2.74. Экспресс-диагностика. Особенности управления активами неплатежеспособного предприятия. Управление оборотными средствами. Оптимизация структуры выпускаемой продукции.
Экспресс-диагностика. Сущность экспресс диагностики сводится к выбору и расчету относительных показателей, характеризующих некоторые сферы деятельности компании. Указанные сферы перечислены ниже: Ликвидность Финансовая устойчивость Деловая активность Доходность
Анализ ликвидности. Ликвидность - это способность оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Предварительный анализ ликвидности предприятия проводится с помощью таблицы покрытия. В таблице покрытия статьи актива группируются по степени ликвидности, а обязательства - по степени срочности.
Пассивы и активы разбиваются на четыре группы
Активы: Первая группа - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Вторая группа - дебиторская задолженность Третья группа - Запасы + НДС по приобретенным материальным ценностям + прочие оборотные активы Четвертая группа - внеоборотные активы
Пассивы: Первая группа - краткосрочные займы и кредиты + краткосрочные обязательства (часть) Вторая группа - краткосрочные обязательства (часть) + задолженность учредителям Третья группа - долгосрочные заемные средства Четвертая группа - собственные средства + резервы предстоящих расходов + расходы будущих периодов
При определении I и II групп пассива, для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе, из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе опыты аналитика.
С помощью этой таблицы можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное представление о ликвидности и платежеспособности предприятия.
Для определения ликвидности используют три основных показателя:
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
Значение этого коэффициента должно находиться в соответствующем диапазоне. Принято, что оно должно находиться в диапазоне от 1 до 2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше. Нижний предел говорит о неплатежеспособности предприятия. Если коэффициент текущей ликвидности более 2-3 то, как правило, это говорит о нерациональной средств предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает насколько ликвидные средства предприятия покрывают краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия за исключением товарно-материальных запасов. Смысл этого показателя в том, что для погашения обязательств готовой продукцией и запасами сырья, требуется их предварительная реализация. Данный показатель говорит о том, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,8 до 1,5.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает (коэффициент критической оценки), какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить на момент составления отчетности.
Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.
Оценка финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия - это независимость предприятия от источников финансирования.
Как известно, предприятие имеет два типа источников финансирования: собственный капитал и заемные средства. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия определяется соотношением использования этих источников.
Для характеристики этого рассчитывают четыре основных коэффициента:
Коэффициент автономии
Коэффициент показывает, долю собственных средств во всех источниках предприятия. Фактически, значение этого показателя рассчитывается при анализе структуры баланса.
Для этого коэффициента практически невозможно установить нормативное значение. Нормальное значение для конкретного предприятия должно устанавливаться аналитиком. Естественно, чем выше это значение, тем выше устойчивость предприятия, но когда это значение близко к единице, то это говорит о неграмотном финансовом управлении на предприятии, не умении использовать заемные средства. С другой стороны, крайне низкое значение говорить о высоком финансовом риске.
К основным факторам, влияющим на данный показатель, относятся:
срок деятельности предприятия (структура пассивов на начальном этапе работы предприятия);
особенность отраслевой принадлежности (чем более капиталоемкий технологический процесс, тем выше нормальное значение данного показателя) ;
спрос на продукцию;
показатели оборачиваемости;
показатели ликвидности.
Коэффициент финансовой устойчивости
Анализ по данному показателю проводится аналогично коэффициенту автономии. Основное отличие - данный коэффициент определяет долю устойчивых источников финансирования в пассивах предприятия, фактически долю тех пассивов, которые могут быть направлены на финансирование инвестиций.
Коэффициент финансирования
Коэффициент финансирования по своей сущности аналогичен коэффициенту автономии. В практической деятельности коэффициент финансирования применяется чаще, так как дает более наглядное представление о соотношении источников финансирования предприятия.
Коэффициент маневренности собственных средств
Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая часть собственного капитала вложена в мобильные активы, а, следовательно, ликвидна.
