Ноу «Алматы Менеджмент Университет» Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено

на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»

Зав. кафедрой

________________ П. Исахова

«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 16 по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.

1.Дайте характеристику конструирования эмиссии, размещения и обращения ценных бумаг

2.Назовите основные виды акций и их характеристики. Основные источники дохода от владения акций

Задание №2. Выберете правильный ответ.

1. Юридическое лицо, саморегулируемая организация, осуществляющая введение списка держателей ценных, бумаг на определенную дату называется:

а) кастодиан;

б) депозитарий;

в) регистратор;

г) дилер;

д) брокер.

2. Андеррайтинговая деятельность это:

6. деятельность по определению взаимных требований и обязательств сторон;

7. деятельность по ведению реестра держателей ЦБ;

8. деятельность управляющих по реализации отдельных правомочий собственников портфелей ЦБ;

9. деятельность брокеров-дилеров по размещению ЦБ новых выпусков на основании заключенного с эмитентом договора;

10. деятельность по приему и передачи документов (информации) между клиентами трансфер-агента.

3. Лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерско-дилерской деятельности, осуществляющее специальное размещение ЦБ за определенное вознаграждение или скидку, называется:

6. брокером;

7. дилером;

8. андеррайтером;

9. эмитентом;

10. трансфер-агентом.

4. Договор, заключенный между эмитентом и специальным управляющим, определяющий условия и порядок размещения ЦБ называется:

6. эмиссионный синдикат;

7. эмиссионный договор;

8. андеррайтинговый договор;

9. брокерско-дилерский договор;

10. договор управления.

5. Временно создаваемая группа брокеров-дилеров с целью уменьшения рисков и содействующая первичному размещению называется:

6. андеррайтинговый синдикат;

7. эмиссионный синдикат;

8. брокерский синдикат;

9. дилерский синдикат;

10. провайдерская группа.

6. Франкфуртский метод дискретных торгов финансовыми инструментами на фондовом рынке осуществляется посредством:

6. самостоятельного определения торговой системой биржи на основании поданных заявок брокерами контрагентов сделок;

7. заключение обычных (прямых) сделок между брокерами-дилерами на куплю-продажу ЦБ;

8. выбора цены отсечения, обеспечивающей максимально возможный объем сделок на основании заявок брокеров, подаваемых непосредственно перед каждым этапом торгов по конкретному виду ЦБ;

9. понижения стартовой цены финансового инструмента на шаг изменения цены до полного удовлетворения количества, выставленного на торги финансового инструмента;

10. использовании средневзвешенной цены в качестве стартовой, которая рассчитывается по результатам последних торов.

7. Голландский метод дискретных торгов финансовыми инструментами на фондовом рынке осуществляется посредством:

6. самостоятельного определения торговой системой биржи на основании поданных заявок брокерами контрагентов сделок;

7. заключение обычных (прямых) сделок между брокерами-дилерами на куплю-продажу ЦБ;

8. выбора цены отсечения, обеспечивающей максимально возможный объем сделок на основании заявок брокеров, подаваемых непосредственно перед каждым этапом торгов по конкретному виду ЦБ;

9. понижения стартовой цены финансового инструмента на шаг изменения цены до полного удовлетворения количества, выставленного на торги финансового инструмента;

10. подачи предложения о повышении последней объявленной цены в отведенный промежуток времени.

8. Английский метод дискретных торгов финансовыми инструментами на фондовом рынке осуществляется посредством:

6. самостоятельного определения торговой системой биржи на основании поданных заявок брокерами контрагентов сделок;

7. использовании средневзвешенной цены в качестве стартовой, которая рассчитывается по результатам последних торов;

8. выбора цены отсечения, обеспечивающей максимально возможный объем сделок на основании заявок брокеров, подаваемых непосредственно перед каждым этапом торгов по конкретному виду ЦБ;

9. понижения стартовой цены финансового инструмента на шаг изменения цены до полного удовлетворения количества, выставленного на торги финансового инструмента;

10. подачи предложения о повышении последней объявленной цены в отведенный промежуток времени.

9. Метод фиксинга, применяемый как способ организации торговля финансовыми инструментами заключается в:

6. подачи предложения о повышении последней объявленной цены в отведенный промежуток времени.

7. понижения стартовой цены финансового инструмента на шаг изменения цены до полного удовлетворения количества, выставленного на торги финансового инструмента;

8. использовании средневзвешенной цены в качестве стартовой, которая рассчитывается по результатам последних торов.

9. заключение обычных (прямых) сделок между брокерами-дилерами на куплю-продажу ЦБ;

10. выбора цены отсечения, обеспечивающей максимально возможный объем сделок на основании заявок брокеров, подаваемых непосредственно перед каждым этапом торгов по конкретному виду ЦБ;

10. Одним из необходимых требований для организации функционирования фондовой биржи является:

6. специальное информационное табло;

7. рабочие места для представителей информационных агентств;

8. биржевой зал достаточной вместимости;

9. кабинки, оборудованные и оснащенные специальными техническими средствами;

10. все ответы верны.

11. Ограничения деятельности инвестиционных компаний вводятся для:

а) защиты интересов населения;

б) предупреждения инфляционного роста;

в) снижения риска акционеров;

г) снижения уровня налогообложения;

д) нет правильного ответа.

12. Инвестиционные фонды это форма:

а) мобилизации частных ресурсов;

б) обеспечение первичного размещения ценных бумаг;

в) обращения финансовых инструментов на вторичном рынке;

г) все ответы верны;

д) нет правильного ответа.

13. Преимущество вложения денежных средств в инвестиционный фонд:

а) профессиональный подход в приобретении ценных бумаг;

б) наличие больших финансовых средств;

в) наличие ограничений в деятельности;

г) больший опыт работы;

д) нет правильного ответа.

14. В своей деятельности инвестиционные фонды ориентируются на цели:

а) получения более высокого текущего дохода;

б) получения более стабильного текущего дохода;

в) получения дивидендов;

г) диверсификации вложений;

д) на разные цели.

15. На рынке ценных бумаг системный риск определяется как:

а) не диверсифицируемый риск;

б) диверсифицируемый риск;

в) риск падения курса акций;

г) риск, связанный с рисками общеэкономического характера;

д) риск, связанный с особенностями определенного выпуска ценных бумаг, квалификацией - специалистов, работающих на рынке ценных бумаг.

Задание №3. Решите задачи.

Задача №1. Инвестор вкладывает 5000 тыс. тенге, чтобы получить 15000 тыс. тенге.

Годовая ставка по вкладу 20%. Определить срок, на который инвестор должен осуществить свои вложения.

Задача №2. Инвестор приобрел привилегированную акцию за 1800 тенге. Фиксированная ставка дохода по акции 12%. Предполагаемый срок владения акцией 5 лет.

Определить текущий доход по акции.

Задача №3. Инвестор предполагает купить акцию А в начале года. Ожидаемый дивиденд к концу года 2,0 тенге. Рыночная цена акции к концу года ожидается равной 50 тенге. Требуемая ставка дохода инвестора 15%.

Определить рыночную стоимость акции.

Разработано

_{К.э.н., проф.}________________ Г. Косолаповым