34. Международный кредит: сущность, принципы, функции и последствия.

Международный кредит – это движение ссудного капи­тала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на определенных условиях.

Международный кредит участвует в кругообороте капи­тала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производствен­ный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства; при реализации товаров на мировых рынках.

Связь международного кредита с воспроизводством про­является в его принципах:

• возвратность, если полученные средства не возвраща­ются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т. е. финансирование;

• срочность, обеспечивающая возвратность кредита в ус­тановленные кредитным соглашением сроки;

• платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных усло­вий кредита;

• материальная обеспеченность, проявляющаяся в гаран­тии его погашения;

• целевой характер — определение конкретных объектов ссуды, его применение прежде всего в целях стимули­рования экспорта страны-кредитора.

Международный кредит выполняет следующие функции, определяющие его специфику:

• перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребности расширенного воспроиз­водства. Международный кредит способствует вырав­ниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и увеличению ее массы;

• экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег кредит­ными, а также путем развития и ускорения безналич­ных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. Экономия времени обращения международного ссудного капитала увеличивает время производительного функциониро­вания капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей;

• ускорение концентрации и централизации капитала. Привлечение иностранных кредитов ускоряет про­цесс капитализации прибавочной стоимости, раздви­гает границы индивидуального накопления. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пре­делах капиталом, собственностью и трудом других стран;

• содействие превращению индивидуальных предпри­ятий в акционерные общества или транснациональные корпорации;

• помощь в регулировании мировой экономики.

Источники международного кредита:

• временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме;

• денежные накопления государства;

• индивидуальные денежные накопления, мобилизуемые банками

По срокам вложения капитал делится на:

среднесрочный и долгосрочный капитал — вложения капитала сроком более чем на 1 год (например, государ­ственные кредиты); краткосрочный капитал — вложения капитала менее чем на 1 год (например, торговые кредиты).

По назначению в зависимости от того, какая внешнеэко­номическая сделка покрывается за счет заемных средств, раз­личаются:

коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей товарами и услугами; финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строитель­ство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию; «промежуточные» кредиты, предназначенные для об­служивания смешанных форм вывоза капиталов, това­ров и услуг.

По видам кредиты делятся на товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками в денежной форме.

По валюте займа международные кредиты различаются как предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора, в валюте третьей страны или в международной счетной валютной единице.

Государственные кредиты могут предоставляться как своим (национальным) экспортерам, так и странам-импортерам. В последнем случае они даются правительством одной (более развитой) страны правительству другой (менее разви­той) страны с тем, чтобы создать для своих экспортеров бла­гоприятные условия для реализации товаров на рынке данной менее развитой страны. Разработка условий договора о пре­доставлении межгосударственного кредита, их согласование юг» с заемщиком входят в компетенцию центральных банков за­интересованных государств. В целях межгосударственного кредитования внешнеэкономической деятельности часто от­крывают так называемые кредитные линии.

Нетрадиционными модифицированными формами экс­портного кредитования выступают лизинг, форфейтинг, факторинг.

Лизинг – это комплексное со­глашение по поводу имущественных отношений, возникаю­щих в связи с передачей имущества во временное владение и пользование.

Форфейтинг – такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные последним тратты, продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме. При наступлении срока оплаты тратт им­портер погашает свою задолженность.

Факторинг обусловливает выкуп платежных требований к покупателю у поставщика товаров/услуг. Цель факторинга – устранить риск неплатежа как неотъемлемую часть любой торговой и кредитной операции. Факторинг, с чисто эконо­мической точки зрения, – посредническая операция, пред­ставляет собой комиссионно-посредническую деятельность, связанную с переуступкой банку клиентом — поставщиком неоплаченных платежей — требований (счетов-фактур) на поставленные товары, выполненные работы, оказанные ус­луги и соответственно права получения (взимания) платежа по ним.