При проведении анализа финансовой устойчивости дополнительно или вместо расчета коэффициентов используются данные анализ структуры активов и пассивов и таблицы покрытия.
Конечной целью анализа финансовой устойчивости являются выводы о величине финансового риска предприятия, т.е. необходимо определить достаточность собственного капитала для предприятия и степень зависимости от привлеченных ресурсов.
Анализ деловой активности
Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента.
Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) "оборачиваются" те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность оборота.
Скорость оборота показывает время превращения анализируемой статьи в денежные средства. Поэтому, при увеличении скорости оборачиваемости можно говорить о повышении платежеспособности организации.
При расчете показателей эффективности работы предприятия (показателей оборачиваемости и рентабельности) используются отчеты "Баланс предприятия" и "Отчет о прибылях и убытках". Для того, что бы показатели из обоих отчетов можно было использовать совместно, статьи баланса надо усреднять, например, находится средняя арифметическая
Показатели, рассчитываемые при анализе оборачиваемости:
Коэффициент оборачиваемости активов говорит об эффективности использования всех ресурсов, которыми обладает предприятие за анализируемый период.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала предприятия. Этот показатель совместно с рентабельностью собственного капитала в первую очередь интересен для собственников предприятия.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает насколько быстро предприятия получает платежи по счетам дебиторов.
Анализ доходности
Цель анализа доходности предприятия или анализа рентабельности - опередить уровень доходности предприятия по различным показателям вложенных средств и сделать выводы о достаточности уровня полученной доходности.
Для того, что бы перейти к анализу рентабельности, необходимо проанализировать формирование прибыли, которая попадает в финансовую отчетность.
Для анализа рентабельности рассчитываются следующие показатели:
В целях анализа используются и другие комбинации отношений при определении доходности работы предприятия. Например, сравнивая отношения:
Прибыль до уплаты налогов и процентных платежей /Активы
Прибыль до выплаты налогов / Активы
Прибыль после уплаты налогов / Активы
Сопоставление данных показателей показывает, как влияют процентные платежи и налоги на окончательный результат деятельности предприятия. Однако если нужно оценить общий уровень рентабельности, то используется первый показатель. Рассчитанный таким образом коэффициент рентабельности не будет зависеть от уровня налогов и процентных выплат на капитал. Аналогично, можно проанализировать другие показатели рентабельности.
Для анализа доходности использования трудовых ресурсов рассчитываются показатели производительности труда:
К сожалению, при дистанционном анализе внешней отчетности данные о численности работников не всегда доступны.
На практике, для углубления анализа насчитывают показатели рентабельности по различным статьям активов.
На сколько мне известно, количество различных относительных показателей составляет порядка 3000. Конечно не все из них используются для экспресс диагностики компании. Дополнительные показатели рентабельности можно найти в вопросе 20 раздела 2.
Особенности управления активами неплатежеспособного предприятия
Так как основная цель управления неплатежеспособным предприятием – восстановление платежеспособности, то при управлении активами такого предприятия необходимо совершить действия, затрагивающие все виды активов (необоротные активы, оборотные активы) с целью улучшения перечисленных выше показателей деятельности компании.
В частности с активами можно совершить следующие действия: Продать Сдать в аренду Демонтировать (сохраняет средства на обслуживание, освобождает место) Законсервировать Отремонтировать
Управление оборотными средствами
В состав оборотных средств, подлежащих управлению, включаются следующие активы: Запасы (Сырье и материалы Готовая продукция Товары отгруженные Прочие запасы), Краткосрочная дебиторская задолженность, Долгосрочная дебиторская задолженность, Краткосрочные финансовые вложения, Денежные средства
Смысл управления ими сводится к следующему:
Запасы необходимо оптимизировать по видам продукции и срокам производственного цикла;
Распродать все залежалые, ненужные запасы;
Постараться вернуть максимальную сумму дебиторской задолженности, остальную часть продать со скидкой (факторинг);
Реализовать финансовые вложения;
Оптимизация структуры выпускаемой продукции
Структура выпускаемой продукции неплатежеспособного предприятия оптимизируется по рентабельности и оборачиваемости с целью максимально быстро увеличить величину денежных средств на предприятии.
