Аналіз ліквідності дп "Ямпільводоканал" кп "Вінницяоблводоканал" за період 2011-2013р.Р.

Показники	2011р.	2012р.	2013р.	Відхилення 2013 р. від
				Абсолютне,(+;-)			Відносне,(%)
				2011р.	2012р.	2011р.		2012р
1	2	3	4	5	6	7		8
1.Коефіцієнт загальної ліквідності	0,81	0,64	0,69	-0,12	0,05	-14,81		7,81
2.Коефіцієнт термінової ліквідності	0,54	0,43	0,47	-0,07	0,04	-12,96		9,30
3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,021	0,05	0,03	0,01	-0,02	58,85		-40

Аналізуючи показники таблиці 2.2. можна відмітити наступну ситуацію щодо управління ліквідністю підприємства, а саме:

• коефіцієнт загальної ліквідності у 2013 році в порівнянні з 2011 роком знизився на 0,12 пункти (0,69-0,81), або на 14,81%, а у порівнянні з 2012 роком на 0,05 пункти (0,69-0,64), або у відносному виражені 7,81 даний показник зріс. Тенденція до зростання у порівнянні з 2012 роком є позитивною, адже розрахований показник свідчить в якій ступені наявні оборотні активи можуть задовольнити поточні зобов'язання. Логіка, що стоїть за розрахунком даного коефіцієнта, заключається в тому, що оборотні активи повинні бути повністю переведені в грошові засоби протягом одного року, а поточні зобов'язаннятакожнеобхіднопогаситипротягом року. Розрахованийпоказникзнаходитьсянижчедопустимих меж по нормативному значеннювід 1 до 2 так як нижня межа обумовленатим, щокоштів повинно бути по крайніймірідостатньо для погашеннякороткостроковихзобов'язань. Виходячи із цього ситуація що склалася із загальною ліквідністю підприємства є незадовільною;

• коефіцієнт термінової ліквідності більш жорсткіший показник в порівнянні з коефіцієнтом загальної ліквідності, адже тут береться до уваги найбільш ліквідна частина оборотних коштів. В даному випадку маємо у 2013 році в порівнянні з 2011 зниження даного показника на 0,07 пункти (0,47-0,54), що у відносному виражені складає 12,96%, а у порівнянні з 2012 роком ріст склав 0,04 пункти (0,47-0,43), або на 9,30%. Тенденція, що намітилася у 2012 році є позитивною, але в порівнянні з нормативним значенням негативною, адже нормативне значення знаходиться в межах0,7-0,8;

• коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2013 році зріс на 0,01 пункти (0,03-0,021), що відносному виражені складає 58,85 а у порівнянні з 2012 роком знизився на 0,02 пункти (0,03-0,05), або на 40%, але в цілому даний показник знаходиться в нормативних межах від 0,3-0,35, що є позитивним явищем у фінансово-господарській діяльності підприємства.

На Рис. 2.2 наглядно наведемо динаміку зміни показників ліквідності:

Рисунок 2.2 Динаміка зміни коефіцієнтів ліквідності ДП "Ямпільводоканал" КП "Вінницяоблводоканал" за період 2011-2013р.р.

Одна з важливих характеристик фінансового стану підприємства – стабільність його діяльності з позиції довгострокової перспективи. Вона зв'язана перш за все з загальною фінансовою структурою підприємства, величиною його залежності від кредиторів та інвесторів.

Першим кроком в цьому аналізі фінансового стану підприємства – оцінка оптимального співвідношення власного і залученого капіталу. Дані показники можна розподілити на два блоки:

1. коефіцієнт капіталізації, що характеризує фінансовий стан підприємства з позиції структури джерел коштів;

2. коефіцієнт покриття, що характеризує фінансову стабільність з позиції витрат, пов'язаних з обслуговуванням зовнішніх джерел залучених коштів.

Серед коефіцієнтів капіталізації доцільно розглянути наступні коефіцієнти, що характеризують ступінь ефективності прийняття управлінських рішень:

1. Коефіцієнт фінансової автономії – це відношення власних джерел до їх загальної суми ( валюти балансу).

2. Коефіцієнт фінансової залежності – це відношення позикового капіталу до загального капіталу.

3. Плече фінансового важеля, або коефіцієнт фінансового ризику – це відношення позикового капіталу до власного.

Окрім загальних показників в данному випадку необхідно дати оцінку частковим показникам : коефіцієнт маневреності власного капіталу, коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень, коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів, коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел.

Проведемо розрахунок показників фінансової стійкості ДП "Ямпільводоканал" КП "Вінницяоблводоканал" в таблиці 2.3.

Таблиця 2.3