- •1.Общая характеристика рцб. Основные черты рцб.
- •2. Основные задачи и функции рцб.
- •3. Классификация рцб.
- •4. Финансовые посредники.
- •5. Основные заёмщики и поставщики капитала на рцб.
- •6. Состав участников на рынке ценных бумаг.
- •7. Особенности рцб в России.
- •8. Понятие и признак ценных бумаг. Виды ценных бумаг в России.
- •9. Классификация ценных бумаг. Признаки классификации.
- •10.Классические виды ценных бумаг (акции, частные облигации, государственные ценные бумаги) 11. Акции. Классификация и характеристика.
- •12. Облигации. Классификация и характеристика.
- •13. Производные ценные бумаги. Классификация и характеристика.
- •14. Финансовые инструменты ценных бумаг
- •15. Характеристика государственных и муниципальных ценных бумаг
- •16. Вексель, виды и характеристика.
- •17. Характеристика корпоративных ценных бумаг.
- •18. Международные ценные бумаги (евроноты, еврооблигации, евроакции).
- •19. Понятие эмиссионной ценной бумаги. Эмиссия ценных бумаг.
- •20. Процедура эмиссии и её этапы
- •21. Методы размещения ценных бумаг
- •22. Понятие и функции андеррайтинга.
- •1. Покупка пут-опциона (длинный пут)
- •2. Продажа пут-опциона (короткий пут)
- •3. Продажа колл-опциона (короткий колл)
- •4. Стрэддл (straddle)
- •5. Сэндвич
- •6. Горизонтальный спред
- •7. Вертикальный и диагональный спреды
- •31. Понятие и виды профессиональной деятельности на рцб.
- •32. Характеристика брокерской и дилерской деятельности.
- •33. Управляющие компании и деятельность по управлению ценными бумагами
- •34. Деятельность по определению взаимных обязательств организаций (клиринговая деятельность).
- •35. Ведение реестра и депозитарная деятельность.
- •36. Деятельность по организации торговли ценными бумагами.
- •37. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг - западная и Российская модели. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
- •38. Характеристика основных инвесторов на рынке ценных бумаг (инвестиционные компании, паевые и инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды).
- •39. Принцип формирования портфеля инвестиций.
- •40. Цели и задачи учета операций с ценными бумагами.
- •41. Организация внутреннего учета
- •44. История возникновения и эволюция биржевой торговли.
- •46. Классификация бирж -публично правовые и частно правовые. Формирование доходов бирж.
- •47. Организационная структура, функции фондовой биржи.
- •48. Основные операции и сделки на бирже.
- •49. Арбитражная комиссия и санкции, применяемые к нарушителям правил биржевой торговли.
- •50. Биржевые крахи и потрясения. Механизм снижения риска возникновения биржевых кризисов и спекуляций
- •51. Брокерские компании – организация, функции, механизм операций.
- •52. Методы организации биржевой торговли
- •60. Операционный механизм биржевой торговли, состав инфраструктуры.
18. Международные ценные бумаги (евроноты, еврооблигации, евроакции).
Сектор на котором обращаются ЦБ, которые представляют собой результат существования экономических отношений между странами на государственном и корпоративном уровне.
Здесь же обращаются ЦБ эмитируемые финансовыми инструментами различных м/н организаций (ООН, ЕС).
Национальные ЦБ поступивших для реализации ЦБ.
Основными инструментами РЦБ:
Евро нота – краткосрочное или среднесрочные долговое обязательство размещаемое на евро валютном рынке, выпускается с банковскими гарантиями вы рамках среднесрочных кредитных программ
Еврооблигация – долгосрочное купонная облигация выпущенная иной валюте нежели валюта страны эмитента. В них содержаться данные по сумме долга, в порядке получения процентов и сроков погашения. Обычно выпуском гарантирование и размещением евро облигаций занимается международный банковских синдикат. Еврооблигации размещаются одновременно на рынке нескольких стран. Проценты по евро облигация выплачиваются без налоговых льгот.
Евро акции – ценные бумаги размещаемые на евро рынке. Изначально продаются м/д синдикатами на нескольких национальных рынках.