2.75. Разработка стратегии финансового оздоровления. Методика составления плана финансового оздоровления. Контроль финансовых потоков неплатежеспособного предприятия. Структура и содержание плана финансового оздоровления.
Разработка стратегии финансового оздоровления.
Содержит 7 этапов:
Анализ положения организации на рынке и ее способности адаптироваться к условиям экономической конъюктуры.
Анализ существующей системы ценообразования.
Анализ финансового состояния предприятия.
Система управления организацией.
Кадры.
Производство, включает:
Методика составления плана финансового оздоровления.
План составляется для действующих организаций с недостатком финансовых ресурсов. При его составлении проводится анализ того, что организация имеет, какие ее сильные и слабые стороны, а также анализ произведенной продукции для максимального использования возможностей, которые имеет организация.
План финансового оздоровления заполняется предприятием, находящимся в состоянии неплатежеспособности, он предполагает финансовое оздоровление предприятия. Его санацию. Порядок согласования, структура бизнес-плана и методика его составления утверждены Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий от 05.12.94г. Распоряжение 98-р.
Плана финансового оздоровления направлен на восстановление платежеспособности и поддержку эффективной деятельности предприятия с учетом предоставления государственной финансовой поддержки для проведения сациональных мероприятий.
Контроль финансовых потоков неплатежеспособного предприятия
Вообще этим занимается внешний управляющий...
Есть классификация и описание входящих и исходящих ден потоков.
Классификация входных финансовых потоков
1.Поток денежных средств от реализации основной продукции.
2.Поток средств от реализации имущества предприятия
3.Поток средств, получаемых при действии предприятия на финансовом рынке.
4.Внереализационные доходы предприятия (неторговые доходы предприятия)
5.Финансовый поток привлекаемых или занимаемых финансовых средств
Под выходными потоками понимаются те денежные средства, которые предприятие реально расходует в течении определенного периода.
1.Средства, затрачиваемые на оплату сырья материалов и услуг
2.Финансовый поток оплаты работников
3.Финансовый поток налоговых платежей
4.Поток средств собственникам предприятия
5.Поток обслуживания займов, т.е. те деньги, которые расходуются предприятием на то, чтобы выплачивать %, погашать кредиты.
6.Инвестиционный поток предусматривает расходование денежных средств на
приобретение различного рода имущества
7.Внереализационные расходы - денежные средства, направляемые на погашение различного рода штрафов, пени, выплаты по судебным искам, расходы, связанные с обслуживанием юридических процессов (адвокаты)
8.Безвозмездное расходование средств
Структура и содержание плана финансового оздоровления.
Бизнес-план (план финансового оздоровления) повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления предприятия
План финансового оздоровления включает следующие разделы:
1.Общая характеристика предприятия.
2. Краткие сведения по плану финансового оздоровления.
3. Анализ финансового состояния предприятия.
4. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.
5. Рынок и конкуренция.
6. Деятельность в сфере маркетинга предприятия.
7. План производства.
8. Финансовый план.
9. Резюме.
Общая характеристика предприятия: Полное и сокращенное наименование предприятия, код ОКПО; Дата регистрации предприятия, номер регистрационного свидетельства; Почтовый и юридический адрес; Банковские реквизиты; И т.д.
В состав кратких сведений по плану финансового оздоровления включаются:
срок реализации плана; общая сумма средств, необходимых предприятию; требуемая государственная помощь; срок погашения государственной финансовой помощи; финансовый результат реализации плана (чистая текущая стоимость, погашения просроченной задолженности, дисконтный срок окупаемости проекта и т. п.); наименование и реквизиты агента правительства, через которого предполагается осуществлять государственную финансовую поддержку предприятия. В этом разделе должна бить представлена достаточная информация для понимания того, как и в каких целях организовывалось предприятие, как оно развивалось.
