3.2.Пути увеличения собственного капитала коммерческого банка

Бюджетирование обобщает все предшествующие этапы планирования и выражает их результаты в стоимостных показателях. Основными объектами финансового планирования в коммерческом банке являются активы и пассивы. Портфель банковских услуг и связанные с ними доходы и расходы. В финансовом плане, состоящем из двух частей - плана портфеля активов, пассивов и услуг, с одной стороны, и плана доходов и расходов (бюджета) - с другой, находят отражение и производственные, и портфельные функции коммерческого банка.

Результатами бюджетирования являются плановый баланс и план доходов, расходов и прибыли банка. Банковский портфель становится замкнутой системой, в которой изменение одних параметров требует соответствующей регулировки других. Эта простая модель позволяет на практике достаточно успешно оценивать основные параметры фактических портфелей за последовательные периоды времени.

Когда рассмотрены возможные варианты развития событий, определен некий оптимальный портфель, все неудовлетворительные варианты отклонены. То прогнозный портфель становится плановым на предстоящий период.

Бюджет банка строится на основе планового портфеля требований и обязательств, соблюдение которого должно постоянно контролироваться в режиме план-факт с выявлением причин возникающих отклонений и их устранением.

Плановый портфель и бюджет операционных доходов и расходов дополняется сметой общебанковских расходов. Для рентабельной работы банка в плановом периоде смета общебанковских расходов обязательно должна формироваться по остаточному принципу, то есть исходя из тех ожидаемых операционных доходов.

Процесс бюджетирования должен обеспечить эффективный инструмент планирования, контроля, оценки результатов деятельности банка, информационного обмена и координации работы его подразделений.

Как правило, бюджет банка составляется ровно на один год с поквартальной разбивкой. Однако в настоящее время при нестабильности финансовой ситуации инструмент бюджетирования целесообразно использовать для решения стоящей перед банком краткосрочной перспективы. Оптимальный срок для составления текущего бюджета - 1 месяц. Инструмент бюджетирования может быть также использован при разработке и реализации плана финансового оздоровления банка.

При построении системы бюджетирования необходимо регулярно осуществлять анализ прошлых и текущих тенденций и условий на рынке, которые могут повлиять на реальность прогноза.

Исходные показатели, заданные банком, можно представить в виде табл. 8.

Таблица 8

Исходные показатели для построения плана прибыли

Исходные показатели	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
1. Инвестиции, предназначенные для развития банка (I)	5	6	6	5
2. Дивиденды (D)	0	0	0	2
3. Спонсорство и благотворительность (В1)	0	0	1	1
в т.ч. из прибыли (В11)	0	0	0	0
4. Расходы на содержание банка (Тг)	5	10	10	10
в т.ч. из прибыли (Trl)	0	0	0	0
5. Беспроцентные доходы	5		10	12
в т.ч. исключаемые из налогооблагаемой базы (Bd2)	0	0	0	0
6. Беспроцентные расходы	10	14	14	10
в т.ч. из прибыли (Вг1)	0	0	0	0
7. Необходимая прибыль: 4+6-5	10	16	14	8
8. Достаточная прибыль: 7+1+2+3	19	27	26	22

Планирование размеров собственных средств, капитала и объемов активных операций банка.

На втором этапе планирования прибыли банка определяется динамика собственных средств (СС), капитала (К) и объемов банковских операций (VA) на плановый период. Прогнозирование динамики собственных средств начинается с планирования изменений уставного фонда банка, которое осуществляется акционерами или пайщиками банка. Аналитическое подразделение Должно подготовить для них соответствующие материалы, показывающие необходимость и выгодность таких изменений. Так, если перед банком на плановый период ставятся крупномасштабные задачи, то заработать прибыль, необходимую для их решения, банк может либо за счет повышения эффективности использования собственных средств, либо, если такие возможности уже исчерпаны, за счет увеличения объема операций, требующего, как правило, увеличения уставного фонда.

Размер собственных средств банка, как показывают статистические наблюдения, сильно зависит от величины уставного фонда. Поэтому для прогнозирования этих показателей можно воспользоваться либо традиционным эконометрическим подходом (метод наименьших квадратов уравнения регрессии):

CC(t)=F(УФ(t)),

где в частном случае можно использовать линейную зависимость:

CC(t)=a+b*УФ(t),

либо подойти к планированию этих показателей более строго, задавая их отдельные компоненты исходя из их экономического смысла и планов банка (табл. 9).

