- •Опорний конспект лекцій
- •Розподіл навчального часу за змістовними модулями і видами навчальних занять
- •Значення і теоретичні основи фінансового аналізу
- •1. Поняття і значення фінансового аналізу
- •2. Принципи і види фінансового аналізу
- •3. Формування системи показників фінансового аналізу
- •Метод і методичні прийоми фінансового аналізу
- •1. Метод фінансового аналізу і його особливості.
- •2. Статистичні методи у фінансовому аналізі.
- •3. Основні типи моделей, що використовуються у фінансовому аналізі
- •Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •1. Сутність та види економічної інформації
- •2. Фінансова звітність підприємства
- •3. Користувачі фінансової інформації
- •Тема 3 аналіз майна підприємства
- •1. Аналіз складу і структури майна підприємства.
- •Порівняльний аналітичний баланс
- •2. Аналіз ефективності використання нематеріальних активів
- •3. Аналіз ефективності використання основних засобів
- •Тема 4 аналіз оборотних коштів підприємства
- •1. Аналіз структури і динаміки оборотних коштів підприємства
- •2. Аналіз запасів
- •3. Аналіз дебіторської заборгованості
- •Питання для самоконтролю
- •Тема 5 Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •Аналіз складу та динаміки капіталу підприємства
- •1. Класифікація джерел формування капіталу підприємства
- •2. Аналіз складу та структури капіталу підприємства
- •3. Аналіз джерел фінансування майна підприємства за допомогою матричного (шахового) балансу
- •Квадранти матричного балансу
- •Аналіз та використання фінансового левериджу
- •1. Аналіз показників структури капіталу підприємства
- •2. Поняття левериджу та механізм його формування
- •3. Аналіз рівня фінансового левериджу
- •Тема 6 аналіз грошових потоків
- •Поняття та методи розрахунку грошових потоків
- •1. Поняття та класифікація грошових потоків підприємства
- •2. Аналіз грошових потоків за прямим методом
- •3. Аналіз грошових потоків за непрямим методом
- •Аналіз ефективності грошових потоків
- •1. Аналіз обсягу і складу грошових активів підприємства
- •2. Коефіцієнтний аналіз грошових потоків
- •3. Управління грошовими потоками
- •Тема 7 аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства
- •1. Поняття платоспроможності і ліквідності засобів підприємства
- •2. Оцінка ліквідності балансу
- •3. Коефіцієнтний аналіз ліквідності
- •Тема 8 аналіз фінансової стійкості підприємства
- •1. Поняття фінансової стійкості і фактори, що її забезпечують
- •2. Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості
- •3. Аналіз відносних показників фінансової стійкості
- •Тема 9 аналіз кредитоспроможності підприємства
- •1. Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінювання
- •2. Система показників кредитоспроможності підприємства
- •3. Визначення класу позичальника
- •Тема 10 аналіз ділової активності підприємства
- •1. Сутність та задачі аналізу ділової активності підприємства
- •2. Аналіз показників оборотності капіталу підприємства
- •3. Аналіз стійкості економічного зростання підприємства
- •Тема 11 Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
- •Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
- •1. Поняття та задачі аналізу прибутку підприємства
- •2. Загальна схема аналізу прибутку підприємства
- •3. Аналіз прибутку від реалізації продукції, робіт, послуг
- •3.1. Методика аналізу прибутку від реалізації на основі повної собівартості
- •4. Аналіз використання прибутку
- •Аналіз рентабельності підприємства
- •1. Поняття та система показників рентабельності
- •2. Аналіз показників рентабельності
- •Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
- •1. Сутність та класифікація інвестицій
- •2. Аналіз ефективності реальних інвестицій
- •3. Аналіз ефективності фінансових інвестицій
- •Тема 13 комплексна оцінка фінансового стану підприємства
- •Рейтингова оцінка фінансового стану підприємств
- •1. Послідовність та способи рейтингової оцінки фінансового стану підприємств
- •2. Система показників рейтингової оцінки підприємств
- •3. Матрична методика комплексної оцінки фінансового стану підприємства
- •Діагностика ймовірності банкрутства підприємства
- •1. Методи діагностики кризових явищ на підприємстві
- •2. Закордонні методики прогнозування банкрутства
- •3. Вітчизняні методики діагностики банкрутства
- •Рекомендована література
- •Навчальне видання опорний конспект лекцій з дисципліни
3. Аналіз ефективності використання основних засобів
Структура, динаміка і фондовіддача основних засобів впливають на рівень показників рентабельності і фінансовий стан підприємства.