В случае налаживания совершенно нового для данного предприятия вида бизнеса акцент при предоставлении информации следует изменить. В центр внимания в этом случае выдвигаются факторы, приведшие к необходимости появления нового вида продукции. В схематичной форме указываются пути реализации новых потребностей.
Анализ финансового состояния предприятия.
В этом разделе бизнес-плана финансового оздоровления дается подробная характеристика учетной политики, применяемой предприятием; приводится сводная таблица финансовых показателей предприятия, к которым относятся:
коэффициенты ликвидности (текущей, абсолютной и др.); коэффициенты устойчивости (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; отношение общей и текущей задолженности к итогу баланса и остаточной стоимости основных средств); коэффициенты деловой активности (показатели скорости оборачиваемости всех активов предприятия и отдельных их частей - готовой продукции, дебиторской задолженности и др.); коэффициенты прибыльности (различные модификации рентабельности продукции и активов).
Расчет производится для четырех лет, предшествующих планируемому периоду. Показатели предприятия сопоставляются со среднеотраслевыми.
Данный раздел бизнес-плана включает проведение анализа финансового состояния предприятия, и на основе анализа делаются выводы. Исходной информацией являлись бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах (о прибылях и убытках).
Оценка эффективности деятельности производственного предприятия осуществляется по показателям трех групп: объем производства и реализации продукции (объем валовой, товарной, реализованной продукции); эффективность затрат и ресурсов (рентабельность, прибыль, фондоотдача, скорость оборачиваемости); ликвидность баланса (коэффициенты ликвидности, покрытия).
Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.
В этом разделе бизнес-плана приводится перечень мероприятий, проводится анализ их эффективности. Приводятся сроки их реализации; эффект, который получит при этом предприятие. В состав таких мероприятий рекомендуется включить:
инвентаризацию имущества; сокращение дебиторской задолженности; снижение издержек производства; продажу дочерних фирм и долей в уставных капиталах других предприятий; продажу незавершенного строительства; оптимизацию количества персонала; продажу излишнего оборудования, материалов и складированных готовых изделий; конверсию долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки; внедрение прогрессивных технологий, автоматизации, механизации производства; совершенствование организации труда; проведение капитального ремонта, модернизации основных фондов, замена устаревшего оборудования, приобретение дополнительных основных фондов.
Рынок и конкуренция.
Описание отрасли и перспективы ее развития; Рынки на которые нацелен бизнес; Конкуренция; Законодательные ограничения.
Деятельность в сфере маркетинга предприятия.
Стратегия маркетинга (стратегия проникновения на рынок, стратегия роста, каналы распределения, коммуникации);
Стратегия осуществления продаж (характеристика и анализ рынков сбыта, объем сбыта продукции по каждому каналу);
Продукты и услуги (подробное описание продукта, жизненный цикл продукта, исследование и разработки).
План производства:
Производственная программа предприятия; Планируемый объем продаж продукции; Потребность в основных фондах; Расчет потребности ресурсов на производственную программу; Расчет в потребности в персонале и заработной плате; Схема расходов и калькуляция себестоимости; Потребность в дополнительных инвестициях.
Финансовый план:
Прогноз финансовых результатов; Потребность в дополнительном инвестировании и формирование источников финансирования;
Модель дисконтирования денежных потоков; Расчет коэффициентов внутренней нормы прибыли; Определение дисконтного срока окупаемости проекта; График погашения кредиторской задолженности; Расчет точки безубыточности; Агрегированная форма прогнозного баланса; Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.
Дополнительные разделы бизнес-плана, обусловленные проблемой неплатежей:
1. Обеспечение достаточности денежных средств.
2. Процедуры экономии текущих затрат предприятия. 3. Реструктуризация кредиторской задолженности.
2.76. Экономические причины возникновения неплатежеспособности и банкротства банков. Государственное регулированием отношений несостоятельности и санации (фин. оздоровления) банков. Полномочия Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО).
Экономические причины возникновения неплатежеспособности и банкротства банков.
