оборотних коштів підприємства
- •1. Аналіз структури і динаміки оборотних коштів підприємства
- •2. Аналіз запасів
- •3. Аналіз дебіторської заборгованості
- •Питання для самоконтролю
- •Тема 5 Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •Аналіз складу та динаміки капіталу підприємства
- •1. Класифікація джерел формування капіталу підприємства
- •2. Аналіз складу та структури капіталу підприємства
- •3. Аналіз джерел фінансування майна підприємства за допомогою матричного (шахового) балансу
- •Квадранти матричного балансу
- •Аналіз та використання фінансового левериджу
- •1. Аналіз показників структури капіталу підприємства
- •2. Поняття левериджу та механізм його формування
- •3. Аналіз рівня фінансового левериджу
- •Тема 6 аналіз грошових потоків
- •Поняття та методи розрахунку грошових потоків
- •1. Поняття та класифікація грошових потоків підприємства
- •2. Аналіз грошових потоків за прямим методом
- •3. Аналіз грошових потоків за непрямим методом
- •Аналіз ефективності грошових потоків
- •1. Аналіз обсягу і складу грошових активів підприємства
- •2. Коефіцієнтний аналіз грошових потоків
- •3. Управління грошовими потоками
- •Тема 7 аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства
- •1. Поняття платоспроможності і ліквідності засобів підприємства
- •2. Оцінка ліквідності балансу
- •3. Коефіцієнтний аналіз ліквідності
- •Тема 8 аналіз фінансової стійкості підприємства
- •1. Поняття фінансової стійкості і фактори, що її забезпечують
- •2. Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості
- •3. Аналіз відносних показників фінансової стійкості
- •Тема 9 аналіз кредитоспроможності підприємства
- •1. Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінювання
- •2. Система показників кредитоспроможності підприємства
- •3. Визначення класу позичальника
- •Тема 10 аналіз ділової активності підприємства
- •1. Сутність та задачі аналізу ділової активності підприємства
- •2. Аналіз показників оборотності капіталу підприємства
- •3. Аналіз стійкості економічного зростання підприємства
- •Тема 11 Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
- •Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
- •1. Поняття та задачі аналізу прибутку підприємства
- •2. Загальна схема аналізу прибутку підприємства
- •3. Аналіз прибутку від реалізації продукції, робіт, послуг
- •3.1. Методика аналізу прибутку від реалізації на основі повної собівартості
- •4. Аналіз використання прибутку
- •Аналіз рентабельності підприємства
- •1. Поняття та система показників рентабельності
- •2. Аналіз показників рентабельності
- •Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
- •1. Сутність та класифікація інвестицій
- •2. Аналіз ефективності реальних інвестицій
- •3. Аналіз ефективності фінансових інвестицій
- •Тема 13 комплексна оцінка фінансового стану підприємства
- •Рейтингова оцінка фінансового стану підприємств
- •1. Послідовність та способи рейтингової оцінки фінансового стану підприємств
- •2. Система показників рейтингової оцінки підприємств
- •3. Матрична методика комплексної оцінки фінансового стану підприємства
- •Діагностика ймовірності банкрутства підприємства
- •1. Методи діагностики кризових явищ на підприємстві
- •2. Закордонні методики прогнозування банкрутства
- •3. Вітчизняні методики діагностики банкрутства
- •Рекомендована література
- •Навчальне видання опорний конспект лекцій з дисципліни
Тема 11 Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
Лекція 11.1
Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
Питання:
1. Поняття та задачі аналізу прибутку підприємства.
2. Загальна схема аналізу прибутку підприємства.
3. Аналіз прибутку від реалізації, робіт, послуг.
4. Аналіз використання прибутку.
1. Поняття та задачі аналізу прибутку підприємства
Оскільки головною метою функціонування підприємства за сучасних умов є отримання прибутку та його можлива максимізація, то аналіз прибутку займає важливе місце не тільки у фінансовому аналізі, а й в управління підприємством у цілому.