Таблица 9

Структура собственных средств банка и его капитала

Собственные средства и капитал	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Собственные средства
1. Уставный фонд	30	48	62	72
2. Фонды социального стимулирования	2	3	3	4
3. Прочие фонды	1	2	3	3
4. Резервы на возможные потери по ссудам и векселям	20	32	42	48
5. Резервы под возможное обесценение ценных бумаг	1	2	4	5
6, Нераспределенная прибыль	2	5	7	10
7. Использованная прибыль	0	0	0	0
Итого собственных средств: 1+2+3+4+5+6+7-8	57	92	121	142

Планирование объемов операций банка (валюты баланса) осуществляется следующим образом. Руководство банка задает возможные темпы изменения валюты баланса до конца планового периода (табл. 10).

Таблица 10

Плановый размер валюты баланса

	База	1кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Валюта баланса	305	340	379	423	471

Планирование структуры активных операций банка осуществляется на основе анализа динамики и качества структуры активных операций, сложившейся в предыдущих периодах.

Прежде всего, проводится анализ качества структуры активных операций по следующим направлениям:

- определение доли ссудных операций (ориентировочно она не должна превышать 55-65% всех активных операций);

- определение доли ликвидных ценных бумаг (у нас это в основном государственные ценные бумаги, ликвидность которых обеспечивает развитый вторичный рынок). Эта доля должна обеспечивать маневренность активных операций в ситуации, когда банк должен срочно расплачиваться по своим текущим обязательствам (например, неожиданные крупные клиентские платежи);

- определение доли активов, не приносящих дохода. Естественно надо стремиться к минимизации их доли, но так как основные средства и нематериальные активы необходимы для деятельности любого банка, то их объем должен ограничиваться, по крайней мере, объемом собственных средств, а остаток на корсчете должен соответствовать среднему объему ежедневных платежей.

Кроме этого необходимо исследовать активные операции по виду валют, в которых они осуществляются, оценить сбалансированность структуры привлеченных ресурсов и активных операций в разрезе различных валют. Несомненно необходимо также более детальное исследование структуры ссудных операций по видам (ссуды, выданные юридическим лицам, ссуды, выданные физическим лицам, выданные межбанковские кредиты).

По результатам анализа руководство банка должно определить качественную структуру активных операций, к которой банк должен стремиться в следующем году. Предлагаемые ориентиры должны быть, естественно, согласованы со стратегическими задачами банка с тем, на каких финансовых рынках и с какой интенсивностью предполагает он работать в будущем.

Результаты прогноза могут быть представлены, например, в виде табл. 10.

Таблица 10

Планируемая структура активных операций банка, %

Вид актива	База	I кв.	IIкв.	III кв.	IV кв.
Всего активы банка	100	100	100	100	100
рубли	56	58	59	61	63
валюта	44	42	41	39	37
1. Ссуды юр. лицам	36	34	32	30	27
рубли	20	19	18	17	15
валюта	15	15	14	13	12
2. Ссуды физ. лицам	18	18	18	17	17
рубли	8	8	8	9	9
валюта	10	10	9	9	8
3. Выданные МБК	20	19	19	18	18
рубли	12	12	12	12	12
валюта	8	7	6	6	5
4. Гос. ценные бумаги	13	14	14	15	16
рубли	7	7	8	9	10
валюта	7	6	6	6	6
5. Корпоративные ценные бумаги	8	9	11	13	16
рубли	5	6	7	9	11
валюта	3	4	4	4	5
6. Средства в расчетах	6	6	6	7	7
рубли	5	5	5	6	6
валюта	1	1	1	1	1

После того как запланирована структура активных операций банка, составляется прогноз средних процентных ставок по этим операциям. Прогноз делается исходя из сравнения действующих ставок, прогнозов управления маркетинга и ориентиров процентной политики, определяемых Правлением банка. Такой прогноз необходимо представить по тем же статьям активов, по которым планировалась их структура (табл. 11).