Под несостоятельностью (банкротством) кредитной организации понимается признанная арбитражным судом ее неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее - банкротство).
2. Кредитная организация считается неспособной удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязанности не исполнены ею в течение одного месяца с момента наступления даты их исполнения и (или) если после отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций стоимость ее имущества (активов) недостаточна для исполнения обязательств кредитной организации перед ее кредиторами.
Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом только после отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций на основании заявления лиц, если требования к кредитной организации в совокупности составляют не менее одной тысячи минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом, и если эти требования не исполняются в течение одного месяца с момента наступления даты их исполнения либо если после отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций стоимость ее имущества (активов) недостаточна для исполнения обязательств кредитной организации перед ее кредиторами.
2. Государственное регулированием отношений несостоятельности и санации (фин. оздоровления) банков.
Государство обеспечивает контроль за деятельностью кредитных организаций через ЦБ.
Банк России вправе направить в кредитную организацию требование об осуществлении мер по ее финансовому оздоровлению при наличии оснований, предусмотренных статьей 4.
Арбитражный управляющий при банкротстве кредитной организации должен иметь аттестат, выданный Банком России.
В соответствии с настоящим Федеральным законом осуществляются следующие меры по предупреждению банкротства кредитных организаций:
1) финансовое оздоровление кредитной организации;
2) назначение временной администрации по управлению кредитной организацией (далее - временная администрация);
3) реорганизация кредитной организации.
При рассмотрении арбитражным судом дела о банкротстве кредитной организации применяются следующие процедуры:
1) наблюдение;
2) конкурсное производство.
При банкротстве кредитной организации внешнее управление и мировое соглашение не применяются.
ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Меры по финансовому оздоровлению кредитной организации
В целях финансового оздоровления кредитной организации могут осуществляться следующие меры:
оказание финансовой помощи кредитной организации ее учредителями (участниками) и иными лицами;
изменение структуры активов и структуры пассивов кредитной организации;
изменение организационной структуры кредитной организации;
приведение в соответствие размера уставного капитала кредитной организации и величины ее собственных средств (капитала);
иные меры, осуществляемые в соответствии с федеральными законами.
План мер по финансовому оздоровлению кредитной организации
Банк России вправе требовать у кредитной организации разработки и осуществления плана мер по ее финансовому оздоровлению.
План мер по финансовому оздоровлению кредитной организации должен в обязательном порядке содержать:
оценку финансового состояния кредитной организации;
указание на формы и размеры участия учредителей (участников) кредитной организации и иных лиц в ее финансовом оздоровлении;
меры по сокращению расходов на содержание кредитной организации;
меры по получению дополнительных доходов;
меры по возврату просроченной дебиторской задолженности;
меры по изменению организационной структуры кредитной организации;
срок восстановления уровня достаточности собственных средств (капитала) и текущей ликвидности кредитной организации.
Форма плана мер по финансовому оздоровлению кредитной организации устанавливается нормативным актом Банка России.
ВРЕМЕННАЯ АДМИНИСТРАЦИЯ
Временная администрация является специальным органом управления кредитной организацией, назначаемым Банком России в порядке, установленном настоящим Федеральным законом и нормативными актами Банка России.
Банк России вправе назначить временную администрацию, если:
1) кредитная организация не удовлетворяет требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в сроки, превышающие семь дней и более с момента наступления даты их удовлетворения и (или) исполнения, в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах кредитной организации;
2) кредитная организация допускает снижение собственных средств (капитала) по сравнению с их (его) максимальной величиной, достигнутой за последние 12 месяцев, более чем на 30 процентов при одновременном нарушении одного из обязательных нормативов, установленных Банком России;
3) кредитная организация нарушает норматив текущей ликвидности, установленный Банком России, в течение последнего месяца более чем на 20 процентов;
4) кредитная организация не исполняет требования Банка России о замене руководителя кредитной организации либо об осуществлении мер по финансовому оздоровлению или реорганизации кредитной организации в установленный срок;
5) в соответствии с Федеральным законом "О банках и банковской деятельности" имеются основания для отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций.
