2.3 Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности чтуп «Первая аккумуляторная компания-Брест»

Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре активов и пассивов баланса, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест». Так осуществляется общая оценка активов и пассивов предприятия, величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности, источников дополнительного финансирования.

Для этого, на основании данных бухгалтерской отчетности ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» (Приложения 1-3), проведем горизонтальный и вертикальный анализы баланса предприятия, результаты которого представим в табл. 2.5-2.8.

Для начала проведем горизонтальный анализ актива баланса ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» и выявим общие тенденции изменения в динамике.

Таблица 2.5 Горизонтальный анализ актива баланса ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за 2011-2013 гг.

Показатели	По состоянию на 31 декабря					Отклонения
	2011	2012		2013		+/-
	млн. руб.	млн. руб.	Темп роста , %	млн. руб.	Темп роста , %	2012/2011 млн. руб.	2013/2012 млн. руб
1	2	3	4	5	6	7	8
I. Долгосрочные активы
Основные средства	480	719	149,48	809	112,5	+239	+90
Нематериальные активы				55	-
Вложения в долгосрочные ак­тивы	10	-	-	697	-	-	-
Долгосрочная дебиторская за­долженность	-	-	-		-	-	-
ИТОГО по разделу I	490	719	149,48	1561	216,97	842	67,49
II. Краткосрочные активы
Запасы и затраты	1378	1770	128,44	1172	66,21	398	-598
Расходы будущих периодов	7	12	171,42	3	25	+5	-9
Краткосрочная дебиторская задолженность	125	683	546,4	379	55,49	+558	-304
Денежные средства и их экви­валенты	488	662	135,65	593	89,57	+174	-69
ИТОГО по разделу II	1995	3117	156,24	2174	69,75	+1122	-943
БАЛАНС	2485	3836	154,37	3735	97,37	+1351	-101

Анализ динамики актива баланса ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» в части долгосрочных активов предприятия на протяжении всего исследуемого периода времени демонстрирует рост в абсолютных показателях за счет роста, приобретения, основных средств предприятия. Наибольшим динамизмом может быть отмечен 2012 год, темп роста в котором составил почти 150% к 2011 году.

Что касается краткосрочных активов предприятия, то здесь имеет место несколько неоднозначная картина. Отмечен рост краткосрочных активов в 2012 году с 1995 млн. руб до 3117 млн. руб (темп роста 156,24%) и наблюдается резкое их сокращение в 2013 году (на 30%) до 2174 млн. руб.

Наибольшую динамику по всем показателям роста краткосрочных активов можно отметить в 2012 году. Так, темп роста краткосрочной дебиторской задолженности составил 546,4%, или 558 млн. рублей, что негативно сказывается на текущей ликвидности предприятия. Значительный рост отмечен также по расходам будущих периодов (темп роста 171,42%), а также по денежным средствам и их экви­валентам (+174 млн. руб, или 135,65% к 2011 году). В 2013 году по всем показателям краткосрочных активов отмечено падение.

Проведем горизонтальный анализ пассива баланса предприятия и данные представим в виде табл. 2.6.

Таблица 2.6 Горизонтальный анализ пассива баланса ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за 2011-2013 гг.

Показатели	По состоянию на 31 декабря					Отклонения
	2011	2012		2013
	млн. руб.	млн. руб.	Темп роста , %	млн. руб.	Темп роста , %	2012/ 2011 млн. руб.	2013-2012 млн. руб
1	2	3	4	5	6	7	8
III. Собственный капитал
Уставный капитал	2	2	100,0	2	100,0	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал	303	504	166,34	645	127,98		141
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1218	2124	174,38	2231	105,04	906	107
ИТОГО по разделу III	1523	2631	172,75	2879	109,43	1108	248
IV. Долгосрочные обязатель­ства
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-
Продолжение таблицы 2.6
1	2	3	4	5	6	7	8
ИТОГО по разделу IV	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязатель­ства
Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная кредиторская задолженность	962	1205	125,26	856	71,04	243	-349
Доходы будущих периодов	--	-	-	-	--	-	-
ИТОГО по разделу V	962	1205	125,26	856	71,04	+243	-349
БАЛАНС	2485	3836	154,36	3735	97,37	1351	-101

Долгосрочные и краткосрочные обязательства у ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» отсутствуют на протяжении 2011-2013 гг., что позитивно сказывается на общем финансовом состоянии предприятия. Имел место рост кредиторской задолженности в 2012 году на 243 млн. руб, или на 125,26 % к аналогичному периоду 2011 года, но в 2013 году отмечено ее снижение до 856 млн. руб, или на 30% к 2012 году.

Проведем вертикальный анализ активов баланса предприятия ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» и результаты занесем в табл. 2.7.

Таблица 2.7 Вертикальный анализ актива баланса ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за 2011-2013 гг.