Завдання аналізу використання основних засобів:
аналіз обсягу і динаміки основних засобів;
аналіз структури і технічного стану основних засобів;
аналіз показників ефективності використання основних засобів;
аналіз чинника фондовіддачі основних засобів.
При аналізі обсягу і динаміки основних засобів дані звітного періоду порівнюються з даними минулих періодів, плановими даними, середньогалузевими показниками.
Аналіз наявності, складу і структури основних засобів починається з оцінки даних з розділу I активу балансу по наступних позиціях:
первинна вартість;
знос;
залишкова вартість;
коефіцієнт зносу;
незавершене будівництво;
всього матеріальні необоротні активи.
По кожній з перерахованих позицій розраховуються питомі ваги у результаті на початок і кінець періоду, абсолютні зміни, темпи зростання, зміни питомої ваги.
Для вивчення структури основних засобів по їх видах і аналізу коефіцієнтів оновлення і вибуття притягуються дані розділу II форми 5 «Приміток до фінансової звітності».
Ефективність використання основних засобів характеризується показниками:
фондовіддача;
фондомісткість;
рентабельність;
відносна економія основних засобів;
зростання об'єму виробництва;
зростання продуктивності праці;
зниження собівартості продукції.
На величину і динаміку фондовіддачі впливають багато різних чинників внутрішнього і зовнішнього середовища підприємства. Тому в практиці аналізу використовується широкий спектр моделей чинників фондовіддачі.
Факторні моделі фондовіддачі:
1) двохфакторна:
,
де ОЗа – вартість активної частини основних засобів;
ВП – випуск продукції.
2) шестифакторна:
,
де ОЗмаш – вартість машин і устаткування;
ЗМ – кількість відпрацьованих станко-змін;
ОБ – кількість устаткування, що діє;
Д – кількість робочих днів у звітному періоді;
Ч – кількість відпрацьованих станко-годин.
3) трьохфакторна:
,
де МВ – матеріальні витрати на виробництво продукції без купувальних деталей і напівфабрикатів;
НФ – вартість купувальних деталей і напівфабрикатів;
ЧП – чиста продукція.
На закінчення аналізу майна оцінюється ефективність використання активів.
Показники ефективності використання активів:
коефіцієнт оборотності активів (Коб):
Коб = ВР/Асер;
де ВР – виручка від реалізації;
Асер – середньорічна вартість активів;
рентабельність активів(Rа):
Rа = ЧП/Асер;
де ЧП – чистий прибуток;
рентабельність власного капіталу:
Rвк = ЧП/ВКсер;
де ВКсер – середньорічна вартість власного капіталу.
Також використовуються факторні моделі:
– перша модель Du Pont:
,
де Rпр – рентабельність продажу;
КобА – коефіцієнт оборотності активів;
– друга модель Du Pont:
,
де Кфз – коефіцієнт фінансової залежності.
Аналіз оборотних активів буде розглянуто в наступній темі.
Питання для самоконтролю
Що є об’єктами аналізу майна підприємства?
Які джерела інформації використовуються для проведення аналізу майна підприємства?
Які показники входять до складу порівняльного аналітичного балансу?
Як активи розподіляються на довгострокові (необоротні) та поточні (оборотні)?
Як провести аналіз об'єму і динаміки нематеріальних активів?
Як провести аналіз структури нематеріальних активів по видах, термінах корисного використання, джерелах надходжень, ступені правової захищеності?
В чому полягає аналіз рентабельності нематеріальних активів?
Як оцінюється ліквідність нематеріальних активів і ступінь ризику вкладень у нематеріальні активи?
В чому полягає основне правило управління динамікою нематеріальних активів?
Як проводиться аналіз обсягу і динаміки основних засобів?
Як оцінити структуру і технічний стан основних засобів?
За допомогою яких показників оцінюється ефективність використання основних засобів?
Які факторні моделі використовуються для аналізу ефективності використання основних засобів?