Ноу «Алматы Менеджмент Университет» Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено

на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»

Зав. кафедрой

________________ П. Исахова

«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 19 по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.

1. Дайте характеристику клиринговой деятельности и основных этапов ее осуществления

2. Назовите виды долговых ценных бумаг и доходов получаемых по ним.

Задание №2.Выбирете правильный ответ.

5. Основными инвесторами ГЭЦБ выступают:

а) население;

б) коммерческие банки;

в) институциональные инвесторы;

д) государство.

6. Дайте определение депозитарной расписке:

а) рыночная ценная бумага с определенным количеством лежащих в ее основе акций;

б) ценная бумага, дающая право ее владельцу купить определенное количество ценных бумаг в течение определенного срока по фиксированной цене;

в) письменное свидетельство о депонировании денежных средств;

г) ценная бумага, выкупленная эмитентом после ее размещения на вторичном рынке и сконвертированная на другой вид ценной бумаги;

д) ценная бумага, по которой дивиденды выплачиваются эмитентом в конце срока ее обращения.

7. Что такое фьючерсная сделка?

а) предлагает уплату денежной суммы сразу после заключения сделки;

б) заключенные на фондовой бирже сделки, по которым не согласовывается цена и сроки оплаты;

в) предполагает уплату денежной суммы через определенный срок после заключенной сделки по цене, установленной в контракте;

г) сделка, определяющая условие участия в ней андеррайтера;

д) сделка, по которой гарантом ее реализации выступает фондовая биржа.

8. К основным признакам неэмиссионной ценной бумаги следует отнести:

а) документарная форма выпуска;

б) бездокументарная форма выпуска;

в) необеспеченная ценная бумага;

г) обеспеченная ценная бумага;

д) выпускаемая без оформления проспекта эмиссии.

5. С какой целью были разработаны «Рекомендации по применению принципов корпоративного управления казахстанскими акционерными обществами»?

а) повышение инвестиционной привлекательности отечественных компаний;

б) обеспечение баланса интересов различных групп акционеров;

в) предотвращение конфликтов между участниками акционерного общества;

г) для совершенствования корпоративной культуры;

д) для привлечения инвестиций на отечественном и зарубежном фондовых рынках.

6. Основным отличием акционерного общества от других организационно-правовых форм хозяйствования с юридической точки зрения является:

а) отражение рейтинга компании через изменения в стоимости его акций;

б) выражение уставного капитала посредством акций;

в) обособленность имущества акционеров от имущества акционерного общества;

г) размер уставного капитала;

д) характер управления акционерным обществом.

7. К причине, по которой акция акционерного общества может быть признана бесхозной, можно отнести:

а) выезд акционера за пределы нашего государства;

б) неявка акционера на несколько последующих друг за другом акционерных собраний;

в) неявка акционера на общее собрание акционеров для принятия решения, не терпящего отлагательства;

г) при невозможности установления места нахождения акционера;

д) все ответы верны.

8. «Золотой акцией» акционерного общества могут владеть:

а) только один акционер

б) акционеры, владеющие более 20% акций от уставного капитала общества;

в) акционеры, владеющие совместно с аффилиированными лицами более 51% голосов акционерного общества;

г) только нечетное число акционеров не превышающее 9 человек;

д) только независимые директора акционерного общества, назначенные общим собрание акционеров.

9. Рейтинг с точки зрения его роли на фондовом рынке это:

а) заключение о способности и готовности заемщика своевременно оплачивать свои обязательства;

б) присваиваемая на основе проведенного комплексного анализа и экспертных расчетов оценка фактического рыночного состояния с позиций надежности и прибыльности;

в) показатель, рассчитываемый для потенциальных инвесторов, используемый ими при определении инвестиционного качества финансовых инструментов;

г) независимая оценка, используемая инвестором для определения границ кредитного риска;

д) характеристика финансовых инструментов, определяемая независимыми структурами, не входящими в члены биржи, используемая при включении ценных бумаг в официальный список биржи.

10. В функции управляющего пенсионными активами не может входить:

а) принятие решений об инвестировании денег в ценные бумаги;

б) взаимодействие с субъектами рынка ценных бумаг в процессе реализации принятых инвестиционных решений;

а) ведение учета совершаемых сделок с ценными бумагами;

г) организация торговли ценными бумагами;

д) исполнение условий договора по управлению инвестиционным портфелем.

11. Критерий достаточности собственного капитала характеризует! покрытие всех обязательств брокера-дилера его ликвидными активами и определяется для брокера-дилера, обладающего правом ведении счетов клиентов в качестве номинального держателя а размере:

а) не менее 10000 МРП;

б) не менее 5000МРП;

в) не менее 20000МРП;

г) не менее 25000МРП;

д) не менее ЗООООМРП.

12. Критерий достаточности собственного капитала для брокеров-дилеров, не обладающих правом ведения счетов клиентов, определен в размере:

а) не менее 10000 МРП;

б) не менее 6000МРП;

в) не менее 20000МРП;

г) не менее 25000МРП;

д) не менее ЗООООМРП.

13.К субъектам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг не следует относить:

а) брокеров;

б) финансовые инструменты;

в) регистраторов;

г) эмитентов;

д) трансфер-агентов.

14. В чем заключается основное отличие между брокерской и дилерской деятельностью:

6. дилер совершает сделки с ЦБ от своего имени и за свой счет;

7. дилером может быть только банк;

8. дилерам устанавливаются более низкие пруденциальные нормативы;

9. брокерам устанавливаются более низкие пруденциальные нормативы;

10. различие в сферах деятельности: брокер только на первичном рынке, а дилер, как на первичном, так и на вторичном.

15. Цель образования эмиссионного синдиката:

6. выпуск в обращение ЦБ;

7. управление риском новой эмиссии путем распределения ЦБ между группой андеррайтеров;

8. размещение ЦБ на вторичном рынке;

9. координация деятельности в процессе организации выпуска и размещения ЦБ;

10. обеспечение привлечения максимально возможных финансовых ресурсов для эмитента.

Задание №3. Решите задачи.

Задача №1. Инвестор вложил 6000 тыс. тенге на 2 года в ЦБ приносящие 20% годовых, начисление процентов осуществляется 4 раза в год. Найти будущую стоимость инвестиции в ЦБ.

Задача №2 Инвестору предлагается акция по которой в конце года будет выплачен дивиденд в размере 5 тенге и ожидается что в дальнейшем темп прироста дивиденда составит 10%. Требуемая ставка дохода инвестора 12%.

Определить рыночную стоимость акции.

Задача №3. В обращении находятся ценные бумаги компании Д с номиналом у всех бумаг 1000 тенге, в том числе:

- обыкновенных акций 1000 щтук;

- привилегированных акций 100 штук, дивиденд 20%;

- облигаций 500 штук, купонный процент 25%.

. Чистый доход к распределению 800 тыс.тенге

Определить дивиденд, выплачиваемый на одну простую акцию.

Разработано

_{К.э.н., проф.}________________ Г. Косолаповым