Таблица 10

Прогнозные средневзвешенные процентные ставки по активным операциям банка, %

Вид актива	I кв.	11 кв.	III кв.	IV кв.
Всего активы банка	61	64	58	49
рубли	86	87	79	65
валюта	29	33	28	24
1. Ссуды юр. лицам	74	89	76	62
рубли	100	120	100	80
валюта	40	48	44	40
2. Ссуды физ. лицам	70	77	72	70
рубли	120	120	120	120
валюта	32	40	28	20
3. Выданные МБК	83	72	74	62
рубли	120	100	100	80
валюта	24	24	24	24
4. Гос. ценные бумаги	40	46	54	49
рубли	60	68	80	68
валюта	20	20	20	20
5. Корпоративные ценные бумаги	0	0	0	0
рубли	0	0	0	0
валюта	0	0	0	0
6. Средства в расчетах	0	0	0	0
рубли	0	0	0	0
валюта	0	0	0	0

При этом прогноз процентных ставок строится на уровне отдельных инструментов, а доходность интегральных показателей рассчитывается как средневзвешенная по структуре операций доходность отдельныx элементов.

Далее рассчитываются плановые процентные доходы (DPr) расчет происходит на основе запланированной структуры активных операций, прогноза процентных ставок по ним и спланированным объемам активных операций.

Таблица 11

Запланированные процентные доходы банка

Процентные доходы	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
	52	61	62	58

Допустимый объем процентных расходов банка (RPr) рассчитывается исходя из оцениваемых на предыдущем этапе процентных доходов банка и достаточной прибыли:

Таблица 12

Допустимые процентные расходы банка

	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Процентные доходы	52	61	62	58
Достаточная прибыль	19	27	26	22
Процентные расходы	33	34	35	36

Планирование структуры пассивных операций банка и невзвешенной стоимости ресурсов.

Планирование структуры пассивных операций и процентных расходов банка осуществляется аналогично планированию структуры активных операций и их доходности.

Привлеченные ресурсы банка должны базироваться на остатках на расчетных и текущих счетах клиентов, так как именно они менее всего подвержены влиянию конъюнктуры финансового рынка (т.е. если временно свободные ресурсы клиент может по своему выбору размещать либо в банке на депозите, либо на фондовом рынке, то для текущих расчетов он всегда будут резервировать средства на своем текущем счете). Поэтому желательно, чтобы доля неснижаемых остатков на расчетных и текущих счетах клиентов составляла около 50% от всех привлеченных ресурсов банка.

При анализе и построении эталонной структуры привлеченных ресурсов на следующий год необходимо учесть долю операций, связанных с размещением ценных бумаг банка (векселей и депозитных сертификатов, если таковые имеются).

Обозначим структуру пассивных операций банка в текущем году как:

P(tn) - (pl(tn), p2(tn), p3(tn)...pn(tn)),

а структуру, к которой банк должен прийти в конце планового периода:

P(tk) = (pl(tk), p2(tk), p3(tk)...pn(tk).

Тогда темпы прироста отдельных составляющих по кварталам (или более коротким интервалам планирования) можно определить как среднегеометрическое отношения соответствующих статей в конце и начале планового периода, т.е. tprip = (pi(tk)/pi(tn))^(I/m), где m - число плановых интервалов.

Таблица 11

Планируемая структура пассивных операций банка, %

Вид пассива	База	1кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Привлеченные ресурсы:	100	100	100	100	100
нац. валюта	62	60	57	54	51
ин. валюта	38	40	43	46	49
1. Остатки на расчетном счете	19	21	23	25	26
нац. валюта	12	12	12	12	11
ин. валюта	7	9	11	13	15
2. Депозиты юр. лиц	24	22	20	18	16
нац. валюта	17		13	12	Ю
ин. валюта	7	7	7	6	6
3. Депозиты физ. лиц	12	14	16	18	21
нац. валюта	7	9	11	13	15
ин. валюта	5	5	5	6	6
4. Привлеченные МБК	26	23	19	16	13
нац. валюта	17	15	13	12	10
ин. валюта	10	8	6	5	3
5. Векселя и депозитные сертификаты	14	15	16	17	18
нац. валюта	7	6	5	4	3
ин. валюта	7	9	11	13	15
6. Средства в расчетах	5	5	6	6	6
нац. валюта	2	2	2	2	2
ин. валюта	2	3	3	4	4

