- •Тема 5. Теоретичні основи кредитних відносин
- •5.1. Ринок позичкових капіталів
- •На фінансовому ринку здійснюється ринковий перерозподіл вільних грошових капіталів та збереження між різними суб’єктами економіки шляхом удосконалення угод з фінансовими активами
- •Грошовий ринок – це ринок відносно короткострокових операцій (не більше одного року), на якому відбувається перерозподіл ліквідності, тобто вільної грошової готівки
- •5.2 Сутність і необхідність кредиту
- •Кредит відображає економічні відносини, які виникають між кредиторами з приводу звуженої вартості, яка передається у тимчасове користування на умовах строковості, платності і повернення
- •5.3. Функції кредиту
- •Стимулююча функція
- •Кредит – самостійна економічна категорія
- •Специфічні функції Перерозподільча Створення кредитних засобів обігу і заміщення готівкових грошей безготівковими Стимулююча
- •5.4. Форми кредиту
- •Кредит як економічна категорія має свої форми. Форма кредиту – це зовнішній прояв кредитних відносин, спосіб існування змісту, сукупність ряду елементів, що визначають специфіку кредитних відносин.
- •1. В залежності від звуженої вартості
- •3. В залежності від суб’єкта кредитних відносин
- •2. В залежності від об’єкта кредитних відносин
- •II рівень: специфічна роль кредиту у визначеній області його впливу.
- •4. Велике значення кредит має в регулюванні ліквідності банківської системи, грошового обігу, а також у створенні ефективного механізму фінансування державних витрат.
- •5.6. Теорії кредиту
- •Основними теоріями кредиту являються: натуралістична і капіталотворча
- •Представники теорії:
- •Позитивні сторони теорії: кредит не створює реального капіталу, величина процента залежить від коливань і динаміки прибутку
- •Основний недолік теорії Дж. Ло: він зробив ставку на емісію банкнот з примусовим курсом, який носить спекулятивний характер
- •Представники теорії:
- •«Експансіоністська теорія кредиту»
- •Капіталотворча теорія отримала подальший розвиток в теорії монетаризму, представниками якої є: в сша – м.Фрідмен, р.Руза, а.Берне, у Франції – ж.Рюефф, в Німеччині – о.Файт
- •Питання для самоконтролю
II рівень: специфічна роль кредиту у визначеній області його впливу.
Результати виконання кредитом різних функцій дають можливість визначити якість використання кредиту як економічної категорії, тобто його роль у різних напрямках його впливу: у формуванні оборотних коштів підприємств, у процесі відтворення основних фондів, у регулюванні ліквідності банківської системи, у регулюванні грошового обігу, а також створенні ефективного механізму державних витрат.
1. Роль кредиту у формуванні оборотних коштів. Кожне підприємство як самостійний суб'єкт ринку функціонує в режимі самофінансування. У будь-який момент воно повинно мати визначену суму засобів. Ці засоби постійно роблять безперервний кругообіг. У процесі останнього в підприємства може виникнути тимчасова потреба в додаткових засобах або, навпаки, його грошові ресурси тимчасово вивільняються. Ці коливання чітко уловлюються за допомогою кредитного механізму. Тим самим здійснюється саморегулювання величини засобів, необхідних для здійснення господарської діяльності.
Завдяки кредитові підприємства розташовують у будь-який момент такою сумою коштів, що необхідна для нормальної роботи. Наприклад, при сезонних умовах постачання виробництва або реалізації продукції кредит потрібний для формування тимчасових запасів.
Особливо важлива роль кредиту для поповнення оборотних коштів, потреби в які в будь-якого підприємства не стабільні: те збільшуються, те зменшуються (величини виробничих запасів коливаються в залежності від термінів надходження сировини і матеріалів). Величини залишків готових виробів і необхідних підприємству коштів також залежать від умов постачання, термінів одержання платежів від покупців, оплати рахунків постачальників, виплати заробітної плати. У зв'язку з цим, незважаючи на рівномірний процес виробництва, у підприємств навіть несезонних галузей у процесі кругообігу засобів постійно утворяться короткочасні відхилення від установлених середніх величин. Об'єктивний процес припливу і відтоку засобів в окремих підприємств вимагає гнучкої системи організації рухів капіталу, і банки цьому сприяють, розвиваючи овердрафтне кредитування.
2. Роль кредиту в процесі відтворення основних фондів. Підприємствам часто потрібні засоби до того, як вони нагромадять прибуток у розмірах, достатніх для інвестицій. Використання позикових засобів дозволяє удосконалювати технологію виробництва, швидко переходити до випуску нових видів продукції, а, отже, розширювати або стабільно підтримувати на ринку свою частку реалізованої продукції. Сполучення власних ресурсів підприємства з позиковими засобами дає можливість їм ефективно експлуатувати основні фонди, нарощувати обсяги виробництва конкурентноздатної продукції.
3. Висока роль кредиту в сфері грошового обігу – наявного і безготівкового. Кредит впливає на обсяг і структуру грошової маси в звертанні, платіжний оборот і швидкість звертання грошей. Надходження готівки в звертання і вилучення зі звертання відбуваються на кредитній основі через банки. Безготівковий грошовий обіг необхідний для узгодження грошових надходжень і витрат (досягнення відповідності грошової маси в обороті з потребами виробництва). Кредит забезпечує прискорення розвитку безготівкових розрахунків, сприяючи, таким чином, економії витрат звертання і підвищенню ефективності суспільного відтворення.