Показатели	По состоянию на 31 декабря						Изм-ие уд. веса
	2011 года		2012 года		2013 года		2012 к 2011	2013 к 2012
	млн. руб.	доля, %	млн. руб.	доля, %	млн. руб.	доля, %	абс., %	абс., %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Долгосрочные активы
Основные средства	481	19,36	719	18,74	809	21,66	-0,62	2,92
Нематериальные активы	-	-			55	1,47		1,47
Вложения в долгосроч­ные активы	10	0,41	-	-	697	18,67	-	18,67
ИТОГО по разделу I	490	19,77	719	18,74	1561	41,80	-1,03	23,06
II. Краткосрочные активы
Запасы и затраты	1378	55,45	1770	46,14	1172	31,88	-9,31	-14,76
Расходы будущих пе­риодов	4	0,16	1	0,02	3	0,08	-0,14	0,06
Краткосрочная дебитор­ская задолженность	125	5,03	683	17,81	379	10,14	12,78	-7,67

Продолжение таблицы 2.7

1	2	3	4	5	6	7	8	9
Денежные средства и их эквиваленты	488	19,63	662	17,25	593	15,88	-2,38	-1,37
ИТОГО по разделу II	1995	80,28	3117	81,26	2174	58,20	0,98	-23,06
БАЛАНС	2485	100,00	3836	100,00	3735	100,00	-	-

Наибольший удельный вес в структуре активов ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» занимают краткосрочные активы, при этом Данная тенденция сохраняется на протяжении всего исследуемого периода времени 2011-2013 гг. (80,28% , 81,26% и 58,20% соответственно). В рамках данного раздела актива баланса от 55,45% до 31,88% занимают запасы и затраты ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест».

На долю денежных средств и их эквивалента приходится от 19,63% до 15,88%. Незначительный вес в данной группе актива предприятия занимают расходы будущих периодов, или 0,02-0,16%.

В ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» основной удельный вес 19-22% приходится на основные средства предприятия, нематериальные активы имели место только в 2013 году и составили лишь 1,47 5 в общей структуре данного раздела.

Для получения полной и всесторонней картины баланса предприятия ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» проведем его вертикальный анализ пассивов в динамике за 2011-2013 гг. (табл. 2.8).

Таблица 2.8 Вертикальный анализ пассива баланса ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за 2011-2013 гг.

Показатели	По состоянию на 31 декабря						Изм-ие уд. веса
	2011 года		2012 года		2013 года		2012 к 2011	2013 к 2012
	млн. руб.	доля, %	млн. руб.	доля, %	млн. руб.	доля, %	абс., %	абс., %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
III. Собственный капитал
Уставный капитал	2	0,08	2	0,05	2	0,05	-0,03	0
Продолжение таблицы 2.8
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал	303	12,19	504	13,14	645	17,27	0,95	4,13
Нераспределенная при­быль (непокрытый убы­ток)	1218	49,01	2124	55,37	2231	59,73	6,36	4,36
ИТОГО по разделу III	1523	61,29	2631	68,59	2879	77,08	7,3	8,49
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу IV	-	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная креди­торская задолженность	962	38,71	1205	31,41	856	22,92	-7,3	-8,49
Доходы будущих перио­дов	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу V	962	38,71	1205	31,41	856	22,92	-7,3	-8,49
БАЛАНС	2485	100	3836	100	3735	100	-	-

Наиболее весомый вклад в итог структуры пассива предприятия сыграла на протяжении всего исследуемого периода нераспределенная прибыль Частного торгового унитарного предприятия «Первая аккумуляторная компания-Брест», которая в структуре собственного капитала предприятия составила 49%, 55,37% и 59,73% соответственно. Добавочный капитал предприятия в 2013 году усилил свои позиции на 4% к 2012 году и на 5 % по отношению к 2011 году.

Краткосрочные обязательства предприятия, в части краткосрочной кредиторской задолженности ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест», и их вес в общей структуре пассива предприятия снижается на протяжении 2011-2013 гг. и составил 38,71%, 3141% и 22,92% соответственно.

На основании отчета о прибылях и убытках за период 2011-2013 гг. (приложение 4-6) проведем анализ состава и динамики общей прибыли Частного торгового унитарного предприятия «Первая аккумуляторная компания-Брест» (табл. 2.9).

Таблица 2.9 Анализ состава и динамики прибыли ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за период 2011-2013 гг.

Наименование показателя	2011 год	2012 год		2013 год		Отклонение, млн. руб.
	млн. руб.	млн. руб.	Темп роста, %	млн. руб.	Темп роста, %	2012 от 2011	2013 от 2012
1	2	4	5	6	7	8	9
Прибыль (убыток) от реализации продукции	1059	975	92,07	340	34,87	-84	-635
Прибыль (убыток) от текущей деятельности	1046	978	93,5	52	5,32	-68	-926
Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой деятельности	22	130	590,9	159	122,31	108	29
Прибыль (убыток) до налогообложения	1068	1109	103,84	210	18,93	41	-899
Чистая прибыль	809	907	112,11	104	11,46	98	-803

Таким образом, из табл. 2.9 видно, на протяжении всего исследуемого периода времени на предприятии наблюдается постоянное снижение размеров прибыли от реализации продукции, при этом следует заметить, что ее снижение в 2013 году достигло своего максимума и составила лишь 340 млн. рублей, или в 3 раза меньше, чем в 2011 году. Отмечается сильное сокращение темпа роста прибыли от реализации в 2013 году по сравнению с 2012 годом (34,87%), в 2012 году к аналогичному 2011 году темп роста составил 92,07%.

