Нарахування і виплата дивідендів грошима та іншими активами

Мірою рівня дивідендів є показник “коефіцієнт дивідендів” – як від­ношення суми дивідендів до суми чистого прибутку.

Дивіденди можуть виплачуватись наприкінці кварталу, чи півріччя, або за рік. Дивіденди оголошуються Радою директорів корпорації.

Джерелом виплати дивідендів є нерозподілений прибуток. При цьому дивіденди переважно оголошуються на суму, що не перевищує нерозподі­леного прибутку корпорації. Якщо дивіденди оголошено на всю суму не­розподіленого прибутку корпорації, то вони називаються ліквідаційними – при ліквідації корпорації або при скорочені обсягу її діяльності.

З дивідендами пов’язані три дати:

• Дата оголошення дивідендів.

• Дата реєстрації власників акцій.

• Дати виплати дивідендів.

В обліку відображають операції, пов’язані з двома датами: датою оголошення дивідендні та датою їх виплати.

Метою дати реєстрації є визначення акціонерів (фізичних чи юридич­них осіб), яким належить виплатити дивіденди. Після реєстрації право на дивіденди іншим особам не переходить, навіть якщо акції були перепродані іншим особам.

Приклад. 25.02.03 компанія “К” оголосила про виплату дивідендів на прості акції за 2002 рік. Розмір дивідендів – 90 центів на кожну акцію. Кількість акцій – 100000 шт. номінальною вартістю 15 дол. кожна.

Отже, розмір дивідендів буде 90000 дол.:

100000 × 90 цент. = $90000.

Проводка: 25.02.03.

Д-т рах. “Нерозподілений прибуток” 90000

К-т рах. “Дивіденди до сплати” 90000

Реєстрація відбулася 10.03.03.

Виплату дивідендів здійснено 24.03.03.

24.03.03.

Д-т рах. “Дивіденди до сплати” 90000

К-т рах. “Грошові кошти” 90000

Може бути й інша методика відображення дивідендів, коли ведеться окремий рахунок “Дивіденди” або “Оголошені дивіденди” на кожний вид акцій (прості, привілейовані).

Тоді відображення буде:

1) Оголошення дивідендів:

Д-т рах. “Дивіденди оголошені” 90000

К-т рах. “Дивіденди до сплати” 90000

2) Виплата дивідендів:

Д-т рах. “Дивіденди до сплати” 90000

К-т рах. “Грошові кошти” 90000

3) Наприкінці року залишок рахунку “Дивіденди оголошені” спи­сується на рахунок “Нерозподілений прибуток”:

Д-т рах. “Нерозподілений прибуток” 90000

К-т рах. “Дивіденди оголошені” 90000

За двома методиками маємо той самий результат: зменшення активів і зменшення нерозподіленого прибутку. Але більше інформації, пов’язаної з дивідендами, дає остання методика.

Нарахування і виплата дивідендів акціями

Рада директорів корпорації може оголосити дивіденди своїм акціоне­рам з оплатою акціями.

Це робиться для того, щоб:

• зберегти оборотний капітал компанії (не виплачуємо грошей);

• знизити ринкову вартість (ціну) акцій збільшенням їх загальної кількості. Зниження ринкових цін робить їх доступними для інвесторів;

• збільшити статутний капітал корпорації за рахунок нерозподіленого прибутку;

• уникнути подвійного оподаткування (подібній розподіл не є доходом).

Кількість акцій, які необхідно випустити для оплати дивідендів, встановлюється Радою директорів.

Такі акції, здебільшого, відображаються за ринковими цінами на дату оголошення дивідендів. В будь-якому разі їхня ціна не повинна бути нижчою за номінальну чи оголошену вартість.

Приклад. Компанія “Форпост” оголосила дивіденди 25.02.03 з випла­тою акціями в розмірі 10% циркулюючих простих акцій. На дату оголо­шення дивідендів акціонерний капітал компаній становив:

1) Прості акції: 80000 шт. за номінальною

вартістю 15 дол. кожна.

(Ринкова вартість 20 дол. за акцію) 1200000

2) Нерозподілений прибуток 400000

Разом 1600000

Визначимо кількість акцій, що мають бути випущені в обіг, та їхню ринкову вартість.

• Кількість акцій: 10% від 80000 шт. = 8000 шт.

• Ринкова ціна: 8000 шт. × $20 = $160000

Відображення в обліку – на дату оголошення дивідендів:

25.02.03.

Д-т рах. “Нерозподілений прибуток” 160000

К-т рах. “Статутний капітал: прості акції до розподілу”

(8000 шт. × $15) 120000

К-т рах. “Додатковий капітал (прості акції)” 40000

Слід відзначити, то рахунок “Статутний капітал: прості акції до розподілу” – це рахунок акціонерного капіталу, а не заборгованос­ті. Він переноситься в баланс (якщо баланс буде складено до випуску цих оголошених акцій) як додаток до статутного капіталу.

Припустимо, що реєстрація акціонерів відбулася 14.03.03, а 28.03.03 відбувся випуск акцій на виплату дивідендів, тобто розподіл акцій.

28.03.03. Проводка:

Д-т рах. “Статутний капітал: прості акції до розподілу” 120 000

К-т рах. “Статутний капітал: прості акції” 120000

Таким чином, акції, випущені під дивіденди, змінюють структуру Акціонерного капіталу, нерозподілений прибуток переходить у статутний капітал, але загальна сума акціонерного капіталу не змінюється. Активи корпорації не зменшились, як це було при виплаті дивідендів грошима. Збільшилась кількість циркулюючих акцій і зменшилась через це обліко­ва вартість однієї акції.