После этого аналогично прогнозу доходности активных инструментов составляется прогноз средних процентных ставок по пассивным операциям (табл. 12)

Таблица 12

Прогнозные средневзвешенные процентные ставки по пассивным операциям банка, %

Вид пассива	I кв.	II кв.	Ш кв.	IV кв.
Привлеченные ресурсы	47	47	47	44
национальная валюта	66	70	72	70
Иностранная валюта	15	14	13	12
1. Остатки на расчетных счетах	14	13	23	21
национальная валюта	20	20	40	40
Иностранная валюта	4	4	4	4
2. Депозиты юридических лиц	62	76	74	72
национальная валюта	80	100	100	100
Иностранная валюта	20	24	24	20
3. Депозиты физических лиц	40	42	43	45
национальная валюта	60	60	60	60
Иностранная валюта	10	10	10	10
4. Привлеченные МБК	72	75	77	79
национальная валюта	100	100	100	100
Иностранная валюта	24	24	24	24
5. Векселя и депозитные сертификаты	38	34	30	27
национальная валюта	60	60	60	60
Иностранная валюта	16	16	16	16
6. Средства в расчетах	0	0	0	0
национальная валюта	0	0	0	0
Иностранная валюта	0	0	0	0

При этом прогноз процентных ставок строится на уровне отдельных инструментов (депозиты юр. лиц в рублях, депозиты населения в валюте и т.п.), а средняя стоимость ресурсов рассчитывается как средневзвешенная по структуре операций стоимость отдельных их видов.

Вычисление объемов пассивных операций (VP) на основе полученного на предыдущих этапах показателя средневзвешенной стоимости ресурсов и допустимого объема процентных расходов банка осуществляется на основе того, что средневзвешенную стоимость ресурсов можно рассчитать так же, как отношение процентных расходов банка к среднему объему привлеченных ресурсов, т.е. можно записать следующее соотношение:

SstRes = RPr/ VP.

Откуда получаем следующее равенство:

VP = RPr/ SStRes.

Таблица 13

Расчет необходимого объема привлеченных ресурсов

	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Средневзвешенная стоимость ресурсов	52	61	62	58
Процентные расходы	33	34	35	36
Объем привлеченных ресурсов	283	287	302	330

На данном этапе планирования происходит балансировка полученных плановых показателей. Корректировке подвергаются либо запланированные структуры активных и пассивных операций и плановые процентные ставки по ним, либо, если такое невозможно с точки зрения реальности планируемых показателей, планы банка в отношении его достаточной прибыли. Второе означает, что предусмотренные стратегическим планом программы развития банка не выполнимы на данном этапе его развития и необходимо сократить затраты из прибыли, иначе банк закончит год с убытками. Нижнюю границу достаточной прибыли банка при итерационных расчетах задает размер его необходимой прибыли. Если по результатам расчетов получается, что банк не в состоянии заработать даже необходимую прибыль, то необходимо сократить его издержки (заработную плату, расходы на канц. товары, оплату различных услуг и т.д.).

Таблица 14

Динамика показателей СС и CCR

Собственные средства банка CCR	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
	57	92	121	142
Планируемые собственные средства СС	96	98	99	101

Из приведенной таблицы видно, что план III и IV кварталов требует корректировки.

После того как получены сбалансированные плановые показатели деятельности банка можно построить плановый баланс и план доходов и расходов банка по принятым стандартам. Все необходимые для этого цифры получены на предыдущем этапе (табл. 15).

Таблица 15

Плановый баланс банка

	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
1. Процентные доходы	52	61	62	58
2. Процентные расходы	33	34	35	36
3. Итого доход (убыток) по процентным операциям	19	27	26	22
4. Беспроцентные доходы	5	8	10	12
5. Беспроцентные расходы	15	24	24	20
6. Итого доход (убыток) по беспроцентным операциям	-10	-16	-14	-8
7. Итого прибыль (убыток)	9	11	12	14
8. Налогооблагаемая база	9	11	12	14
9. Налог на прибыль	4	5	5	6
10. Прибыль после налогообложения	5	6	7	8

Следовательно, банку нужно работать в двух направлениях: развивать услуги, увеличивающие комиссионный доход, и снижать стоимость ресурсов для увеличения процентной маржи.