Временная администрация назначается Банком России на срок не более девяти месяцев
2. Банк России вправе продлить срок действия временной администрации не более чем на три месяца.
Руководителем временной администрации назначается служащий Банка России, может быть назначен служащий Государственной корпорации "Агентство по реструктуризации кредитных организаций".
В случае приостановления полномочий исполнительных органов кредитной организации временная администрация осуществляет следующие функции:
реализует полномочия исполнительных органов кредитной организации;
проводит обследование кредитной организации;
устанавливает наличие оснований для отзыва лицензии на осуществление банковских операций, предусмотренных статьей 20 Федерального закона "О банках и банковской деятельности";
разрабатывает мероприятия по финансовому оздоровлению кредитной организации, организует и контролирует их исполнение;
принимает меры по обеспечению сохранности имущества и документации кредитной организации;
устанавливает кредиторов кредитной организации и размеры их требований по денежным обязательствам;
принимает меры по взысканию задолженности перед кредитной организацией;
обращается в Банк России с ходатайством о введении моратория на удовлетворение требований кредиторов кредитной организации;
иные функции в соответствии с федеральными законами.
Банк России вправе ввести мораторий на удовлетворение требований кредиторов кредитной организации на срок не более трех месяцев.
Временная администрация отчитывается перед Банком России в порядке, установленном нормативными актами Банка России.
РЕОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
2. Реорганизация кредитной организации осуществляется в форме слияния или присоединения в порядке, установленном федеральными законами и принимаемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России.
ОСОБЕННОСТИ КОНКУРСНОГО ПРОИЗВОДСТВА КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ, ПРИЗНАННОЙ БАНКРОТОМ
Конкурсный управляющий обязан использовать в ходе конкурсного производства только корреспондентский счет кредитной организации, признанной банкротом, открытый в учреждении Банка России.
Конкурсный управляющий в течение 15 дней с момента представления им в Банк России документов, подтверждающих право конкурсного управляющего совершать операции по корреспондентскому счету кредитной организации, признанной банкротом, направляет для опубликования в "Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации", "Вестник Банка России", а также опубликовывает в местной печати по месту расположения кредитной организации за счет ее средств объявление о решении арбитражного суда о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства.
Конкурсный управляющий в течение 70 дней со дня опубликования сведений о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства, направляет для опубликования в "Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации", "Вестник Банка России", а также в периодическое печатное издание по месту расположения кредитной организации, признанной банкротом, за счет ее средств объявление об осуществлении кредитной организацией предварительных выплат кредиторам первой очереди с указанием порядка и условий этих выплат.
3. В случае, если сведения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства опубликованы в указанных в пункте 2 настоящей статьи официальных изданиях в разное время, срок предъявления требований кредиторов исчисляется со дня первого опубликования этих сведений.
Очередность выплат.
в первую очередь удовлетворяются требования физических лиц, являющихся кредиторами кредитной организации, по заключенным с ними договорам банковского вклада и договорам банковского счета, требования граждан, перед которыми кредитная организация несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью 2. Требования кредиторов по субординированным кредитам (займам) удовлетворяются после полного удовлетворения требований всех иных кредиторов. В целях настоящего Федерального закона под субординированным кредитом (займом) понимается кредит (заем), если он одновременно удовлетворяет следующим условиям:
срок предоставления кредита (займа) составляет не менее пяти лет;
договор кредита (займа) содержит положение о невозможности его досрочного расторжения;
условия предоставления кредита (займа) существенно не отличаются от рыночных условий предоставления аналогичных кредитов (займов) в момент его предоставления;
договор кредита (займа) содержит положение о том, что в случае банкротства кредитной организации требования по этому кредиту (займу) удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов.
Признание ликвидируемой кредитной организации банкротом
1. Если стоимость имущества кредитной организации, в отношении которой принято решение о ликвидации, недостаточна для удовлетворения требований кредиторов кредитной организации, такая кредитная организация ликвидируется.