Прибуток – це втілення у грошовій формі чистого доходу підприємства на вкладений капітал, який характеризує його винагороду за здійснення підприємницької діяльності та є різницею між сукупними доходами та сукупними витратами у процесі здійснення цієї діяльності.
Класифікація прибутку підприємств:
1) за звітом про фінансові результати:
валовий прибуток (збиток);
фінансовий результат від операційної діяльності;
фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування;
фінансовий результат від звичайної діяльності;
чистий прибуток (збиток);
2) за видами діяльності:
фінансовий результат від операційної діяльності;
фінансовий результат від фінансової діяльності;
фінансовий результат від інвестиційної діяльності;
фінансовий результат від надзвичайної діяльності;
3) за характером оподаткування:
оподатковуваний прибуток;
неоподатковуваний прибуток;
4) за впливом інфляційних процесів:
номінальний прибуток;
реальний прибуток;
5) за періодом формування:
прибуток попередніх періодів;
прибуток звітного періоду;
плановий прибуток;
6) за характером використання:
розподілений прибуток;
нерозподілений прибуток;
7) за регулярністю формування:
регулярний прибуток;
надзвичайний прибуток.
Джерелами інформації для аналізу прибуткує ф. № 2 «Звіт про фінансові результати», ф. № 4 «Звіт про власний капітал», облікові дані за рахунками доходів та витрат, статистичні дані про випуск продукції, документи, які оформлюють відвантаження продукції, дані бізнес-плану та фінансового плану підприємства, декларація про прибуток підприємства.
Головна мета аналізу прибутку– пошук шляхів його максимізації.
Основні задачі аналізу прибутку:
контроль виконання фінансового плану підприємства;
визначення впливу різних факторів на суму прибутку;
оцінка ефективності використання прибутку;
виявлення резервів зростання прибутку підприємства;
розробка системи заходів щодо реалізації виявлених резервів.
Базою для аналізу прибутку підприємства є сума фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування, зафіксована у фінансовому плані підприємства.
2. Загальна схема аналізу прибутку підприємства
Аналіз динаміки, формування прибутку, виконання плану з отримання прибутку проводиться за складовими елементами ф. № 2 «Звіт про фінансові результати».
Складові елементи прибутку:
валовий прибуток (збиток) (ряд. 050 (055));
прибуток (збиток) від іншої операційної діяльності (ряд. 060 мінус сума ряд. 070–090);
фінансовий результат від операційної діяльності (ряд. 100 (105));
прибуток (збиток) від іншої фінансової діяльності (ряд. 110–120 мінус ряд. 140–150);
прибуток (збиток) від інших операцій (ряд. 130 мінус ряд. 160);
фінансовий результат від звичайної до оподаткування (ряд. 170 (175))
прибуток (збиток) від надзвичайних подій;
чистий прибуток (збиток) (ряд. 220 (225)).
Аналіз фактичних значень даних показників проводиться в порівнянні зі значеннями фінансового плану та попереднього періоду як за сумою, так ї за структурою.
При вивченні динаміку прибутку слід враховувати інфляційні процеси у економіці країни. Для цього виручку від реалізації коректують на індекс цін на продукцію підприємства в середньому по галузі, а витрати на реалізовану продукцію – на середньозважений індекс цін на різні види ресурсів.
Аналіз формування чистого прибутку підприємства проводиться за допомогою адитивної факторної моделі:
ЧП=ЧВР–СРП–АВ–ВЗ+ІОД –ІОВ+ФД–ФВ+ІД–ІВ–ПП+НД–НВ,
де ЧП – чистий прибуток (збиток);
ЧВР – чиста виручка від реалізації;
СРП – виробнича собівартість реалізованої продукції;
АВ – адміністративні витрати;
ВЗ – витрати на збут;
ІОД – інші операційні доходи;
ІОВ – інші операційні витрати;
ФД – фінансові доходи;
ФВ – фінансові витрати;
ІД – доходи від інших операцій;
ІВ – витрати від інших операцій;
ПП – податок на прибуток;
НД – надзвичайні доходи;
НВ – надзвичайні витрати.
Аналіз впливу факторів на прибуток можна провести способом абсолютних різниць.