Сравнение активов и пассивов по степени ликвидности

		Активы				Пассивы
А1		Быстрореализуемые активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) (Ф№1 стр.1240+стр.1250)		П1		Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)(Ф№1 стр.1520)
А2		Среднереализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев) (Ф№1 стр.1230)		П2		Краткосрочные обязательства (Ф№1 стр.1500-стр.1520)
А3		Медленнореализуемые активы (Ф№1 стр. 1210 + стр.1220+стр.1260)		П3		Долгосрочные обязательства(Ф№1 стр.1400)
А4		Труднореализуемые активы (статьи «Внеоборотные активы» раздела 1 баланса)(Ф№1 стр.1100)		П4		Постоянные (фиксированные) пассивы (статьи раздела 3 «Капитал и резервы»)(Ф№1 стр.1300)

Рисунок 5 - Классификация статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности

Анализ ликвидности баланса проводится в аналитической таблице 1.7. Источник информации: форма № 1

Таблица 1.7 - Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						на начало года	на конец
							года
А	1	2	Б	3	4	5	6
Наиболее ликвидные активы (А1)	261 565	805 112	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	8 427 328	2 543 397	8 165 763	1 738 285
Быстрореализуемые активы (А2)	6 126 279	6 004 279	2. Краткосрочные обязательства (П2)	11 999 238	8 782 472	5 872 959	2 778 193
Медленно реализуемые активы (А3)	14 867 966	12 996 700	3. Долгосрочные обязательства (П3)	6 313 572	14 186 876	-8 554 394	1 190 176
Труднореализуемые активы (А4)	10 340 742	9 685 933	4. Постоянные пассивы (П4)	4 856 414	3 979 279	-5 484 328	-5 706 654
Баланс (1+2+3+4)	31 596 552	29 492 024	Баланс (1+2+3+4)	31 596 552	29 492 024	0	0

В структуре актива баланса ОАО «ВАСО» наибольшую величину по состоянию на конец 2013 г. составляют медленнореализуемые активы равные 12 996 700тыс.р, в то время как наиболее ликвидные активы составляют всего 805 112тыс.р.

В структуре пассива баланса наибольшую величину по состоянию на конец 2012г. составляли краткосрочные обязательства (11 999 238тыс.р.), а на конец 2013 г долгосрочные обязательства (14 186 876тыс.р.). Увеличение долгосрочных обязательств свидетельствует о том, что в критической ситуации предприятие сможет рассчитаться по своим обязательствам.

Сопоставление итогов А1 и П1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На ОАО «ВАСО» это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, т.е. величина наиболее срочных обязательств превышает величину наиболее ликвидных активов на 8 165 763тыс. р. на начало 2013 г., в динамике эта разница уменьшается до 1 738 285ыс. руб. на конец 2013 г. Это свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию удастся поправить свою платежеспособность. Но не смотря на это, текущая ликвидность предприятия остается отрицательной.

Второе неравенство (А2 > П2) не соответствовало условию абсолютной ликвидности как на начало, так и на конец 2013г., т.е. наблюдается превышение краткосрочных обязательств над быстрореализуемыми активами, платежный излишек на начало отчетного периода составил 5 872 959тыс., а на конец - 2 778 193тыс. р. Таким образом, при невыполнении неравенства А2 > П2 ОАО «ВАСО» не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.

Анализ третьего соотношения А3>П3 показывает, что на протяжении всего анализируемого периода данное соотношение выполняется.

Сравнение постоянных пассивов (П4) с труднореализуемыми активами (А4) на протяжении всего анализируемого периода не удовлетворяет условиям абсолютной ликвидности: наблюдается платежный недостаток, который на начало 2013 года составил 5 484 328тыс.р., а к концу 2013г. - 5 706 654 тыс.р.

Таким образом, результаты расчетов ликвидности показали, что на ОАО «ВАСО» сопоставление итогов групп по активу и пассиву баланса имеют следующий вид:

• на конец 2008 года: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4;

• на конец 2009 года: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «ВАСО» как неудовлетворительную.