Россия является активным участником РЦБ. При этом объективно существуют трудности функционирования м/д рынка ЦБ:
Налогообложения в странах участниках гос контроль и лимитированы.
Таможенные пошлины.
Сложность взаимных расчетов.
Необходимость перессылки ЦБ из одной страны в другую при купле продажи.
Изменение валютного курса.
19. Понятие эмиссионной ценной бумаги. Эмиссия ценных бумаг.
эмиссионная ЦБ закрепляет имущественные права в том объеме в котором они установлены в решении о выпуске данных ЦБ и в соотвествии законодательства РФ. Эмисиионные ЦБ могут выпускать в одной из след форм
- именные ЦБ в документарной форме выпуска
- именные ЦБ без документарной форме выпуска
- ЦБ на предъявителя документарная форма выпуска.
Сертификат Эмисиионные ЦБ это дкумент выпускаемый эмитентом и удостоверяющий в собственность прав на указанное в сертификате количество ЦБ.
К ценной бумаге приравнивает любой комплекс прав оформленный соответствующим образом и обладающий признаками характеризующими Эмиссионные ЦБ или любые имущественные и не имущественные права, закрепленные в документарной или без документарной форме независимо от их наименования, называется Эмисиионные ЦБ, если условие их ыозникновения и обращения соотвествует совокупности признаков эмиссионной ценной бумаги указанной в статье 2, закона о рынке ЦБ
20. Процедура эмиссии и её этапы
Порядок выпуска и обращения ЦБ в России, регулируется законом РФ и другими законодательными актами.
Эмиссия (выпуск ЦБ) установленная законом последовательность действий эмитентов по размещению Эмиссионные ЦБ. основными целями эмиссий является:
Создание АО (формирование СК)
Привлечение заемного капитала через выпуск долговых бумаг.
Финансирование инвестиций
Изменение структуры АК либо преодоление негативных тендеций в этом размещении
Погашение кредиторской задолженности путем предосмтавления кредитором части выпущенных ЦБ.
Процедура включает следующие этапы:
Принятия решения эмитента по размещению Эмиссионные ЦБ. Решение о выпуске ЦБ - это документ содержащий данные достаточные для установления объема прав закрепленной ЦБ. Решение о выпуске акций принимается общим собранием акционеров, а о выпуске облигаций советом директоров или исполнительным органом коммер. Данное решение оформляется специальным документов в котором содержиться инфо: вид эмитируемой, форма хранения, номинальная.
Утверждение о выпуске (дополнительном выпуске) ЦБ, которая утверждается советом директоров или иным органом имеющий соотвествующие полномочия и оформляется отдельным протоколом. Документ в трех экземплярах предоставляется в орган регистрации ЦБ второй реестродержателю, третий у эмитента.Подготовка проспекта эмиссии ЦБ. Гос.регистрация выпуска сопровождается регистрацией их проспекта следующих случаях: а). если число учредителей превышает 500 чел или номинальная стоимость выпуска среди учредителей превышает 50 000 МРОТ. Б). распределение акций среди акционеров. В). Конвертация . г). Открытая подписка. Д). закрытая подписка.Проспект включает 5 разделов, данные об эмитенте, данные о финансовом положении эмитента, сведения о предыдущих выпусках ЦБ, сведения о размещаемых ЦБ.
Государственная регистрация выпуска и проспекта эмиссионных ЦБ, заключается присвоение ЦБ государственного регистрационного номера. Она осуществляется федеральным органом исполнительной власти по РЦБ или иным региструющим органом определенным федеральным законом на основании заявления эмитента.
Изготовления сертификатов ЦБ (для документарной формы выпуска, согласно МинФина РФ « О производстве и ввозе на территорию РФ бланков ЦБ)
Раскрытие информации содержащейся в эмиссии. В случаи эмиссии требующей проспекта эмиссии эмитент обязан обеспечить доступ к информации любым заинтересованным лицам.
Размещение ЦБ – отчуждение инвестиционных ЦБ эмитентом первым владельцем путем заклчючения правовых сделок.
Регитсрация отчета об итогах выпуска инвестиционных ЦБ.