2.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Проведем анализ дебиторской задолженности Общества. Анализ начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности. Аналитические расчеты оформляются в виде таблице 7.

Проанализируем показатели, представленные в таблице 7. Вся дебиторская задолженность Общества отражена как краткосрочная. В целом произошло увеличение объема дебиторской задолженности с 94 415 тыс. руб. до 190 965 тыс. руб., прирост составил 96 550 тыс. руб. (+102,3%).

Таблица 7. – Объем, состав, структура и динамика дебиторской задолженности ООО «Дельта Телеком-Урал» за 2010 – 2011 гг.

Показатель	На 21.12.2010 г.			На 31.12.2011 г.			На 31.12.2012			Изменения 2012 г. к 2011 г.
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.		удельный вес, %	сумма, тыс. руб.		удельный вес, %	сумма, тыс. руб.		темп прироста, %
Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.	67 112	100,0	94 415		100,0	190 965		100,0	96550		102,3
расчеты с покупателями, заказчиками,	14 568	21,7	22 697		24,0	17 255		9,0	-5442		-24
авансы выданные	236	0,4	1 386		1,5	4737		2,5	3351		241,8
расчеты с агентом, субагентами	51 062	76,1	68 678		72,7	167 511		87,7	98833		143,9
прочая	1 246	1,9	1 654		1,8	1 462		0,8	-192		-11,6
Итого дебиторская задолженность	67 112	100,0	94 415		100,0	190 965		100,0	96550		102,3

В составе краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес на протяжении периода исследования занимает дебиторская задолженность субагентов Общества – 87,7% по состоянию на 31.12.2012 года. В целом отметим увеличение показателя дебиторской задолженности больше, чем в два раза по отношению к предыдущему году.

Далее рассчитаем показатели оборачиваемости дебиторской задолженности (таблица 8).

Таблица 8. – Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Дельта Телеком-Урал»

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение
1. Коэффициент оборота дебиторской задолженности	0,50	2,57	5,01	2,44
2. Время оборота	722,45	139,96	71,81	-68,15
3. Коэффициент оборота кредиторской задолженности	0,53	3,81	15,21	11,4
4. Время оборота	677,55	94,50	23,67	-70,83
5. Соотношение в днях	1,07	1,48	3,03	1,55
6. Время задержки платежа	-44,90	-45,47	-48,14	-2,67

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого Обществом. При расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, его увеличение свидетельствует об снижении объема продаж в кредит. Т.е. предприятие стало меньше продавать товар в кредит, так как в 2011 году данный показатель равен 2,57, а в 2010 году 0,5, в 2012 году произошло увеличение показателя до 5,01.

Снизилось и время оборота дебиторской задолженности на 68,15 дня. Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск трансформации дебиторской задолженности в просроченную. Снижение данного показателя положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Значительно ухудшились значения показателей соотношения в днях кредиторской и дебиторской задолженности, а так же время задержки платежа.

Данные факты негативно отражаются на оценке ликвидности предприятия.

Таблица 9. – Анализ дебиторской задолженности ООО «Дельта Телеком-Урал» с покупателями и заказчиками по срокам образования

Ранжирование задолженности	Данные на 31.12.2010г.	Данные на 31.12.2011г.	Данные на 31.12.2012г
от 1 до 30 дней	42,80	40,50	34,91
от 31 до 60 дней	1,78	1,52	0,70
от 61 дня до 90 дней	6,97	8,61	5,84
свыше 91 дней	48,45	49,37	58,55
Итого	100,00	100,00	100,00

Подведем итоги. У общества высокий уровень дебиторской задолженности – 190 965 тыс. руб. на 31.12.2012 г., прирост составил 96550 тыс. руб. или 2,02 раза по сравнению с 2011 годом. В целом увеличение дебиторской задолженности негативно отражается на следующих финансовых показателях Общества:

• имущественное положение;

• финансовая устойчивость;

• платежеспособность и ликвидность;

• деловая активность.