Наблюдается также постоянное снижение в динамике прибыли от текущей деятельности предприятия, которая напрямую зависит от прибыли от реализации продукции. Кроме того, в 2013 году негативную роль в данной статье прибыли сыграли постоянно растущие расходы по текущей прочей деятельности предприятия. Снижение прибыли по текущей деятельности в 2013 году по отношению к 2011 году произошло в 20 раз.

Что касается прибыли от финансовой и инвестиционной деятельности предприятия, то здесь на протяжении всего исследуемого периода времени отмечен рост в абсолютном выражении +108 млн. руб. и + 29 млн. руб. в 2012-2013 гг. соответственно. Рост прибыли по данной статье в 2013 году по отношению к 2011 году составил 7,2 раза.В 2013г. предприятие предоставляло во временное пользование павильон, являющийся инвестиционной недвижимостью. Наибольший темп роста наблюдался в 2012 году, или 159% к 2011 году.

Общая прибыль предприятия в течение 2011-2013 гг. имела тенденцию постоянного снижения с 1068 млн. руб. в 2011 г. до 210 млн. руб. в 2012 году.

Чистая прибыль в 2013 году снизилась по отношению к 2011 году почти в 10 раз и составила лишь 104 млн. руб.

Изучим и проанализируем структуру общей прибыли в динамике за 3 года (табл. 2.10).

Таблица 2.10 Структура и динамика общей прибыли предприятия ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за период 2011-2013 гг.

Наименование показателя	2011 год		2012 год		2013 год
	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Прибыль (убыток) от текущей деятельности	1046	97,94	978	88,18	52	24,79
Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой деятельности	22	2,06	130	11,82	159	75,21
Прибыль (убыток) до налогообложения	1068	100,0	1109	100,0	210	100,0

На протяжении исследуемого периода времени 2011-2013 гг. наибольший удельный вес в общей прибыли предприятия занимала прибыль от текущей деятельности, или 97,94% и 88,18% соответственно. В связи со значительным падением прибыли от реализации продукции в 2013 году, на долю прибыли от текущей деятельности приходится лишь 24,79 %. За счет доходов по инвестиционной деятельности, в частности, по процентам к получению, прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности в 2013 году достигла максимума за анализируемый период и в общей структуре прибыли ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» составила 75,21%.

Проанализируем основные показатели, характеризующие финансовое состояние Частного торгового унитарного предприятия «Первая аккумуляторная компания-Брест» в динамике за 3 года (табл. 2.11).

Таблица 2.11 Коэффициенты оценки финансового состояния ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» в 2011-2013 гг.

Показатели	2011г.	2012г.	2013г.	Нормативное значение
1	2	3	4	5
Коэффициент текущей ликвидности К1	2,074	2,59	2,54	>=1,5
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами К2	0,518	0,61	0,61	>0,1
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активамиК3	0,387	0,31	0,23	<=0,85

Исходя из анализа указанных коэффициентов, Частное торговое унитарное предприятие «Первая аккумуляторная компания-Брест» можно признать платежеспособным, а его финансовое состояние – устойчивым.

По состоянию на 31.12.2013г. коэффициент текущей ликвидности предприятия равен 2,54, что больше нормативного значения (K1>=1,5), и указывает на то, что предприятие обладает достаточными оборотными средствами, необходимыми для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами для ведения своей самостоятельной хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, о чем свидетельствует размер и рост коэффициента текущей ликвидности на протяжении анализируемого периода за 2011-2013 гг.

Наглядно динамику коэффициента текущей ликвидности за период 2011-2013гг. Частного торгового унитарного предприятия «Первая аккумуляторная компания – Брест» представим на рис 2.2.

Рис. 2.2 Динамика коэффициента текущей ликвидности ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за период 2011-2013 гг.

Значение коэффициента К2 подтверждает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2012-2013 гг. составляет 0,61, выше нормативного K2>=0,2, что подтверждает наличие у ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Графически динамику данного коэффициента представим на рис 2.3.

Рис. 2.3 Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за период 2011-2013 гг.

Величина коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Величина коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами равна 0,38, 0,31 и 0,23 соответственно за период 2011-2013 гг. при нормативном значении К3 <= 0,85, и указывает на способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов на протяжении всего исследуемого периода времени.

Графически динамику данного коэффициента представим на рис 2.4.

Рис. 2.4 Динамика коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» за период 2011-2013 гг.

Исходя из анализа указанных коэффициентов, предприятие ЧТУП «Первая аккумуляторная компания-Брест» можно признать платежеспособным и финансово устойчивым.