Анализ финансовой устойчивости

1. Абсолютные показатели

Показатель	Пред.	Отч.	Отклонение
Источники собственных средств	74830	89438	14608
ВОА	78508	77004	-1504
Наличие СОС	-3678	12434	16112
ДЗИ средств	927539	2077907	1150368
Наличие СОД	923861	2090341	1166480
Краткосрочные кредиты и займы	5898	14106	8208
ОИС	929759	2104447	1174688
Запасы	7678	7666	-12
Излишки(недостатки) СОС	-11356	4768	16124
Излишки(недостатки) СОД	916183	2082675	1166492
Излишки(недостатки) ОИС	922081	2096781	1174700
Трехкомпонентный показатель S	(0,1,1)	(0,0,1)

Выводы:

По результатам финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое в отчетном году, т.к. трехкомпонентный показатель S имеет вид (0,0,1) и состояние нормальной устойчивости в предыдущем году, т.к. трехкомпонентный показатель S имеет вид (0,1,1). Анализ размещения источников в активе баланса свидетельствует о наличии собственных оборотных средств лишь на начало года в размере 1389126 тыс.руб. На основании чего можно сделать вывод о нерациональности размещения источников в балансе в отчетном году. Недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов возможно вызван слишком большой суммой запасов, которая к концу года увеличилась. Одной из причин сложившейся ситуации может быть неоправданная иммобилизация средств в наименее ликвидные активы такие как запасы.

Рекомендации:

1. Исследовать политику управления запасами;

2. Оптимизировать величину запасов

Относительные показатели

Показатель	Пред.год	Отч.год	Отклонение
СК	74830	89438	14608
ДБП	2	2	0
Вал Баланса	117434	129834	12400
АК	117434	129834	12400
К. автономии	0,637226016	0,688879646	0,05165363
Долгосрочные обязательства	36698	25374	-11324
Краткосрочные обязательства	5906	15022	9116
К. соотношения ЗИС и собственных	0,569355356	0,451677102	-0,117678254
ВОА	78508	77004	-1504
СОС	-3678	12434	16112
Запасы	7678	7666	-12
К.об-ти запасов СОС	-0,479030998	1,621967128	2,100998125
К.маневренности СОС	-0,04915141	0,139023681	0,188175091
К. напряженности	0,637226016	0,688879646	0,05165363
ОА	38926	52830	13904
К. мобильности активов	0,331471295	0,406904201	0,075432906
ДС	260	10	-250
К. мобильности ОА	0,00667934	0,000189286	-0,006490054
Индекс постоянного актива	1,04915141	0,860976319	-0,188175091
К.долгосрочного привлечения заемных средств	0,329047414	0,221004773	-0,108042641

Выводы:

Коэффициент автономии >0,5, что характеризует независимость предприятия от заемных источников. Однако, анализ данного показателя показал его уменьшение в отчетном году по сравнению с предыдущим на 0,043624424. Данное уменьшение является негативным сигналом и свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия.

Рост коэффициента соотношения заемных и собственных источников средств также указывает на ухудшение финансовой независимости предприятия и свидетельствует об увеличение заемных средств, приходящихся на 1 рубль, вложенных в активы собственных источников средств.

Коэффициент обеспеченности запасов в предыдущем году чуть меньше 1 и составляет примерно 98 %. Значит, собственные оборотные средства могут покрыть запасы на 98 %. В отчетном году отсутствуют собственные оборотные средства, т.е. в отчетном году все оборотные активы формируются за счет заемных источников средств.

Согласно коэффициенту маневренности в отчетном периоде собственные источники средств стали абсолютно немобильными. Данный коэффициент в отчетном периоде отрицательный и равен -0,014313755. Хотя в предыдущем периоде он и составлял 0,02802097, но данное значение также не укладывается в нормативы. Анализ показателя в динамике показывает, что финансовая устойчивость предприятия снижается.

Коэффициент напряженности в обоих случаях меньше 0,5, следовательно, предприятие не зависит от заемных средств.

Коэффициент мобильности активов что в предыдущем, что в отчетном году значительно меньше норматива. Тем не менее, динамика данного показателя показывает пусть и незначительный, но все же рост в отчетном году на 0,004 тыс.руб. Коэффициент мобильности оборотных активов увеличился также на 0,004 тыс. руб. Тем не менее на предприятии наблюдается недостаток высоко ликвидных активов. Именно поэтому предприятие вынуждено обращаться к заемным источникам, что негативно сказывается на его финансовой устойчивости.

При анализе индекса постоянного актива можно сделать вывод, что внеоборотные активы увеличиваются в большей степени, чем собственные источники. Так как данный индекс увеличивается, то мобильность собственных источников уменьшается.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств также указывает на увеличение доли привлеченных средств при финансировании капитальных вложений.

Таким образом, можно обобщить, что финансовое состояние предприятия ухудшилось, т.е. его финансовая устойчивость уменьшилась. На это главным образом повлияло привлечение заемных средств.

Рекомендации:

1. Необходимо уменьшить долю заемных средств;

2. Обратить внимание на запасы, особенно на залежалые.