2.2. Факторний аналіз рентабельності підприємства
У ході аналізу відносних показників ефективності діяльності важливим завданням є вивчення факторів, які зумовлюють зміну їх рівня.
Зміна показників рентабельності відбувається під впливом відповідних факторів. Так, на рівень рентабельності продукції впливають 3 основні фактори першого рівня, наведені на рис. 2.1.
Рентабельність
продукції
ціна реалізації
структура
реалізації
собівартість
реалізації
Рис. 2.1. Факторна модель показника рентабельності продукції
Зміна структури продукції впливає на рівень її рентабельності у зв'язку з тим, що, по-перше, рівень рентабельності окремих виробів різний, по-друге, середній рівень рентабельності виробничої продукції не співпадає з рівнем рентабельності окремих виробів. Вплив цього фактору може бути як позитивним, так і негативним. Розрахунок рівня впливу факторів доцільно здійснювати за допомогою прийому ланцюгових підстановок.
У свою чергу на ціну реалізації та собівартість реалізованої продукції спричиняють вплив різноманітні фактори, зокрема, кон'юнктура ринку, якість продукції, рівень прямих матеріальних і трудових витрат тощо.
Для розрахунку впливу факторів на рентабельність продукції використаємо дані табл. 2.3.
Таблиця 2.3
Факторний аналіз рентабельності продукції ВАТ „Хмельницький цукровий завод”
|
Показники рентабельності |
Одиниця виміру |
2009 рік |
2010 рік |
Відхилення | |
|
+/- |
% | ||||
|
Обсяг реалізованої продукції |
тис. грн. |
14154 |
14373 |
219 |
1,5 |
|
Ціна за одиницю продукції |
грн. |
2,00 |
2,65 |
0,65 |
32,5 |
|
Собівартість одиниці продукції |
грн. |
1,88 |
2,50 |
0,62 |
33,0 |
|
Рентабельність продукції |
% |
6,4 |
6,0 |
-0,4 |
-6,25 |
|
Зміна рентабельності продукції за рахунок зміни: => обсягу реалізації |
пунктів |
- |
- |
6,5 |
- |
|
=> структури реалізації |
пунктів |
-
- |
-
- |
2,1 |
-
- |
|
=> цін реалізації |
пунктів |
-
- |
-
- |
41,0 |
-
- |
|
=> собівартості реалізації |
пунктів |
- - |
- - |
6,0 |
- - |
Розрахунок зміни рентабельності продукції за рахунок різних факторів здійснювався наступним чином:
Р1 = (14154 х 2,00 – 14154 х 1,88) / 14154 х 1,88 = 6,4%;
Рум1 = (14373 х 2,00 – 14373 х 1,88) / 14154 х 1,88 = 6,5%;
Рум2 = (14373 х 2,00 – 14373 х 1,88) / 14373 х 1,88 = 2,1%;
Рум3 = (14373 х 2,65 – 14373 х 1,88) / 14373 х 1,88 = 41,0%;
Р2 = (14373 х 2,65 – 14373 х 2,50) / 14373 х 2,50 = 6,0%.
Отже, зміна рентабельності продукції становитиме:
1. за рахунок зміни обсягу реалізації
ΔРор = Рум1 – Р1 = 6,5 - 6,4 = 0,1 (пункта)
2. за рахунок зміни структури реалізації
ΔРср = Рум2 – Рум1 = 2,1 – 6,5 = - 4,4 (пункта)
3. за рахунок зміни цін реалізації
ΔРц = Рум3 – Рум2 = 41,0 – 2,1 = 38,9 (пункта)
4. за рахунок зміни собівартості реалізації
ΔРс = Р2 – Рум3 = 6,0 – 41,0 = - 35,0 (пункта)
В цілому зміна рентабельності продукції ВАТ „Хмельницький цукровий завод” у 2010р. проти 2009р. становить:
ΔР = Р2 – Р1 = ΔРор + ΔРср + ΔРц + ΔРс = 0,1 + (-4,4) + 38,9 + (-35,0) =
= - 0,4.
За даними таблиці 2.3 у 2010 році відбулося зниження рентабельності продукції на 0,4 пункта. Це було зумовлено наступними факторами:
=> зміна ціни реалізації на 0,65 грн. (або 32,5%) підвищила результативний показник на 38,9 пункта;
=> зміна собівартості реалізації на 0,62 грн. (або 33,0%) зменшила результативний показник на 35,0 пункта.
=> зростання обсягу реалізації на 219 тис. грн. (або 1,5%) збільшило рентабельність продукції на 0,1 пункта.
=> зміна структури реалізації зменшила рентабельність на 4,4 пункта.
Важливо також провести факторний аналіз рентабельності виробництва.
Використаємо для цього табл. 2.4.
Таблиця 2.4
Факторний аналіз рентабельності виробництва ВАТ „Хмельницький цукровий завод” за 2009-2010рр.
|
Показники рентабельності |
Одиниця виміру |
2009 рік |
2010 рік |
Відхилення | |
|
+/- |
% | ||||
|
Чистий дохід |
тис.грн. |
14154 |
14373 |
219 |
1,5 |
|
Собівартість продукції продукції |
тис.грн. |
13439 |
13564 |
125 |
0,9 |
|
Валовий прибуток |
тис.грн. |
715 |
809 |
94 |
13,1 |
|
Середньорічні залишки у т.ч.:
|
тис.грн. |
2697 |
2803 |
106 |
3,9 |
|
=> оборотних активів |
тис.грн. |
1628 |
1703 |
75 |
4,6 |
|
=> необоротних активів |
тис.грн. |
1069 |
1100 |
31 |
2,9 |
|
Рентабельність виробництва |
% |
26,5 |
69,2 |
+42,7 |
- |
Для визначення впливу факторів на зміну рентабельності виробництва проведемо наступні розрахунки:
Р2009 = 715 / (1628+1069) х 100% = 26,5;
Рум1 = 809 / (1628+1069) х 100% = 30,0;
Р2010 = 809 / (1069+1100) х 100% = 69,2.
Отже, зміна рентабельності виробництва відбулася за рахунок
=> зміни суми прибутку від реалізації на 94тис.грн. (або 13,1%)
ΔРп = Рум1 – Р2001 = 30,0 -26,5 = +3,5 (пункта)
=> зміни вартості активів на 106тис.грн. (або 3,9 %).
ΔРа = Р2010 – Р ум1 = 69,2 - 30,0 = +39,2 (пункта)
Загальна зміна склала:
ΔР = ΔРп - ΔРа = 3,5 + 39,2 = + 42,7 (пункта).
Отже, рентабельність виробництва зросла на 42,7 пункта. Розрахунки свідчать, що це стало можливим за рахунок збільшення суми прибутку на 3,5 пункта та зростання вартості активів на 39,2 пункта